財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
ON Semiconductor Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 13,215,200) | 11,978,500) | 9,626,000) | 8,668,000) | 8,425,500) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,483,000) | 2,919,000) | 1,352,600) | 1,080,700) | 894,200) | |
| 営業資産 | 10,732,200) | 9,059,500) | 8,273,400) | 7,587,300) | 7,531,300) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 5,414,600) | 5,771,500) | 5,021,600) | 5,109,900) | 5,101,400) | |
| レス： リース負債の融資額の当期比率 | 800) | 14,200) | 12,700) | —) | —) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 794,000) | 147,800) | 160,700) | 531,600) | 736,000) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 2,542,600) | 3,045,700) | 2,913,900) | 2,959,700) | 2,876,500) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 22,400) | 23,000) | 10,200) | —) | —) | |
| 営業負債 | 2,054,800) | 2,540,800) | 1,924,100) | 1,618,600) | 1,488,900) | |
| 純営業資産1 | 8,677,400) | 6,518,700) | 6,349,300) | 5,968,700) | 6,042,400) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,158,700) | 169,400) | 380,600) | (73,700) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 28.41% | 2.63% | 6.18% | -1.23% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.96% | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 10,732,200 – 2,054,800 = 8,677,400
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 8,677,400 – 6,518,700 = 2,158,700
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,158,700 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 28.41%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、純営業資産は2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の59億6870万米ドルから、2023年には86億7740万米ドルへと、約45.7%の増加を示しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2020年にはマイナス7370万米ドルとマイナスの値を示しましたが、2021年には38060万米ドルと大幅に改善しました。その後、2022年には16940万米ドルに減少しましたが、2023年には21億5870万米ドルへと再び増加しています。この項目は、過去4年間で顕著な変動を示しており、特に2020年から2021年にかけての改善が際立っています。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年にはマイナス1.23%でしたが、2021年には6.18%に上昇しました。2022年には2.63%に低下したものの、2023年には28.41%と大幅に増加しています。この発生率は、総計計上額の変動と連動しており、特に2023年の大幅な増加は、総計計上額の増加に起因すると考えられます。
全体として、純営業資産は安定的に成長しており、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は変動しながらも、2023年には大幅な改善を示しています。これらの指標の変化は、事業活動や財務戦略の変更を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
ON Semiconductor Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オン・セミコンダクター株式会社に帰属する当期純利益 | 2,183,700) | 1,902,200) | 1,009,600) | 234,200) | 211,700) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,977,500) | 2,633,100) | 1,782,000) | 884,300) | 694,700) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,737,900) | (705,400) | (915,100) | (453,600) | (1,510,900) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,944,100) | (25,500) | 142,700) | (196,500) | 1,027,900) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 25.59% | -0.40% | 2.32% | -3.27% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Broadcom Inc. | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.47% | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,944,100 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 25.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の59億6870万米ドルから、2023年には86億7740万米ドルへと、約45.7%の増加を示しています。この増加は、事業規模の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年にマイナス1億9650万米ドルでしたが、2021年には1億4270万米ドルに転換し、プラスに推移しました。2022年には一時的にマイナス2万5500米ドルに減少しましたが、2023年には大幅に増加し、19億4410万米ドルとなりました。この変動は、運転資本の管理や収益の回収状況の変化を反映していると考えられます。特に2023年の大幅な増加は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年の-3.27%から、2021年には2.32%に改善しました。2022年には-0.4%に低下しましたが、2023年には25.59%へと大幅に上昇しました。この発生率の上昇は、売上高に対するキャッシュフローの割合が増加していることを意味し、収益の質が向上している可能性があります。2023年の顕著な上昇は、売上高の増加と、それに対応するキャッシュフローの効率的な回収を反映していると考えられます。
全体として、純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の改善は、財務状況の健全化を示唆しています。特に2023年の数値は、事業の成長と効率性の向上を明確に示しています。