短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Allergan Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
在庫回転率は、2011年3月期から2014年12月期にかけて、概ね3.0から2.85の範囲内で推移している。2011年3月期から2011年12月期にかけては緩やかな低下傾向が見られるが、その後は安定している。2014年9月期と12月期には若干の上昇が認められる。
売掛金回転率は、2011年3月期から2012年12月期にかけては6.38から7.79へと上昇傾向にある。2013年3月期以降は6.29から7.79の範囲で変動し、全体としては安定している。2014年12月期には最も高い水準を記録している。
買掛金回転率は、2011年3月期から2012年9月期にかけては3.67から3.65へと緩やかに低下している。その後、2014年12月期にかけて2.53から2.93へと変動し、全体としては低下傾向にある。特に2014年3月期には最も低い水準を記録している。
運転資本回転率は、2011年3月期から2012年12月期にかけては1.9から1.70へと低下傾向にある。2013年3月期以降は1.52から1.92の範囲で変動し、2014年12月期には1.34と最も低い水準を記録している。
在庫のローテーション日数は、2011年3月期から2014年12月期にかけて、119日から128日へと増加傾向にある。2014年3月期には135日と最も長い日数を示しているが、その後は減少している。
売掛金のローテーション日数は、2011年3月期から2012年6月期にかけては49日から57日へと増加している。その後は51日から58日の範囲で変動し、2014年12月期には47日と最も短い日数を示している。
運転サイクルは、2011年3月期から2014年12月期にかけて、168日から175日へと増加傾向にある。2014年3月期には192日と最も長いサイクルを示しているが、その後は減少している。
買掛金のローテーション日数は、2011年3月期から2014年3月期にかけては100日から144日へと増加傾向にある。その後は123日から133日の範囲で変動している。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年3月期から2012年3月期にかけては68日から86日へと増加している。その後は50日から80日の範囲で変動し、2014年12月期には50日と最も短いサイクルを示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Allergan Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 売上原価(無形固定資産の償却を除く) | 209,100) | 206,600) | 222,200) | 204,500) | 204,600) | 192,200) | 199,100) | 199,900) | 189,200) | 188,800) | 201,700) | 195,800) | 182,000) | 188,100) | 195,300) | 183,300) | |||||
| 在庫 | 296,000) | 297,700) | 299,900) | 296,600) | 285,300) | 280,000) | 274,400) | 269,200) | 282,900) | 265,100) | 259,700) | 261,900) | 249,700) | 242,100) | 242,400) | 239,200) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 2.85 | 2.81 | 2.75 | 2.70 | 2.79 | 2.79 | 2.83 | 2.90 | 2.74 | 2.90 | 2.96 | 2.91 | 3.00 | 3.10 | 3.05 | 3.07 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
在庫回転率 = (売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q4 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q3 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q2 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q1 2014)
÷ 在庫
= (209,100 + 206,600 + 222,200 + 204,500)
÷ 296,000 = 2.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価（無形固定資産の償却を除く）は、2011年3月31日時点の183,300千米ドルから、2014年12月31日時点の222,200千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、期間中に変動が見られ、2011年6月30日には195,300千米ドル、2011年9月30日には188,100千米ドルと一時的に減少しています。2014年6月30日には206,600千米ドル、2014年9月30日には209,100千米ドルと、増加傾向が鈍化している様子が観察されます。
在庫は、2011年3月31日時点の239,200千米ドルから、2014年12月31日時点の296,000千米ドルへと、一貫して増加しています。増加のペースは比較的安定しており、四半期ごとの変動は限定的です。2014年3月31日には296,600千米ドルとピークに達し、その後若干減少しています。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2011年3月31日時点の3.07から、2014年12月31日時点の2.85へと、緩やかに低下しています。2011年から2012年にかけては、3.0から2.74へと比較的大きな低下が見られます。その後、2.7から2.85へと若干の上昇が見られますが、全体的な傾向としては低下傾向にあります。この低下は、在庫の増加が売上高の増加を上回っている可能性を示唆しています。
売上原価の増加と在庫の増加は、事業活動の拡大を示唆する可能性があります。しかし、在庫回転率の低下は、在庫管理の効率化や売上高の増加に向けた取り組みの必要性を示唆しています。特に、2011年から2012年にかけての在庫回転率の低下は、注意すべき点です。
売掛金回転率
Allergan Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 製品純売上高 | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| 売掛金、純 | 914,500) | 967,400) | 1,055,000) | 990,400) | 883,300) | 908,200) | 917,200) | 887,900) | 764,200) | 872,600) | 867,900) | 855,700) | 730,600) | 710,900) | 744,200) | 671,600) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 7.79 | 7.13 | 6.29 | 6.45 | 7.02 | 6.63 | 6.42 | 6.50 | 7.47 | 6.43 | 6.37 | 6.38 | 7.32 | 7.39 | 6.90 | 7.40 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
売掛金回転率 = (製品純売上高Q4 2014
+ 製品純売上高Q3 2014
+ 製品純売上高Q2 2014
+ 製品純売上高Q1 2014)
÷ 売掛金、純
= (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
÷ 914,500 = 7.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
製品純売上高は、2011年3月31日を起点として、2014年12月31日までの期間において、全体的に増加傾向を示している。2011年3月31日の1252800千米ドルから、2014年12月31日には1889000千米ドルへと増加した。ただし、四半期ごとの変動は認められ、2011年6月30日に一時的なピークを迎え、その後は緩やかな変動を繰り返しながら推移している。
売掛金、純額は、2011年3月31日の671600千米ドルから、2014年12月31日には914500千米ドルへと増加している。売掛金の増加は、売上高の増加と相関していると考えられる。2012年3月31日に一時的にピークを記録した後、緩やかな変動を示している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2011年3月31日の7.4から、2014年12月31日には7.79へと、緩やかに上昇している。2011年と2012年には6台後半から7台前半で推移し、2013年以降は7台前半から7台後半へと推移している。この傾向は、売掛金の回収効率が概ね安定していることを示唆している。ただし、四半期ごとの変動は認められ、2012年12月31日に一時的に高い水準を記録している。
売上高の増加と売掛金の増加は、事業規模の拡大を示唆している。売掛金回転率の安定は、売掛金の管理が適切に行われていることを示している可能性がある。ただし、売掛金回転率の変動については、さらなる分析が必要である。
買掛金回転率
Allergan Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 売上原価(無形固定資産の償却を除く) | 209,100) | 206,600) | 222,200) | 204,500) | 204,600) | 192,200) | 199,100) | 199,900) | 189,200) | 188,800) | 201,700) | 195,800) | 182,000) | 188,100) | 195,300) | 183,300) | |||||
| 買掛金 | 287,400) | 283,200) | 300,000) | 316,500) | 283,200) | 267,800) | 237,000) | 218,500) | 233,100) | 210,600) | 200,600) | 203,000) | 200,400) | 190,100) | 200,300) | 200,500) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 2.93 | 2.96 | 2.75 | 2.53 | 2.81 | 2.91 | 3.28 | 3.57 | 3.33 | 3.65 | 3.83 | 3.75 | 3.74 | 3.94 | 3.69 | 3.67 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
買掛金回転率 = (売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q4 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q3 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q2 2014
+ 売上原価(無形固定資産の償却を除く)Q1 2014)
÷ 買掛金
= (209,100 + 206,600 + 222,200 + 204,500)
÷ 287,400 = 2.93
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価（無形固定資産の償却を除く）は、2011年3月31日時点の183,300千米ドルから、2014年12月31日時点の222,200千米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、期間中に変動が見られ、2011年6月30日には195,300千米ドル、2011年9月30日には188,100千米ドルと一時的に減少しています。2013年後半から2014年にかけて、増加のペースが加速していることが観察されます。
- 買掛金
- 買掛金は、2011年3月31日時点の200,500千米ドルから、2014年12月31日時点の287,400千米ドルへと、一貫して増加しています。特に2013年後半から2014年にかけて、その増加幅が顕著です。2013年9月30日には267,800千米ドル、2013年12月31日には283,200千米ドルと、継続的な増加が確認できます。
買掛金回転率は、2011年3月31日時点の3.67から、2014年12月31日時点の2.93へと、継続的に低下しています。この低下傾向は、買掛金の増加に比べて売上原価の増加が緩やかであることを示唆しています。2012年12月31日には3.33まで低下し、その後も2014年12月31日には2.93まで低下しています。この傾向は、支払期日の長期化や、在庫管理の効率低下を示唆する可能性があります。
全体として、売上原価は増加傾向にあるものの、買掛金の増加幅がそれを上回っており、買掛金回転率は低下しています。この状況は、資金繰りの面で注意が必要であることを示唆しています。
運転資本回転率
Allergan Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 6,871,200) | 6,103,800) | 5,702,900) | 5,458,700) | 5,319,700) | 4,932,400) | 4,482,200) | 4,069,500) | 4,458,800) | 4,535,800) | 4,259,600) | 4,238,600) | 4,048,300) | 3,682,600) | 3,592,600) | 4,084,400) | |||||
| レス： 流動負債 | 1,557,300) | 1,567,000) | 1,406,400) | 1,248,100) | 1,244,300) | 1,199,700) | 1,097,900) | 1,061,500) | 1,095,200) | 1,054,900) | 963,800) | 968,800) | 955,000) | 923,700) | 921,500) | 1,475,600) | |||||
| 運転資本 | 5,313,900) | 4,536,800) | 4,296,500) | 4,210,600) | 4,075,400) | 3,732,700) | 3,384,300) | 3,008,000) | 3,363,600) | 3,480,900) | 3,295,800) | 3,269,800) | 3,093,300) | 2,758,900) | 2,671,100) | 2,608,800) | |||||
| 製品純売上高 | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 1.34 | 1.52 | 1.54 | 1.52 | 1.52 | 1.61 | 1.74 | 1.92 | 1.70 | 1.61 | 1.68 | 1.67 | 1.73 | 1.90 | 1.92 | 1.90 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
運転資本回転率 = (製品純売上高Q4 2014
+ 製品純売上高Q3 2014
+ 製品純売上高Q2 2014
+ 製品純売上高Q1 2014)
÷ 運転資本
= (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
÷ 5,313,900 = 1.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2011年3月31日から2014年12月31日までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2011年3月31日の2608800千米ドルから、2014年12月31日には5313900千米ドルへと増加しています。特に、2014年9月30日から2014年12月31日の間に大きな増加が見られます。
製品純売上高も、同様に2011年3月31日から2014年12月31日までの期間で増加傾向にあります。2011年3月31日の1252800千米ドルから、2014年12月31日には1889000千米ドルへと増加しています。売上高の増加は、2013年6月30日から2014年6月30日までの期間に加速しているように見えます。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2011年の1.9から2012年の1.7まで低下した後、2013年には1.92まで回復しました。しかし、その後は再び低下し、2014年には1.34まで減少しています。この低下は、売上高の増加に比べて運転資本の増加がより大きいことを示唆しています。
運転資本の増加と製品純売上高の増加は、事業規模の拡大を示唆しています。しかし、運転資本回転率の低下は、運転資本の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。運転資本回転率の低下は、在庫の増加、売掛金の回収遅延、または買掛金の支払いの遅延などが原因として考えられます。これらの要因を分析することで、運転資本管理の改善策を検討することができます。
2014年における運転資本回転率の顕著な低下は、特に注意が必要です。この傾向が継続する場合、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。詳細な分析を通じて、この低下の根本的な原因を特定し、適切な対策を講じることが重要です。
在庫のローテーション日数
Allergan Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 2.85 | 2.81 | 2.75 | 2.70 | 2.79 | 2.79 | 2.83 | 2.90 | 2.74 | 2.90 | 2.96 | 2.91 | 3.00 | 3.10 | 3.05 | 3.07 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 128 | 130 | 133 | 135 | 131 | 131 | 129 | 126 | 133 | 126 | 123 | 126 | 122 | 118 | 120 | 119 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.85 = 128
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、在庫回転率および在庫のローテーション日数の推移を分析した結果を以下に示します。
- 在庫回転率
- 2011年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫回転率は3.07から3.00まで、緩やかに低下しました。2012年には、2.91から2.74まで、同様の低下傾向が継続しました。2013年は、2.90から2.79まで、わずかな変動が見られましたが、全体としては低い水準で推移しました。2014年には、2.70から2.85まで、緩やかな回復傾向が見られます。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2011年の第1四半期から第4四半期にかけて、119日から122日まで増加しました。2012年には、126日から133日まで、増加傾向が加速しました。2013年は、126日から131日まで、引き続き増加しました。2014年には、135日から128日まで、減少傾向に転じました。
在庫回転率と在庫のローテーション日数は、互いに逆の関係にあります。在庫回転率の低下は、在庫のローテーション日数の増加と一致しています。2011年から2013年にかけては、在庫回転率が低下し、在庫のローテーション日数が増加する傾向が明確に認められます。しかし、2014年には、この傾向が反転し、在庫回転率が回復し、在庫のローテーション日数が減少しています。
全体として、2011年から2013年にかけては、在庫管理の効率が低下した可能性が示唆されます。2014年には、在庫管理の改善に向けた取り組みが功を奏し、効率が回復しつつあると考えられます。
売掛金のローテーション日数
Allergan Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 7.79 | 7.13 | 6.29 | 6.45 | 7.02 | 6.63 | 6.42 | 6.50 | 7.47 | 6.43 | 6.37 | 6.38 | 7.32 | 7.39 | 6.90 | 7.40 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 47 | 51 | 58 | 57 | 52 | 55 | 57 | 56 | 49 | 57 | 57 | 57 | 50 | 49 | 53 | 49 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 7.79 = 47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2011年3月期から2011年12月期にかけて7.4から7.32へと小幅に低下しました。その後、2012年3月期には6.38まで低下しましたが、2012年12月期には7.47まで回復しました。2013年を通して、この指標は6.42から7.02の間で変動し、全体的には緩やかな上昇傾向を示しました。2014年には、6.29から7.79へと、より顕著な上昇が見られました。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は2011年から2014年にかけて、変動しながらも概ね安定しているように見えます。ただし、2014年後半には明確な上昇傾向が確認できます。この上昇は、売掛金の回収効率が向上したことを示唆する可能性があります。
売掛金のローテーション日数に関しては、2011年3月期の49日から2011年6月期には53日に増加しました。その後、2011年9月期に49日に戻り、2011年12月期には再び49日となりました。2012年3月期には57日に増加し、その後も57日付近で推移しました。2013年には、55日から57日の間で変動し、2014年には51日から47日に減少しました。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2011年から2012年にかけて増加傾向にありましたが、2014年には減少傾向に転じました。この減少は、売掛金の回収期間が短縮されたことを意味し、売掛金回転率の上昇と一致しています。2012年以降、50日から60日の範囲内で推移しており、比較的安定した水準を維持していると言えます。
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は、互いに逆相関の関係にあります。売掛金回転率が上昇すると、売掛金のローテーション日数は減少します。この関係は、売掛金の管理効率の変化を反映していると考えられます。2014年における両指標の変化は、売掛金管理戦略の改善、または顧客からの支払いの加速を示唆している可能性があります。
運転サイクル
Allergan Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 128 | 130 | 133 | 135 | 131 | 131 | 129 | 126 | 133 | 126 | 123 | 126 | 122 | 118 | 120 | 119 | |||||
| 売掛金のローテーション日数 | 47 | 51 | 58 | 57 | 52 | 55 | 57 | 56 | 49 | 57 | 57 | 57 | 50 | 49 | 53 | 49 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 175 | 181 | 191 | 192 | 183 | 186 | 186 | 182 | 182 | 183 | 180 | 183 | 172 | 167 | 173 | 168 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 128 + 47 = 175
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2011年3月31日から2014年12月31日までの期間において、概ね118日から135日の範囲内で推移している。2011年の初めから2012年の初めにかけては比較的安定していたが、その後徐々に増加傾向を示し、2014年の第1四半期にピークを迎えた。その後は若干の減少が見られる。
売掛金のローテーション日数も同様に、期間を通じて変動している。2011年の初めは49日であったが、その後50日から58日の範囲で変動し、2014年の第2四半期にピークを迎えた。その後は減少傾向に転じ、2014年末には47日に低下している。
運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出される。この指標は、2011年3月31日の168日から2014年12月31日の175日へと、全体的に増加傾向にある。特に2012年の第1四半期から2014年の第1四半期にかけて、顕著な増加が見られる。2014年の第2四半期にはピークに達し、その後は若干の減少が見られる。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2014年にかけて、全体的に増加傾向にある。ただし、2014年の第3四半期と第4四半期には減少が見られる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2011年から2014年にかけて変動しているが、2014年の第2四半期にピークを迎え、その後は減少傾向にある。
- 運転サイクル
- 2011年から2014年にかけて、全体的に増加傾向にある。特に2012年から2014年にかけての増加が顕著である。
これらの指標の変化は、企業のキャッシュフロー管理、在庫管理、および売掛金回収の効率に影響を与える可能性がある。運転サイクルの増加は、資金が回収されるまでに要する時間が長くなっていることを示唆しており、キャッシュフローへの影響を考慮する必要がある。
買掛金のローテーション日数
Allergan Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 2.93 | 2.96 | 2.75 | 2.53 | 2.81 | 2.91 | 3.28 | 3.57 | 3.33 | 3.65 | 3.83 | 3.75 | 3.74 | 3.94 | 3.69 | 3.67 | |||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 125 | 123 | 133 | 144 | 130 | 125 | 111 | 102 | 110 | 100 | 95 | 97 | 98 | 93 | 99 | 100 | |||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1 Q4 2014 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 2.93 = 125
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2011年3月期から2011年12月期にかけて3.67から3.74へと緩やかな上昇を示しました。その後、2012年3月期に3.75に達し、6月期には3.83へとわずかに増加しました。しかし、2012年9月期には3.65に低下し、12月期には3.33まで減少しました。この減少傾向は、2013年を通して継続し、3月期には3.57、6月期には3.28、9月期には2.91、12月期には2.81へと低下しました。2014年には、3月期に2.53まで低下した後、6月期に2.75、9月期に2.96、12月期に2.93と、緩やかな回復傾向が見られます。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は2011年から2014年にかけて低下傾向にあります。特に2013年には顕著な低下が見られ、2014年に入ってから緩やかに回復し始めています。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2011年3月期の100日から、2011年6月期には99日、9月期には93日と減少しました。その後、2011年12月期には98日に増加しましたが、2012年3月期には97日、6月期には95日と再び減少しました。2012年9月期には100日に戻り、12月期には110日へと増加しました。この増加傾向は、2013年を通して継続し、3月期には102日、6月期には111日、9月期には125日、12月期には130日へと増加しました。2014年には、3月期に144日とピークに達した後、6月期には133日、9月期には123日、12月期には125日と減少しました。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数は、2011年から2014年にかけて増加傾向にあります。特に2013年には顕著な増加が見られ、2014年に入ってから緩やかに減少しています。買掛金回転率の低下と一致する結果となっています。
買掛金回転率の低下と買掛金ローテーション日数の増加は、支払期日の長期化、または仕入先との交渉力の低下を示唆している可能性があります。2014年の回復傾向は、これらの状況が改善されつつあることを示唆していると考えられます。ただし、全体的な傾向としては、買掛金の管理において注意が必要な状況であると言えます。
キャッシュコンバージョンサイクル
Allergan Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2014/12/31 | 2014/09/30 | 2014/06/30 | 2014/03/31 | 2013/12/31 | 2013/09/30 | 2013/06/30 | 2013/03/31 | 2012/12/31 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | 2011/12/31 | 2011/09/30 | 2011/06/30 | 2011/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 128 | 130 | 133 | 135 | 131 | 131 | 129 | 126 | 133 | 126 | 123 | 126 | 122 | 118 | 120 | 119 | |||||
| 売掛金のローテーション日数 | 47 | 51 | 58 | 57 | 52 | 55 | 57 | 56 | 49 | 57 | 57 | 57 | 50 | 49 | 53 | 49 | |||||
| 買掛金のローテーション日数 | 125 | 123 | 133 | 144 | 130 | 125 | 111 | 102 | 110 | 100 | 95 | 97 | 98 | 93 | 99 | 100 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 50 | 58 | 58 | 48 | 53 | 61 | 75 | 80 | 72 | 83 | 85 | 86 | 74 | 74 | 74 | 68 | |||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-Q (報告日: 2014-09-30), 10-Q (報告日: 2014-06-30), 10-Q (報告日: 2014-03-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-Q (報告日: 2013-09-30), 10-Q (報告日: 2013-06-30), 10-Q (報告日: 2013-03-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-Q (報告日: 2012-06-30), 10-Q (報告日: 2012-03-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-Q (報告日: 2011-09-30), 10-Q (報告日: 2011-06-30), 10-Q (報告日: 2011-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 128 + 47 – 125 = 50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2011年3月期から2014年12月期にかけて、概ね118日から135日の範囲で推移しています。2011年の水準から2012年を通じて緩やかに増加し、2012年12月期にピークとなる133日に達しました。その後、2013年を通じて再び減少傾向に転じ、2013年12月期には131日となりました。2014年には、小幅な変動が見られ、期末には128日に落ち着いています。全体として、在庫の回転効率は緩やかに変化していることが示唆されます。
売掛金のローテーション日数は、2011年3月期から2014年12月期にかけて、47日から58日の範囲で変動しています。2011年3月期から2011年6月期にかけて増加した後、2011年9月期に減少しました。2012年3月期から2012年6月期にかけて再び増加し、57日となりました。その後、2012年12月期に49日に減少し、2013年を通じて52日から58日の間で推移しました。2014年には、47日から58日の間で変動し、期末には47日となっています。売掛金の回収期間は、比較的安定しているものの、小幅な変動が見られます。
買掛金のローテーション日数は、2011年3月期から2014年12月期にかけて、93日から144日の範囲で増加傾向にあります。2011年の水準は比較的安定していましたが、2012年12月期には110日に増加し、2013年を通じて125日から130日の範囲で上昇しました。2014年には、133日から144日の範囲でさらに増加し、期末には125日となっています。買掛金の支払い期間は、着実に長期化していることが示唆されます。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年3月期から2014年12月期にかけて、48日から86日の範囲で推移しています。2011年3月期から2012年6月期にかけて、68日から85日に増加し、その後2012年12月期には72日に減少しました。2013年には、61日から80日の間で変動し、2014年には48日から58日の範囲で推移し、期末には50日となっています。キャッシュコンバージョンサイクルは、全体的に変動しており、特に2013年以降は比較的低い水準で推移しています。買掛金のローテーション日数の増加と、売掛金のローテーション日数の安定、在庫のローテーション日数の変動が、キャッシュコンバージョンサイクルに影響を与えていると考えられます。