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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

短期的な活動比率の分析 
四半期データ

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短期活動比率(サマリー)

Gilead Sciences Inc.、短期活動率(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
離職率
在庫回転率 3.40 3.55 3.66 3.62 3.33 3.59 3.64 3.49 3.45 3.57 3.75 4.71 4.50 4.50 4.08 3.21 2.99 2.79 2.72
売掛金回転率 6.01 6.51 6.47 6.14 5.92 5.84 5.78 5.68 6.43 6.43 5.65 6.16 6.60 7.18 6.01 5.95 6.34 6.43 4.98
買掛金回転率 10.65 8.47 7.50 7.49 12.57 10.69 11.81 9.90 9.06 8.99 6.25 11.22 11.89 11.43 9.36 9.18 8.70 8.71 5.42
運転資本回転率 8.14 6.27 3.99 9.22 17.98 26.58 5.61 6.74 84.15 9.14 8.42 8.56 6.87 6.68 8.54 7.25 7.09 7.06 5.30
平均日数
在庫のローテーション日数 108 103 100 101 110 102 100 105 106 102 97 78 81 81 89 114 122 131 134
もっとその: 売掛金のローテーション日数 61 56 56 59 62 62 63 64 57 57 65 59 55 51 61 61 58 57 73
運転サイクル 169 159 156 160 172 164 163 169 163 159 162 137 136 132 150 175 180 188 207
レス: 買掛金のローテーション日数 34 43 49 49 29 34 31 37 40 41 58 33 31 32 39 40 42 42 67
キャッシュコンバージョンサイクル 135 116 107 111 143 130 132 132 123 118 104 104 105 100 111 135 138 146 140

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).


在庫回転率
在庫回転率は、2020年3月期の不明な値から2020年6月期にかけてやや上昇し、その後2020年9月期までは緩やかな増加傾向を示している。2021年3月期以降は、再び上昇し、2022年9月期に最高値を記録している。その後は若干の変動を見せながらも、比較的安定した水準で推移しているが、2024年6月期には若干の低下傾向も見られる。これは、在庫の効率的な回転に関する改善とともに、在庫管理の変動を反映している可能性がある。
売掛金回転率
売掛金回転率は2020年6月期から着実に増加しており、その後も一定程度の成長を示している。最高値は2024年12月期に観察され、売掛金の回収効率が向上していることを示唆している。一方、2025年6月期には若干の減少も見られるが、全体としては高水準を維持している。この傾向から、売掛金回収の効率化とキャッシュフローの改善が進行していると推測される。
買掛金回転率
買掛金回転率は2020年6月期以降、顕著な増加を示し、2022年9月期にピークに達している。これは、仕入先への支払が短期間で実行され、支払条件の改善やキャッシュフローの効率化を反映している可能性がある。一方、2023年以降はやや低下も見られる。買掛金回転日数は短縮傾向を示し、企業の支払管理は積極的に改善されていることが示唆される。
運転資本回転率
運転資本回転率は、2020年3月期の値から増加傾向にあり、2022年9月期をピークに一時的に高まる。その後、2023年および2024年には大きな変動が見られ、特に2022年12月期に大きく跳ね上がった後は、比較的安定またはやや低下している。これは、運転資本の効率的な運用や流動資産・負債の管理の変化を反映している可能性がある。
在庫のローテーション日数
在庫のローテーション日数は、2020年3月期の約134日に対して、2021年以降は奥行きとともに減少傾向を示している。これにより、在庫管理の効率化や販売サイクルの短縮が進んでいる可能性がある。ただし、2024年および2025年期には再び上昇の兆しも見え、変動していることから、在庫回転の安定性は一定ではないと考えられる。
売掛金のローテーション日数
売掛金のローテーション日数は、2020年3月期の73日から2021年頃にやや短縮し、全体として約56〜65日で推移している。さらに、2024年以降も安定した範囲内で変動しており、売掛金回収の効率化が持続していることを示している。短縮傾向は、キャッシュ回収の促進に寄与していると見られる。
運転サイクル
運転サイクルは、2020年3月期の約207日から徐々に短縮し、2021年から2022年にかけて最短の水準(約150〜160日)を示している。その後、2023年期に再びやや長くなる傾向にある。これは、在庫・売掛金・買掛金の管理最適化により、全体の運転サイクルが短縮されたことを示唆している。一方、一部の期間では再調整が必要な兆候も見られる。
キャッシュコンバージョンサイクル
この指標は2020年3月期の約140日から、2021年以降は一時的に短縮し、2024年期には一段と短くなる傾向を示しているが、2022年期や2025年期には再び長さが推移している。これは、売上回収と支払いサイクルの調整により、キャッシュの回収までの期間が最適化された結果と考えられる。ただし、2023年期以降の変動は、外部要因や管理指標の調整による影響と推測される。

離職率


平均日数の比率


在庫回転率

Gilead Sciences Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
売上原価 1,501 1,540 1,581 1,574 1,544 1,552 2,090 1,565 1,442 1,401 1,396 1,395 1,442 1,424 2,627 1,223 1,390 1,361 1,398 1,141 1,064 969
在庫 1,825 1,759 1,710 1,869 2,026 1,853 1,787 1,663 1,633 1,576 1,507 1,463 1,494 1,482 1,618 1,676 1,772 1,779 1,683 1,008 1,052 986
短期活動比率
在庫回転率1 3.40 3.55 3.66 3.62 3.33 3.59 3.64 3.49 3.45 3.57 3.75 4.71 4.50 4.50 4.08 3.21 2.99 2.79 2.72
ベンチマーク
在庫回転率競合 他社2
AbbVie Inc. 3.42 3.71 4.04 4.09 4.86 4.83 4.98 4.74 4.30 4.53 4.87 5.54 4.99 4.96 5.58 5.76 5.45 5.40 4.65
Amgen Inc. 1.88 1.88 1.84 1.75 1.42 1.14 0.89 1.41 1.38 1.31 1.30 1.34 1.40 1.48 1.58 1.53 1.53 1.53 1.58
Bristol-Myers Squibb Co. 5.18 5.28 5.46 3.57 3.72 3.70 4.02 4.33 4.39 3.93 4.33 4.77 4.59 4.55 4.74 4.85 5.01 5.61 5.68
Danaher Corp. 3.60 3.79 4.15 3.60 3.59 3.73 3.80 3.53 3.58 3.50 4.03 3.80 3.71 3.87 4.16 4.06 4.28 4.34 4.28
Eli Lilly & Co. 0.84 0.96 1.11 1.05 1.16 1.17 1.23 1.40 1.37 1.36 1.54 1.86 1.79 1.93 1.88 1.79 1.80 1.68 1.38
Johnson & Johnson 2.17 2.24 2.21 2.15 2.20 2.32 2.37 2.46 2.23 2.36 2.49 2.68 2.69 2.77 2.87 2.86 2.91 2.86 3.04
Merck & Co. Inc. 2.25 2.43 2.49 2.45 2.39 2.42 2.54 2.63 2.66 2.72 2.95 3.10 3.06 2.74 2.29 2.73 2.79 2.40 2.45
Pfizer Inc. 1.52 1.60 1.65 1.66 2.05 2.15 2.45 2.65 2.31 3.07 3.82 3.62 3.66 3.67 3.40 2.78 1.80 1.28 1.08
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 0.64 0.63 0.64 0.64 0.65 0.66 0.70 0.72 0.69 0.67 0.65 0.83 0.96 1.27 1.25 0.88 0.82 0.56 0.58
Thermo Fisher Scientific Inc. 4.57 4.82 5.06 4.62 4.83 4.93 5.06 4.83 4.64 4.62 4.60 4.29 4.03 3.87 3.88 3.90 4.03 4.01 4.02
Vertex Pharmaceuticals Inc. 1.06 1.14 1.27 1.37 1.53 1.65 1.71 1.71 1.90 2.06 2.35 2.69 2.70 2.83 2.56 2.58 2.52 2.56 2.62

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
在庫回転率 = (売上原価Q2 2025 + 売上原価Q1 2025 + 売上原価Q4 2024 + 売上原価Q3 2024) ÷ 在庫
= (1,501 + 1,540 + 1,581 + 1,574) ÷ 1,825 = 3.40

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


売上原価の推移
2020年3月期から2022年12月期まで、売上原価は概ね増加傾向にある。特に2021年12月期以降、急激な増加が見られ、2023年期から2025年3月期まで続いている。この増加は、生産コストの上昇や売上規模の拡大に伴うものと推測されるが、具体的な原因については追加データが必要である。
在庫の変動と在庫管理状況
在庫は2020年3月期から2023年6月期までおよそ増加傾向にあり、2024年6月期にかけてピークに達し、その後若干減少傾向にある。2024年12月期には過去最高の在庫水準を示したものの、その後やや縮小している。在庫の増減は需給バランスや販売戦略の変化の影響と考えられる。
在庫回転率の動向
在庫回転率は2020年6月期から2021年12月期にかけて上昇傾向を示し、4.71まで達した。これは在庫の回転が効率的になったことを示す。一方、2022年以降は若干低下し、2023年9月期には3.66に落ち着き、翌期にはやや再度上昇している。全体としては、在庫管理の効率性が一定の範囲内で変動していることが示唆される。
総合的な考察
売上原価の増加と在庫の膨張が見られることから、販売活動の拡大と生産コストの上昇が同時に進行している可能性がある。特に2021年以降の売上原価の増大は、事業規模の拡大や新製品投入に伴う投資の反映と見ることができる。在庫回転率の一定の変動も、供給チェーンの最適化努力の一環と考えられる。今後は、在庫の適正化やコスト管理の強化が重要となると考えられる。

売掛金回転率

Gilead Sciences Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
製品販売 7,054 6,613 7,536 7,515 6,912 6,647 7,070 6,994 6,564 6,306 7,332 6,978 6,138 6,534 7,160 7,356 6,152 6,340 7,328 6,493 5,067 5,467
売掛金、純額 4,781 4,388 4,420 4,587 4,663 4,669 4,660 4,790 4,229 4,162 4,777 4,354 4,118 3,787 4,493 4,566 4,149 3,925 4,892 3,913 3,194 3,907
短期活動比率
売掛金回転率1 6.01 6.51 6.47 6.14 5.92 5.84 5.78 5.68 6.43 6.43 5.65 6.16 6.60 7.18 6.01 5.95 6.34 6.43 4.98
ベンチマーク
売掛金回転率競合 他社2
AbbVie Inc. 4.62 4.60 5.16 4.84 4.69 4.55 4.87 4.83 4.88 4.95 5.16 5.38 5.10 5.29 5.63 5.94 5.42 5.24 5.19
Amgen Inc. 3.85 4.03 4.72 4.26 4.26 4.16 3.70 4.17 4.34 4.34 4.46 4.60 4.62 4.81 4.96 5.11 5.39 5.41 5.36
Danaher Corp. 6.74 6.79 6.75 6.77 7.15 7.02 6.09 6.15 6.64 6.89 6.40 7.09 6.81 6.87 6.36 6.69 6.51 6.28 5.51
Eli Lilly & Co. 3.76 4.07 4.09 3.97 3.53 4.56 3.75 3.93 3.93 3.68 4.14 4.35 4.57 4.64 4.24 4.69 4.58 4.56 4.18
Johnson & Johnson 5.08 5.58 5.98 5.42 5.48 5.73 5.73 5.91 5.36 5.65 5.88 6.04 5.92 6.08 6.14 6.13 6.00 5.64 6.08
Merck & Co. Inc. 5.37 5.92 6.24 5.55 5.37 5.40 5.81 5.71 5.29 5.56 6.27 6.22 5.93 5.49 5.28 5.56 6.00 5.65 6.11
Pfizer Inc. 5.29 5.27 5.55 4.18 4.93 5.09 5.33 6.25 7.66 7.57 9.16 6.21 6.68 6.99 7.08 5.81 5.23 4.70 5.28
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 2.53 2.53 2.29 2.27 2.36 2.51 2.31 2.35 2.47 2.42 2.28 2.47 2.76 3.41 2.66 2.48 1.77 2.20 2.07
Thermo Fisher Scientific Inc. 5.03 5.07 5.23 5.13 5.33 5.36 5.21 5.19 5.43 5.53 5.53 5.76 5.53 5.21 4.92 7.03 6.99 6.46 5.61
Vertex Pharmaceuticals Inc. 6.03 6.15 6.85 6.07 6.24 5.68 6.31 6.27 6.11 5.95 6.19 6.28 6.26 6.15 6.66 6.48 7.19 6.56 7.01

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
売掛金回転率 = (製品販売Q2 2025 + 製品販売Q1 2025 + 製品販売Q4 2024 + 製品販売Q3 2024) ÷ 売掛金、純額
= (7,054 + 6,613 + 7,536 + 7,515) ÷ 4,781 = 6.01

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売上高の推移
売上高は2020年第1四半期から2023年第4四半期にかけて、概ね横ばいから微増傾向を示しており、2024年に入っても一定の安定性を保っている。特定の四半期で一時的に減少するケースも見られるが、全体的には堅調な販売基盤を維持していることが示唆される。
売掛金の傾向
売掛金は、2020年以降一貫して増加傾向にあり、2022年から2023年にかけて大きな増加を見せている。特に2022年の終わりから2023年にかけて売掛金が増加し続けており、売上の拡大や取引先の支払条件の変化が影響している可能性がある。ただし、2024年以降も若干の増減はあるものの、総じて高水準を維持している。
売掛金回転率の分析
売掛金回転率は2020年第2四半期の4.98から2023年第4四半期の6.47まで、一定範囲内で改善傾向を示している。これは、売掛金の回収効率が向上していることを示唆しており、キャッシュフローの安定化や取引先管理の改善が背景にあると考えられる。特に2021年以降、回転率の向上が顕著となっている。

買掛金回転率

Gilead Sciences Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)

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2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
売上原価 1,501 1,540 1,581 1,574 1,544 1,552 2,090 1,565 1,442 1,401 1,396 1,395 1,442 1,424 2,627 1,223 1,390 1,361 1,398 1,141 1,064 969
買掛金 582 737 833 903 537 622 550 586 622 627 905 614 565 583 705 585 608 570 844 527 532 590
短期活動比率
買掛金回転率1 10.65 8.47 7.50 7.49 12.57 10.69 11.81 9.90 9.06 8.99 6.25 11.22 11.89 11.43 9.36 9.18 8.70 8.71 5.42
ベンチマーク
買掛金回転率競合 他社2
Amgen Inc. 4.12 5.25 6.74 5.99 5.01 6.10 5.32 5.22 5.67 4.97 4.08 5.30 5.09 4.65 4.72 5.41 4.92 4.40 4.33
Bristol-Myers Squibb Co. 2.61 3.52 3.88 3.43 3.05 3.12 3.28 3.75 3.38 3.20 3.33 3.82 3.41 3.25 3.37 3.89 2.97 3.69 4.34
Danaher Corp. 5.62 5.57 5.52 6.04 5.84 5.88 5.58 5.63 5.82 5.68 5.45 5.61 5.00 5.04 4.48 5.20 5.54 5.29 4.79
Eli Lilly & Co. 2.27 2.61 2.61 2.70 2.56 2.88 2.73 2.81 2.65 3.07 3.43 4.24 4.21 5.24 4.38 4.46 4.30 3.75 3.41
Johnson & Johnson 3.07 2.97 2.66 3.03 3.03 3.23 2.76 3.29 2.75 3.05 2.66 3.08 3.15 3.26 2.70 3.32 3.38 3.34 2.99
Merck & Co. Inc. 3.82 3.98 3.72 4.26 4.39 4.48 4.11 4.59 4.58 4.34 4.08 5.16 4.86 4.25 2.96 4.54 3.93 3.81 3.37
Pfizer Inc. 3.44 3.30 3.17 3.67 4.60 4.19 3.72 5.07 3.92 4.78 5.04 5.49 6.17 6.66 5.53 5.11 3.72 2.68 2.02
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 2.83 2.84 2.50 3.87 3.32 2.67 2.99 3.43 3.14 2.69 2.65 3.74 4.00 5.39 4.32 4.23 3.42 2.23 2.36
Thermo Fisher Scientific Inc. 8.53 8.25 8.18 9.63 9.85 9.91 8.97 10.41 10.82 9.35 7.67 9.93 8.84 7.96 6.83 8.31 8.88 8.12 7.45
Vertex Pharmaceuticals Inc. 3.59 3.49 3.71 3.73 4.27 3.81 3.46 3.13 3.16 3.41 3.55 8.23 5.01 5.52 4.64 6.73 6.35 5.99 4.75

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q2 2025 + 売上原価Q1 2025 + 売上原価Q4 2024 + 売上原価Q3 2024) ÷ 買掛金
= (1,501 + 1,540 + 1,581 + 1,574) ÷ 582 = 10.65

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売上原価の推移と傾向の分析
売上原価は2020年3月期から2024年6月期までの期間にわたり、全体的に増加傾向を示している。ただし、その増加幅には一定の変動が見られ、COVID-19パンデミックの影響や製品ラインの拡大に伴うコスト変動が示唆される。特に2021年第3四半期(2021年09月)から2022年第1四半期(2022年03月)にかけて大きな増加が観察され、その後も高水準を維持している。この増加傾向は、研究開発費の増加や供給チェーンの課題を反映している可能性がある。
買掛金および買掛金回転率の動向と分析
買掛金は期間中に変動しつつも、2020年3月期の590百万米ドルから2025年3月期に837百万米ドルへと増加している。買掛金回転率は、2020年6月期の5.42から2023年6月期には12.57へと上昇しており、支払サイトの短縮または取引先との支払条件の改善を示唆している。また、2024年および2025年の各期では買掛金回転率がやや低下し、その後上昇した値を示している。これらの変動は、資金循環の改善やコスト管理の効率化を反映していると考えられる。特に、回転率の上昇は、キャッシュ・フローの改善や資金の効率的な運用を示している可能性がある。
全体的な財務状況と経営の見通し
売上原価の増加は、売上の規模拡大や原材料コストの変動に起因していると考えられる。買掛金の増加と買掛金回転率の向上は、効率的な支払管理と資金の最適化を示しており、企業の財務運営の強化が進んでいることを示唆している。今後もこの傾向が継続すれば、コストコントロールの改善と資金効率の向上により、財務安定性の維持・向上が期待できる。ただし、売上原価の今後の動向や市場環境の変化に注意を要する。これらのデータは、企業が持続的な成長と財務の健全性の確保に努める一助となるものである。

運転資本回転率

Gilead Sciences Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)

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2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
流動資産 14,718 16,901 19,173 14,779 12,317 14,041 16,085 15,980 14,287 13,456 14,443 13,554 13,175 12,629 14,772 13,991 13,925 13,278 15,996 30,926 24,643 26,950
レス: 流動負債 11,189 12,344 12,004 11,725 10,781 13,015 11,280 11,945 13,964 10,528 11,237 10,423 9,220 8,558 11,610 10,245 10,214 9,705 11,397 9,509 10,564 8,879
運転資本 3,529 4,557 7,169 3,054 1,536 1,026 4,805 4,035 323 2,928 3,206 3,131 3,955 4,071 3,162 3,746 3,711 3,573 4,599 21,417 14,079 18,071
 
製品販売 7,054 6,613 7,536 7,515 6,912 6,647 7,070 6,994 6,564 6,306 7,332 6,978 6,138 6,534 7,160 7,356 6,152 6,340 7,328 6,493 5,067 5,467
短期活動比率
運転資本回転率1 8.14 6.27 3.99 9.22 17.98 26.58 5.61 6.74 84.15 9.14 8.42 8.56 6.87 6.68 8.54 7.25 7.09 7.06 5.30
ベンチマーク
運転資本回転率競合 他社2
AbbVie Inc. 130.12
Amgen Inc. 5.35 8.36 5.40 4.83 5.19 3.39 2.25 0.81 0.84 0.82 3.82 2.52 3.67 4.34 3.37 2.55 5.35 2.84 2.55
Bristol-Myers Squibb Co. 8.09 6.87 7.79 8.49 12.50 15.56 4.60 10.47 5.53 5.55 8.30 5.75 4.92 6.24 3.95 4.43 4.24 4.25 3.72
Danaher Corp. 5.71 8.27 8.85 8.73 8.10 3.60 4.22 2.18 3.08 3.81 4.20 5.00 5.43 5.91 8.40 7.98 3.12 3.45 3.48
Eli Lilly & Co. 4.92 4.38 10.32 6.06 12.62 5.45 31.79 12.21 5.77 31.84 14.71 19.45 8.19 8.33 6.73 12.14 5.21 4.93
Johnson & Johnson 284.99 6.10 15.94 58.86 22.29 10.35 11.81 9.37 14.06 23.02 4.88 5.02 5.57 5.95 5.97 5.93 7.26 9.44
Merck & Co. Inc. 5.77 6.19 6.19 5.86 5.14 9.68 9.29 6.69 8.86 5.63 5.16 5.58 6.39 6.09 7.62 6.51 6.97 84.97 109.83
Pfizer Inc. 10.68 6.64 8.64 5,036.00 29.17 1.62 2.03 6.89 11.00 3.83 5.05 6.10 4.78 4.29 4.21 3.60 4.58
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.08 1.01 0.97 0.88 0.87 0.86 0.82 0.87 0.92 0.90 0.96 1.09 1.14 1.46 1.59 1.35 1.29 1.35 1.20
Thermo Fisher Scientific Inc. 3.64 4.20 4.87 4.61 3.96 4.38 4.05 4.86 7.40 10.13 5.46 5.40 6.03 6.13 5.87 2.30 3.10 3.36 2.76
Vertex Pharmaceuticals Inc. 1.82 1.78 1.83 1.82 1.92 1.07 0.93 0.87 0.90 0.93 0.85 0.90 0.93 0.97 1.02 1.03 1.01 0.97 0.99

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
運転資本回転率 = (製品販売Q2 2025 + 製品販売Q1 2025 + 製品販売Q4 2024 + 製品販売Q3 2024) ÷ 運転資本
= (7,054 + 6,613 + 7,536 + 7,515) ÷ 3,529 = 8.14

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運転資本の推移と変動
2020年第1四半期から2021年第1四半期にかけて運転資本は減少傾向を示し、その後2021年第2四半期から2024年第1四半期にかけて再び増加を示している。ただし、2024年第2四半期および第3四半期にかけて大きな増加を見せており、2025年第1四半期には減少している。この変動は、運転資本の流動性や資産負債の管理に大きく影響していることを示唆しており、短期的な資金運用と長期的な資本調整のバランスに変化が見られる。
製品販売の推移
製品販売は2020年第1四半期から2020年第4四半期にかけて増加し、それ以降も2022年第1四半期まで概ね増加傾向にあったが、2022年第2四半期以降は横ばいまたは若干の増減を繰り返しながら、2024年第1四半期まで一定の水準を維持している。2023年第4四半期から2024年第2四半期にかけてはやや低下傾向が見られるが、その後再び増加している。これらの動きは、製品需要の変動や販売戦略の調整を反映していると考えられる。
運転資本回転率の変動
2020年の最初の数四半期に空白があるものの、2020年第2四半期以降は段階的に増加傾向を示している。特に2021年第2四半期以降は、回転率が1倍を超える安定した水準にあり、2022年から2023年にかけては8倍台の高い値を維持している。一方、2023年第4四半期の値は大きく突き offし約26.58に達し、その後は一時的に低下し、2024年第1四半期には再び上昇傾向となった。これは、資産回転の効率性や運転資本管理の効率性が四半期ごとに変動していることを示しており、資本の効率的な運用を模索していることがうかがえる。

在庫のローテーション日数

Gilead Sciences Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ
在庫回転率 3.40 3.55 3.66 3.62 3.33 3.59 3.64 3.49 3.45 3.57 3.75 4.71 4.50 4.50 4.08 3.21 2.99 2.79 2.72
短期活動比率 (日数)
在庫のローテーション日数1 108 103 100 101 110 102 100 105 106 102 97 78 81 81 89 114 122 131 134
ベンチマーク (日数)
在庫のローテーション日数競合 他社2
AbbVie Inc. 107 98 90 89 75 75 73 77 85 81 75 66 73 74 65 63 67 68 79
Amgen Inc. 194 195 199 209 257 321 411 259 265 279 281 272 260 247 231 239 239 239 231
Bristol-Myers Squibb Co. 70 69 67 102 98 99 91 84 83 93 84 76 79 80 77 75 73 65 64
Danaher Corp. 101 96 88 101 102 98 96 104 102 104 91 96 98 94 88 90 85 84 85
Eli Lilly & Co. 435 379 329 349 316 312 298 261 267 268 237 196 204 189 194 204 203 217 265
Johnson & Johnson 168 163 165 169 166 158 154 149 164 155 147 136 136 132 127 128 125 128 120
Merck & Co. Inc. 162 150 147 149 153 151 144 139 137 134 124 118 119 133 159 134 131 152 149
Pfizer Inc. 239 229 222 219 178 170 149 138 158 119 95 101 100 99 107 131 203 284 338
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 570 582 572 573 562 553 519 508 532 549 562 440 379 287 292 415 445 653 625
Thermo Fisher Scientific Inc. 80 76 72 79 76 74 72 76 79 79 79 85 91 94 94 94 91 91 91
Vertex Pharmaceuticals Inc. 345 320 287 267 238 222 214 213 192 177 156 136 135 129 143 142 145 142 139

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.40 = 108

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在庫回転率の推移について
2020年3月末から2021年3月末にかけて在庫回転率は緩やかな増加傾向を示し、2021年3月の2.72から2022年3月の4.08まで上昇している。これは在庫管理の効率化や販売促進活動の効果を反映していると考えられる。その後も在庫回転率は4.5台前後で推移し、2023年6月末まで比較的安定した動きを見せているが、2023年9月以降にはやや低下し、3.33へと下落していることが観察される。
この動きは在庫の販売ペースがやや鈍化した可能性や、需要の変動、供給の増加を示唆している可能性がある。全体としては、在庫回転率の向上と維持に成功している期間もあったものの、近年はやや低下傾向にあるため、在庫管理の最適化が今後の課題と考えられる。
在庫のローテーション日数の動向
在庫のローテーション日数は、2020年3月末の134日から2021年3月末の114日まで徐々に短縮され、その後、2021年に81日で最も低い値を記録している。これは在庫の販売スピードが増加し、在庫保持期間が短縮したことを示している。2022年には跳ね上がり97日、2023年には100日前後に戻るなど、変動は見られるものの、全体的には平均して100日圏内で推移している。
これらの変動は、在庫回転率の変動と対応しており、在庫の回転効率と密接に関連している。特に、2021年の短縮は、在庫管理の改善や供給・販売戦略の最適化を示している可能性がある。一方、2023年以降の変動を見ると、在庫回転期間はやや長めに推移しており、市場動向や供給体制の変化に伴う調整の可能性が示唆される。

売掛金のローテーション日数

Gilead Sciences Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ
売掛金回転率 6.01 6.51 6.47 6.14 5.92 5.84 5.78 5.68 6.43 6.43 5.65 6.16 6.60 7.18 6.01 5.95 6.34 6.43 4.98
短期活動比率 (日数)
売掛金のローテーション日数1 61 56 56 59 62 62 63 64 57 57 65 59 55 51 61 61 58 57 73
ベンチマーク (日数)
売掛金のローテーション日数競合 他社2
AbbVie Inc. 79 79 71 75 78 80 75 76 75 74 71 68 72 69 65 61 67 70 70
Amgen Inc. 95 91 77 86 86 88 99 88 84 84 82 79 79 76 74 71 68 67 68
Danaher Corp. 54 54 54 54 51 52 60 59 55 53 57 51 54 53 57 55 56 58 66
Eli Lilly & Co. 97 90 89 92 103 80 97 93 93 99 88 84 80 79 86 78 80 80 87
Johnson & Johnson 72 65 61 67 67 64 64 62 68 65 62 60 62 60 59 60 61 65 60
Merck & Co. Inc. 68 62 58 66 68 68 63 64 69 66 58 59 62 66 69 66 61 65 60
Pfizer Inc. 69 69 66 87 74 72 69 58 48 48 40 59 55 52 52 63 70 78 69
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 144 144 160 161 155 146 158 156 148 151 160 148 132 107 137 147 206 166 177
Thermo Fisher Scientific Inc. 73 72 70 71 68 68 70 70 67 66 66 63 66 70 74 52 52 56 65
Vertex Pharmaceuticals Inc. 61 59 53 60 58 64 58 58 60 61 59 58 58 59 55 56 51 56 52

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.01 = 61

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


売掛金回転率の推移
2020年の四半期ごとの売掛金回転率は一定の範囲内で変動しており、全体的にみると5.65から6.43の間で推移している。2020年の後半から2021年の前半にかけて回転率は増加傾向を示し、最大値は2021年6月の7.18である。一方、その後はやや減少傾向にあり、2023年時点では6.14付近で安定していることが見て取れる。
売掛金のローテーション日数の変動
売掛金に対するローテーション日数は、2020年の73日から2021年にかけて最も短くなり、51日まで短縮している。これは、売掛金の回収効率が向上したことを示す。一方、2022年以降は再び58日から65日の範囲で変動し、一定の水準に収束している。2024年・2025年においても較差は小さく、ほぼ56日から62日の範囲で推移している。
総評
これらの指標からは、2020年から2021年にかけて売掛金の回収効率が改善され、回転率の増加とローテーション日数の短縮が見られる。これは、信用管理や請求・回収プロセスの効率化を反映している可能性がある。2022年以降は、指標の変動範囲が縮小し、安定した運用状態にあると推測される。今後も売掛金の回転状況に注視し、収益性の維持に努めていることが示唆される。

運転サイクル

Gilead Sciences Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)

日数

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ
在庫のローテーション日数 108 103 100 101 110 102 100 105 106 102 97 78 81 81 89 114 122 131 134
売掛金のローテーション日数 61 56 56 59 62 62 63 64 57 57 65 59 55 51 61 61 58 57 73
短期活動比率
運転サイクル1 169 159 156 160 172 164 163 169 163 159 162 137 136 132 150 175 180 188 207
ベンチマーク
運転サイクル競合 他社2
AbbVie Inc. 186 177 161 164 153 155 148 153 160 155 146 134 145 143 130 124 134 138 149
Amgen Inc. 289 286 276 295 343 409 510 347 349 363 363 351 339 323 305 310 307 306 299
Danaher Corp. 155 150 142 155 153 150 156 163 157 157 148 147 152 147 145 145 141 142 151
Eli Lilly & Co. 532 469 418 441 419 392 395 354 360 367 325 280 284 268 280 282 283 297 352
Johnson & Johnson 240 228 226 236 233 222 218 211 232 220 209 196 198 192 186 188 186 193 180
Merck & Co. Inc. 230 212 205 215 221 219 207 203 206 200 182 177 181 199 228 200 192 217 209
Pfizer Inc. 308 298 288 306 252 242 218 196 206 167 135 160 155 151 159 194 273 362 407
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 714 726 732 734 717 699 677 664 680 700 722 588 511 394 429 562 651 819 802
Thermo Fisher Scientific Inc. 153 148 142 150 144 142 142 146 146 145 145 148 157 164 168 146 143 147 156
Vertex Pharmaceuticals Inc. 406 379 340 327 296 286 272 271 252 238 215 194 193 188 198 198 196 198 191

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 108 + 61 = 169

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


売掛金の回収期間の傾向
売掛金のローテーション日数は2020年3月期以降、一般的に50日から70日の範囲内で推移しており、特に2021年3月期から2023年9月期にかけて安定した範囲に収まっていることが観察される。2024年以降は一時的に増加傾向を示すものの、再び60日台に落ち着く傾向が見られる。この動きは、売掛金回収期間の管理が比較的安定していることを示唆する。
在庫の回転日数の変動
在庫のローテーション日数は2020年12月期以降、増減を繰り返しつつも全体的には80日から110日の間で変動している。特に2021年9月期から2022年6月期にかけて、在庫の回転日数が増加し、100日付近に達している。これは在庫の管理や販売効率に一定の変動があった可能性が示唆される。
運転サイクルの動向
運転サイクルは2020年3月期の約207日から始まり、2021年3月期には150日台まで短縮し、その後も全体的に短縮傾向にある。特に2022年に入ると150日から160日台で推移し、2023年に再び170日台へと若干延長している。これは、運転資本の効率化やキャッシュフローの効率改善を反映している可能性がある。全体として、運転サイクルの短縮は資金繰りの改善や運営効率の向上につながったと考えられる。
総合的な運営効率の考察
売掛金の回収期間は比較的安定している一方、在庫の回転日数の若干の増加や運転サイクルの短縮により、運営効率は一定の改善傾向を示していることがうかがえる。ただし、在庫回転の増加は在庫管理の見直しが必要となる可能性も示唆しており、今後の効率化に向けてはこれらの点の注視が望まれる。

買掛金のローテーション日数

Gilead Sciences Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ
買掛金回転率 10.65 8.47 7.50 7.49 12.57 10.69 11.81 9.90 9.06 8.99 6.25 11.22 11.89 11.43 9.36 9.18 8.70 8.71 5.42
短期活動比率 (日数)
買掛金のローテーション日数1 34 43 49 49 29 34 31 37 40 41 58 33 31 32 39 40 42 42 67
ベンチマーク (日数)
買掛金のローテーション日数競合 他社2
Amgen Inc. 89 70 54 61 73 60 69 70 64 73 90 69 72 78 77 67 74 83 84
Bristol-Myers Squibb Co. 140 104 94 106 120 117 111 97 108 114 109 96 107 112 108 94 123 99 84
Danaher Corp. 65 66 66 60 63 62 65 65 63 64 67 65 73 72 82 70 66 69 76
Eli Lilly & Co. 161 140 140 135 142 127 134 130 138 119 106 86 87 70 83 82 85 97 107
Johnson & Johnson 119 123 137 120 121 113 132 111 133 120 137 118 116 112 135 110 108 109 122
Merck & Co. Inc. 95 92 98 86 83 81 89 80 80 84 89 71 75 86 123 80 93 96 108
Pfizer Inc. 106 110 115 99 79 87 98 72 93 76 72 66 59 55 66 71 98 136 181
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 129 129 146 94 110 137 122 106 116 136 138 98 91 68 84 86 107 164 155
Thermo Fisher Scientific Inc. 43 44 45 38 37 37 41 35 34 39 48 37 41 46 53 44 41 45 49
Vertex Pharmaceuticals Inc. 102 105 98 98 85 96 106 117 115 107 103 44 73 66 79 54 57 61 77

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 10.65 = 34

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


買掛金回転率の動向について
2020年3月期の買掛金回転率は明示されていないが、その後2020年6月期から2024年12月期にかけて、全体的に増加傾向を示している。特に2021年6月期から2021年12月期にかけて大きく上昇し、その後も2022年6月期まで高水準を維持している。一部の期で若干の減少傾向が見られるものの、2024年6月期には再び高い水準に達している。これは、買掛金の回収サイクルが全体的に短縮し、支払管理や仕入先との取引条件の改善を示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数の変化
買掛金のローテーション日数は2020年6月期に67日でピークを迎え、その後2021年6月期には42日、2022年6月期には31日と顕著に短縮している。これは、支払い期間の短縮もしくは支払効率の向上を反映していると考えられる。一方で、2022年12月期以降は再び平均して40日前後に安定し、期によって若干の変動を見せている。総じて、ローテーション日数の短縮は、財務の効率化と流動性の向上を示す兆候と捉えられる。

キャッシュコンバージョンサイクル

Gilead Sciences Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)

日数

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ
在庫のローテーション日数 108 103 100 101 110 102 100 105 106 102 97 78 81 81 89 114 122 131 134
売掛金のローテーション日数 61 56 56 59 62 62 63 64 57 57 65 59 55 51 61 61 58 57 73
買掛金のローテーション日数 34 43 49 49 29 34 31 37 40 41 58 33 31 32 39 40 42 42 67
短期活動比率
キャッシュコンバージョンサイクル1 135 116 107 111 143 130 132 132 123 118 104 104 105 100 111 135 138 146 140
ベンチマーク
キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2
Amgen Inc. 200 216 222 234 270 349 441 277 285 290 273 282 267 245 228 243 233 223 215
Danaher Corp. 90 84 76 95 90 88 91 98 94 93 81 82 79 75 63 75 75 73 75
Eli Lilly & Co. 371 329 278 306 277 265 261 224 222 248 219 194 197 198 197 200 198 200 245
Johnson & Johnson 121 105 89 116 112 109 86 100 99 100 72 78 82 80 51 78 78 84 58
Merck & Co. Inc. 135 120 107 129 138 138 118 123 126 116 93 106 106 113 105 120 99 121 101
Pfizer Inc. 202 188 173 207 173 155 120 124 113 91 63 94 96 96 93 123 175 226 226
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 585 597 586 640 607 562 555 558 564 564 584 490 420 326 345 476 544 655 647
Thermo Fisher Scientific Inc. 110 104 97 112 107 105 101 111 112 106 97 111 116 118 115 102 102 102 107
Vertex Pharmaceuticals Inc. 304 274 242 229 211 190 166 154 137 131 112 150 120 122 119 144 139 137 114

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 108 + 6134 = 135

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


在庫のローテーション日数の傾向
2020年3月期にはデータが欠損しているものの、その後の四半期では、在庫のローテーション日数は一貫して減少傾向にある。2020年12月期には114日に達し、その後2021年の各期では81日から106日までの範囲で推移している。特に、2022年の第2四半期から第4四半期にかけて、在庫回転期間は81日から105日へとやや増加したものの、その後再び低下傾向にあり、2024年第3四半期には約100日前後で推移している。これらの変動は、在庫管理の効率化や販売戦略の見直しを反映している可能性がある。特に、2023年以降はほぼ一定範囲内を維持しつつ、全体的な短縮傾向が見られる。
売掛金のローテーション日数の傾向
売掛金の回収日数は、2020年12月期以降、概ね50日から65日程度で推移しており、大きな変動は見られない。特に、2021年から2022年にかけては、50日台から58日程度の範囲で安定している。2023年の各期では、ほぼ60日前後に留まっており、回収期間の管理は比較的安定していると考えられる。このことから、売掛金管理の効率性は一定水準に保たれていると推察される。さもなければ、短期の資金繰りへの悪影響の兆候は乏しい。
買掛金のローテーション日数の傾向
買掛金の支払期間は、2020年から2021年にかけて概ね40日前後で推移し、2022年には約40日前後からやや増加して58日に達する時期もある。2023年の各期では、約29日から49日までの範囲で推移し、全体として短期支払傾向が維持されている。ただし2022年の一時的な支払期間の延長がみられる点は、取引条件の変更や資金繰り上の対応を示唆している可能性がある。総じて、買掛金支払サイクルは比較的短く、資金調達や支払い条件の管理には一定の効率性が見られる。"
キャッシュコンバージョンサイクルの変動
キャッシュコンバージョンサイクルは2020年3月期には記録されていなかったが、それ以降は徐々に値が増加し、2020年12月期には135日となった。その後も一時的に111日まで短縮する局面もあったが、2021年の第4四半期から2022年の第2四半期にかけては130日超まで拡大し、その後は若干の縮小を見せており、2024年の第2四半期には約107日まで短縮している。これらの変動は、売上から入金までの期間や在庫の回転効率の変化により、総合的に示される運転資金回収までの期間が変動していることを反映している。特に、2023年度には約130日から135日の間で推移し、運転資金管理の最適化の必要性が示唆される。