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経済的利益
Johnson & Johnson、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2022年にかけて、税引後営業利益は一時的に増加し、その後2023年には大きく減少したが、2024年には回復傾向を示している。特に2021年にはピークを迎えており、企業の収益性の向上が見られたが、2023年の低迷は一過性のものではなく、収益の変動が見られる。
- 資本コスト
- 資本コストは年々ほぼ一定範囲内で変動しており、2020年から2024年にかけて概ね9.17%から9.31%の間で推移している。これにより、資本調達にかかるコストは比較的安定して推移していることが示されている。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2022年にかけて増加したものの、2023年には減少傾向を示し、その後2024年には再び増加している。これにより、資本の投資水準は一定の波動を伴いつつも、長期的には増加基調にあることがうかがえる。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年と2021年においては大きく増加し、好調な収益性を示しているが、2022年には若干の減少に転じている。その後2023年にはマイナスに落ち込み、2024年には回復に向かっている。この動きは、投資収益の変動や経済環境の影響を反映している可能性がある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Johnson & Johnson, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置(資産計上部分を差し引いたもの) = 調整後支払利息(資本化部分控除後) × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 税引後支払利息の当期純利益への追加.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
9 非継続事業の廃止。
- 純利益の動向
- 2020年から2024年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。特に2023年に大幅な増加を見せ、その後2024年には減少しているものの、2020年の水準を上回っている。これは、収益性の向上およびコスト管理の改善を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2023年までの期間、税引後営業利益は増加し、2021年に特に顕著な伸びを示している。2023年には一時的な減少が見られるが、その後2024年に回復し、再び増加傾向にある。これにより、営業活動の効率性や収益力の変動が示唆される。
- パターンと変動
- 両指標とも、2020年から2021年にかけて顕著な改善を見せ、その後一時的に鈍化したものの、2024年に再び増加基調を取り戻していることから、会社の収益性向上に一定の進展があったと評価できる。一方、2023年の純利益の増加は、非営業要因や一時的な要素も考慮する必要がある可能性がある。
- 総合的な解釈
- これらの財務指標からは、会社の利益創出能力が過去数年にわたり改善傾向にあり、事業運営の効率性が向上していることが推察される。ただし、一時的な利益の変動には注視が必要であり、継続的な収益向上のためにはさらなる分析と戦略の見直しが求められる。
現金営業税
Johnson & Johnson、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得に対する税金の引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税額(資本化部分を差し引いたもの) | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税金に対する引当金の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得に対する税金の引当金は総じて増加傾向にある。2020年の1783百万米ドルから2022年には3784百万米ドルへと約2倍以上に増加し、その後2023年には1736百万米ドルへとやや減少したものの、2024年には2621百万米ドルに増加している。この傾向は、税負担の見積もりや税金関連の準備金の変動を反映している可能性がある。特に2022年の増加は、税務上の評価や政策の調整によるものと推測される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年の2949百万米ドルから2024年の4692百万米ドルまで、全期間を通じて増加している。特に2021年と2022年にかけては顕著な増加を示し、2022年には5411百万米ドルに達している。2023年にはやや減少したものの、2024年には再び上昇している。これにより、営業活動から生じる税金負担が増加していることがうかがえ、売上高や利益の増加、または税率の変更や税務上の調整による影響が考えられる。全体として、営業活動の規模または効率性に変化があったことを示唆している。
投下資本
Johnson & Johnson、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 貸付金および支払手形 | ||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後株主資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 現在の有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 現在の市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2024年にかけて全体的に変動している。2020年には36,366百万米ドルであったが、2021年には若干減少し、34,751百万米ドルとなった。その後、2022年には一時増加し、40,959百万米ドルに達した後、2023年には大きく減少して30,432百万米ドルとなった。2024年には再び増加し、37,834百万米ドルに回復していることから、負債とリース負債は一定の変動を示しつつも、新たな調整や財務戦略の影響を受けている可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2020年の63,278百万米ドルから、2021年に74,023百万米ドルへ増加した。その後も2022年には76,804百万米ドルと拡大し、2023年には6,774百万米ドルに減少したが、2024年には71,490百万米ドルへ回復している。これらの変動は、純資産の増減に伴う企業の資本構成の変化や、配当や株式発行に関する決定による可能性が考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあり、2020年の98,344百万米ドルから2022年には113,818百万米ドルへ拡大した。その後は一時的に減少し、2023年には99,118百万米ドルとなったが、2024年には再び106,513百万米ドルへ上昇している。全体として、投下資本は企業の資本支出や投資活動の変動により景気や事業戦略の変化を反映していると推測される。
資本コスト
Johnson & Johnson、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Johnson & Johnson、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、経済的利益は増加傾向を示しており、2021年には約9807百万米ドルに達した。その後、2022年には利益の減少が見られ、2023年には赤字となる兆候もあったが、2024年には再び利益が回復し1629百万米ドルに達している。このパターンから、短期的な収益の変動が存在する一方で、全体的には利益の回復傾向が見込まれる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年の98344百万米ドルから2022年に113818百万米ドルへ増加し、資本投資が積極的に行われたことが示されている。その後、2023年には99118百万米ドルに減少したものの、2024年には再び106513百万米ドルに増加している。これらの推移は、企業が資本を積極的に投入しつつも、一時的な調整期間を経ていることを示唆している。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は2020年4.8%から2021年の10%にかけて上昇し、その後2022年に4.94%へ低下した後、2023年はマイナス0.33%となり、2024年には1.53%に回復している。負の値を示す2023年は、収益性またはコスト構造に一時的な悪化を示唆し、その後の回復は収益性の改善を示している。この比率の変動は、企業の収益性やコスト効率の変動を反映していると考えられる。
経済利益率率
Johnson & Johnson、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| お客様への販売 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益の動向
- 2020年から2021年にかけて、経済的利益は大きく増加し、8,722百万米ドルから9,807百万米ドルへと推移した。2022年には一時的に減少し、5,624百万米ドルとなったが、その後2023年に大きく逆戻りし、-324百万米ドルの赤字を計上した。2024年には再び回復し、1,629百万米ドルの利益を計上している。これらの変動は、経済的利益の変動幅が比較的大きく、特に2023年の赤字化が顕著であることを示している。
- 販売高の推移
- 販売高は一貫して増加傾向にあり、2020年の82,584百万米ドルから2021年には93,775百万米ドルへと成長した。その後も2022年に94,943百万米ドルに達し、2023年には一時的に減少したものの、2024年には88,821百万米ドルにて回復している。これにより売上規模は拡大基調を維持しているが、2023年には若干の減少もみられる。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は2020年に5.72%、2021年には10.46%と高水準に達し、その後2022年には5.92%まで低下した。2023年には-0.38%と赤字に転じ、指標のボトムを記録したが、2024年には1.83%に回復している。全体として、経済利益率は2021年にピークを迎え、その後変動が大きく、2023年の赤字を示したことから収益性に混乱があったことが推測される。