CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

株価純利益率（P/E）は、2021年3月期から2021年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、14.44から17.39へと増加した。2022年3月期には16.49まで低下した後、2022年9月期に40.34と大幅に上昇し、その後は2023年3月期に22.61、2023年12月期に9.88と大きく変動している。2024年6月期には17.28まで回復し、2025年3月期には15.46となっている。全体として、P/Eは高いボラティリティを示している。

営業利益率（P/OP）

2021年3月期から2021年12月期にかけて、7.61から10.43へと着実に増加した。2022年9月期には20.01と大幅に上昇したが、その後は2023年3月期に11.67、2023年12月期に5.74と低下した。2024年6月期には9.36まで回復し、2025年3月期には9.13となっている。P/OPもP/Eと同様に、大きな変動を示している。

株価収益率（P/S）は、2021年3月期から2022年9月期にかけて0.36から0.45の間で推移していたが、その後は一貫して低下し、2023年12月期には0.20まで減少した。2024年6月期には0.22まで若干の上昇が見られ、2025年3月期には0.23となっている。P/Sは全体的に下降傾向にある。

株価純資産比率（P/BV）

2021年3月期から2021年12月期にかけて、1.51から1.83へと上昇した。その後、2022年3月期には1.79で横ばいとなり、2023年3月期には1.26と大幅に低下した。2024年3月期には0.95まで低下した後、2025年3月期には1.14まで回復している。P/BVは変動が大きく、特に2023年以降に顕著な変化が見られる。

全体的に見て、これらの財務指標は、2022年9月期を中心に大きな変動を示している。特に、P/EとP/OPは顕著な上昇と下降を繰り返しており、事業環境の変化や市場の評価に大きく影響を受けている可能性がある。P/Sは一貫して低下傾向にあり、収益に対する株価の評価が相対的に低下していることを示唆している。P/BVは2023年に大きく低下したが、2025年には若干回復している。

株価は、2021年3月31日の81.12米ドルから2021年9月30日の96.34米ドル、そして2021年12月31日の104.79米ドルと上昇傾向を示しました。しかし、2022年3月31日の100.57米ドルをピークに、その後は下降に転じ、2022年12月31日には88.96米ドルとなりました。2023年に入り、株価はさらに下落し、2023年3月31日には70.08米ドルまで落ち込みました。その後、一時的に回復を見せましたが、2024年3月31日には56.31米ドルと最低値を記録しました。2024年6月から2025年3月にかけては、緩やかな上昇傾向が見られます。

1株当たり利益 (EPS)

1株当たり利益は、2021年3月31日の5.62米ドルから2021年12月31日の6.03米ドルまで緩やかに増加しました。2022年3月31日には6.10米ドルとピークに達しましたが、その後、2022年9月30日には2.40米ドルと大幅に減少しました。2022年12月31日には3.23米ドルに回復しましたが、2023年3月31日には3.10米ドル、2023年6月30日には2.28米ドルと再び低下しました。2023年9月30日には6.68米ドルと急増し、その後も高い水準を維持し、2024年3月31日には5.72米ドル、2025年3月31日には4.17米ドルとなっています。

P/E

P/Eレシオは、2021年3月31日の14.44から2021年12月31日の17.39まで上昇しました。2022年3月31日には40.34と急増しましたが、その後は低下し、2022年12月31日には27.53となりました。2023年に入り、P/Eレシオはさらに変動し、2023年9月30日には10.28と最低値を記録しました。その後、2023年12月31日には11.47、2024年3月31日には9.66と低い水準で推移し、2024年6月から2025年3月にかけては15.46から16.64へと上昇しています。

株価と1株当たり利益の動向は、必ずしも連動しているとは限りません。特に、2022年以降、株価が下落する一方で、1株当たり利益は変動的な動きを見せています。P/Eレシオの変動は、市場の評価の変化を示唆しており、特に2022年3月31日の急増と、2023年9月30日の急落は注目に値します。これらの変動は、投資家の期待や市場全体の状況に影響を受けている可能性があります。

株価は、2021年3月31日の81.12米ドルから2021年9月30日の96.34米ドル、そして2021年12月31日の104.79米ドルと上昇傾向を示しました。しかし、2022年3月31日の100.57米ドルを経て、2022年12月31日には88.96米ドルまで低下しました。この減少傾向は2023年に入り、2023年3月31日には70.08米ドルまで下落しました。その後、2023年6月30日に76.41米ドルと一時的に回復しましたが、2023年9月30日には68.73米ドルまで再び低下しました。2023年12月31日には76.05米ドルと上昇し、2024年3月31日には56.31米ドルまで下落、その後2024年6月30日に56.47米ドル、2024年9月30日に61.61米ドル、2024年12月31日に63.22米ドルと緩やかな回復を見せています。2025年3月31日には69.45米ドルまで上昇しています。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2021年3月31日の10.66米ドルから2021年12月31日の10.05米ドルまで緩やかに減少しました。2022年3月31日には9.99米ドル、2022年6月30日には10.17米ドルと小幅な変動が見られましたが、2022年9月30日には4.84米ドルと大幅に低下しました。2022年12月31日には6.03米ドルと回復し、2023年3月31日には6.01米ドル、2023年6月30日には4.96米ドルと再び変動しました。2023年9月30日には10.87米ドルと大幅に増加し、2023年12月31日には10.92米ドルと高水準を維持しました。2024年3月31日には10.01米ドル、2024年6月30日には9.84米ドルと減少傾向に転じ、2024年9月30日には7.57米ドル、2024年12月31日には6.75米ドルと低下しました。2025年3月31日には7.6米ドルと若干の上昇が見られます。

P/OP

P/OP（株価収益率）は、2021年3月31日の7.61から2021年12月31日の10.43まで上昇しました。2022年3月31日には10.06、2022年6月30日には9.97とほぼ横ばいでしたが、2022年9月30日には20.01と急増しました。その後、2022年12月31日には14.75に低下し、2023年3月31日には11.67、2023年6月30日には15.41と変動しました。2023年9月30日には6.32と大幅に低下し、2023年12月31日には6.96に回復しました。2024年3月31日には5.62、2024年6月30日には5.74と低い水準で推移し、2024年9月30日には8.14、2024年12月31日には9.36と上昇しました。2025年3月31日には9.13となっています。

株価と1株当たり営業利益の動向は、ある程度の相関関係が見られます。P/OPは、株価の変動と1株当たり営業利益の変動の両方の影響を受けており、特に2022年9月30日における1株当たり営業利益の急激な低下とP/OPの急増が顕著です。全体として、株価は変動が大きく、特に2023年にかけて下落傾向にありましたが、2024年末から2025年初頭にかけて緩やかに回復しています。1株当たり営業利益は、2023年9月以降、比較的高い水準を維持しています。

株価は、2021年3月31日の81.12米ドルから2021年12月31日の104.79米ドルまで上昇傾向を示しました。その後、2022年3月31日の100.57米ドルでピークに達した後、2022年12月31日には88.96米ドルまで低下しました。2023年には、株価はさらに下落し、2023年3月31日には70.08米ドル、2023年9月30日には68.73米ドル、2023年12月31日には76.05米ドルとなりました。2024年に入り、株価は緩やかに回復し、2024年12月31日には69.45米ドル、2025年3月31日には69.45米ドルとなっています。

1株当たり売上高

1株当たり売上高は、2021年3月31日の205.17米ドルから一貫して増加し、2023年12月31日には283.38米ドルに達しました。2024年に入り、増加率は鈍化していますが、2025年3月31日には297.81米ドルまで上昇しています。

P/S

P/S比率は、2021年3月31日の0.4から2022年12月31日の0.36まで低下しました。2023年には、0.27から0.29の間で変動し、2024年には0.20から0.23の間で推移しています。P/S比率は、株価の変動と売上高の増加の両方の影響を受けていると考えられます。

全体として、売上高は着実に増加している一方で、株価はより不安定な動きを示しています。P/S比率の低下は、売上高の増加に比べて株価が相対的に下落していることを示唆しています。株価の回復は限定的であり、今後の動向を注視する必要があります。

株価は、2021年3月31日の81.12米ドルから2021年12月31日の104.79米ドルまで上昇傾向を示しました。その後、2022年3月31日の100.57米ドルでピークに達した後、2022年12月31日には88.96米ドルまで低下しました。2023年には、株価はさらに下落し、2023年3月31日には70.08米ドル、2023年9月30日には68.73米ドルと、最低水準を記録しました。2023年12月31日には76.05米ドルまで回復しましたが、2024年3月31日には56.31米ドルまで再び低下しました。その後、2024年6月30日には56.47米ドル、2024年9月30日には61.61米ドル、2024年12月31日には63.22米ドルと緩やかな回復を見せ、2025年3月31日には69.45米ドルまで上昇しました。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2021年3月31日の53.81米ドルから2023年12月31日の60.76米ドルまで一貫して増加しました。2024年3月31日には58.92米ドルに低下しましたが、その後、2024年6月30日には59.56米ドル、2024年9月30日には59.93米ドル、2024年12月31日には60.81米ドルと上昇し、2025年3月31日には60.81米ドルで横ばいとなりました。

P/BV

P/BV比率は、2021年3月31日の1.51から2021年12月31日の1.83まで上昇しました。2022年には、1.79から1.61へと低下し、2023年には1.26まで大幅に低下しました。2023年6月30日には1.35に上昇しましたが、その後、2023年9月30日には1.19、2023年12月31日には1.25と変動しました。2024年3月31日には0.96まで低下し、2024年6月30日には0.95、2024年9月30日には1.03、2024年12月31日には1.05と緩やかに回復し、2025年3月31日には1.14に上昇しました。

株価と1株当たり簿価は、全体的に相関関係にあるように見えます。しかし、P/BV比率の変動は、市場の評価が株価と1株当たり簿価の成長に対してどのように変化しているかを示唆しています。P/BV比率の低下は、投資家の期待が低下しているか、または市場が企業の資産価値を低く評価している可能性を示唆しています。2024年以降のP/BV比率の上昇は、市場の評価が改善していることを示唆しています。