ConocoPhillips (NYSE:COP)

営業利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて一貫して上昇し、4.66%から29.84%へと大幅に増加しました。この上昇傾向は2022年の第1四半期まで続き、36.63%のピークに達しました。その後は緩やかに減少し、2022年の第4四半期には36.8%となりました。2023年以降も減少傾向が続き、2025年の第2四半期には24.14%まで低下しています。

純利益率は、営業利益率と同様に、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて上昇しました。0.09%から17.63%へと増加し、2022年には24.34%のピークを記録しました。その後は徐々に低下し、2025年の第2四半期には14.81%となっています。全体的に、純利益率は営業利益率の変動に追随する傾向が見られます。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて顕著な上昇を示し、0.05%から17.79%へと増加しました。2022年には38.91%の最高値を記録した後、緩やかな減少傾向に転じ、2025年の第2四半期には13.63%となっています。ROEは、純利益率および財務レバレッジの変化に影響を受けていると考えられます。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年の第1四半期から第4四半期にかけて着実に増加し、0.02%から8.91%へと上昇しました。2022年には19.91%のピークに達し、その後は緩やかに減少しています。2025年の第2四半期には7.23%まで低下しています。ROAの変動は、総資産の効率的な活用度合いを示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2021年から2022年にかけて収益性の向上が見られたものの、2023年以降は収益性が低下していることを示唆しています。特に、ROEとROAの減少は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。営業利益率と純利益率の減少は、収益性の低下に直接的な影響を与えていると考えられます。

営業利益は、2021年3月期から2021年12月期にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年3月期の19億8300万米ドルから、2021年12月期には45億3800万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は、2022年3月期にピークの80億300万米ドルを記録した後、緩やかに減少しました。2023年12月期には45億8500万米ドルまで落ち込みましたが、2024年3月期には39億9100万米ドル、2024年12月期には33億3700万米ドルと推移しました。2025年3月期には47億700万米ドルに増加し、その後2025年6月期には32億4600万米ドル、2025年9月期には31億4500万米ドルと減少しています。

売上高およびその他の営業収益は、2021年3月期から2022年6月期にかけて増加傾向にあります。2021年3月期の98億2600万米ドルから、2022年6月期には211億6100万米ドルへと増加しました。その後、2022年9月期から2023年3月期にかけて減少傾向が見られ、2023年3月期には148億1100万米ドルまで低下しました。2023年6月期から2024年9月期にかけては、123億5100万米ドルから142億3600万米ドルへと変動しながら推移しました。2025年3月期には165億1700万米ドルに増加し、2025年6月期には140億400万米ドル、2025年9月期には150億3100万米ドルと推移しています。

営業利益率は、2021年3月期の4.66%から2022年3月期には36.63%へと大幅に上昇しました。その後、2022年12月期には36.8%まで低下し、2023年12月期には30.57%まで減少しました。2024年3月期には29.79%と推移し、2024年12月期には26.64%まで低下しました。2025年3月期には25.41%に低下し、2025年6月期には24.14%と推移しています。営業利益率の変動は、売上高およびその他の営業収益と営業利益の動向に連動していると考えられます。

営業利益の傾向

2021年から2022年にかけて大幅に増加した後、減少傾向に転じ、その後変動しながら推移しています。

売上高の傾向

2021年から2022年にかけて増加した後、減少傾向に転じ、その後変動しながら推移しています。

営業利益率の傾向

2021年から2022年にかけて大幅に上昇した後、減少傾向に転じ、その後変動しながら推移しています。営業利益率の低下は、売上高の減少または営業利益の減少、あるいはその両方に起因する可能性があります。

当期純利益は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加傾向にあります。特に、2022年第1四半期には大幅な増加が見られ、5759百万米ドルに達しました。その後、2022年を通じて緩やかに減少しましたが、依然として高い水準を維持しました。2023年に入ると、当期純利益は減少傾向が強まり、2023年第4四半期には2551百万米ドルとなりました。2024年は比較的安定した水準で推移し、2025年に入り、若干の変動が見られますが、全体として2021年と比較して高い水準を維持しています。

売上高およびその他の営業収益は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて増加しました。2022年には、売上高はさらに増加し、第2四半期に21161百万米ドルというピークに達しました。その後、2022年第3四半期から2023年を通じて、売上高は緩やかに減少傾向にあります。2024年も減少傾向が続き、2025年には若干の回復が見られますが、2022年のピークには及んでいません。

純利益率

純利益率は、2021年第1四半期の0.09%から、2021年を通じて大幅に上昇し、2022年第1四半期には23.91%に達しました。その後、2022年を通じて緩やかに低下し、2023年には18%台後半から19%台前半で推移しました。2024年に入ると、18%台に低下し、2025年には14%台後半から15%台前半で推移しています。純利益率は、売上高の増加と当期純利益の増加に連動して上昇し、売上高の減少と当期純利益の減少に連動して低下する傾向が見られます。

全体として、売上高は2022年にピークを迎え、その後減少傾向にありますが、当期純利益は依然として高い水準を維持しています。純利益率は、売上高の減少に伴い低下していますが、依然として比較的高い水準にあります。これらの傾向は、市場環境の変化や事業戦略の調整が影響している可能性があります。

当期純利益は、2021年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して増加傾向を示しました。2021年第4四半期にはピークに達し、その後2022年第2四半期まで減少しました。2022年第3四半期には若干の回復が見られましたが、年末にかけて再び減少しました。2023年を通じて、利益は比較的安定しており、小幅な変動が見られます。2024年に入り、利益は増加傾向に転じ、2024年第3四半期にピークを迎えましたが、2024年第4四半期には減少しました。2025年第1四半期と第2四半期も減少傾向が続いています。

普通株主資本

普通株主資本は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて緩やかに増加しました。2022年にはさらに増加し、2022年第2四半期にピークに達しました。その後、2022年第3四半期から2023年第4四半期にかけて緩やかに減少しました。2024年に入り、大幅な増加が見られ、2024年第2四半期にピークを迎えました。2024年第3四半期以降は、若干の変動が見られますが、高水準で推移しています。2025年第1四半期と第2四半期も概ね横ばいとなっています。

ROE

ROEは、2021年第1四半期の0.05%から、2021年第4四半期には17.79%まで大幅に上昇しました。2022年にはさらに上昇し、2022年第3四半期には38.91%というピークに達しました。その後、2022年第4四半期から2023年第4四半期にかけて一貫して低下しました。2024年に入り、低下傾向は鈍化し、2024年第3四半期には若干の上昇が見られましたが、2024年第4四半期には再び低下しました。2025年第1四半期と第2四半期も低下傾向が続いています。ROEの変動は、当期純利益と普通株主資本の変動に大きく影響を受けていると考えられます。

全体として、当期純利益は2021年から2022年にかけて大きく変動し、その後は比較的安定した水準で推移しています。普通株主資本は、2024年に大幅に増加しました。ROEは、当期純利益の変動に連動して大きく変動しており、全体的な収益性と資本効率の変化を示唆しています。

当期純利益は、2021年3月期末の9億8200万米ドルから、2021年を通して増加し、2021年12月期末には26億2700万米ドルに達した。2022年にはさらに増加し、2022年3月期末には57億5900万米ドル、2022年6月期末には51億4500万米ドルとなった。しかし、2022年後半には減少傾向に転じ、2022年12月期末には32億4900万米ドルとなった。2023年には、2023年3月期末の29億2000万米ドルから、2023年6月期末の22億3200万米ドル、2023年9月期末の27億9800万米ドル、2023年12月期末の30億700万米ドルへと変動が見られた。2024年には、2024年3月期末の25億5100万米ドルから、2024年6月期末の23億2900万米ドル、2024年9月期末の20億5900万米ドル、2024年12月期末の23億600万米ドルへと推移した。2025年には、2025年3月期末の28億4900万米ドルから、2025年6月期末の19億7100万米ドル、2025年9月期末の17億2600万米ドルへと減少した。

総資産

総資産は、2021年3月期末の8万369300万米ドルから、2022年9月期末の9万483700万米ドルまで一貫して増加した。2022年12月期末には9万382900万米ドルに減少したが、その後、2023年9月期末には9万592400万米ドル、2023年12月期末には9万534800万米ドルと推移した。2024年には大幅な増加が見られ、2024年9月期末には12万278000万米ドル、2024年12月期末には12万425400万米ドルに達した。2025年には、2025年3月期末の12万259900万米ドル、2025年6月期末の12万247200万米ドルと、ほぼ横ばいの状態を維持した。

ROA

ROA（総資産利益率）は、2021年3月期末の0.02%から、2022年3月期末の13.78%、2022年6月期末の16.98%と大幅に上昇した。2022年9月期末には19.04%に達し、2022年12月期末には19.91%となった。2023年には、2023年3月期末の17.32%から、2023年6月期末の14.43%、2023年9月期末の11.96%、2023年12月期末の11.42%へと低下した。2024年には、2024年3月期末の11.10%から、2024年6月期末の11.13%、2024年9月期末の10.29%、2024年12月期末の7.53%へと減少傾向が続いた。2025年には、2025年3月期末の7.68%、2025年6月期末の7.49%、2025年9月期末の7.23%と、緩やかな低下を示した。

総資産の増加とROAの変動を比較すると、当期純利益の増加が総資産の増加に貢献している一方で、ROAは総資産の増加率よりも低いペースで増加していることが示唆される。ROAの低下傾向は、収益性の低下を示している可能性がある。