ConocoPhillips (NYSE:COP)

営業利益率は、2022年第2四半期から第4四半期にかけて緩やかに上昇し、37.27%のピークに達した後、2023年以降は一貫して低下傾向にある。2025年第4四半期には22.97%まで低下している。

純利益率は、営業利益率と同様に、2022年第2四半期から第4四半期にかけて上昇し、24.34%のピークに達した。その後、2023年以降は一貫して低下しており、2025年第4四半期には13.55%まで減少している。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年を通じて顕著な上昇を示し、2022年第4四半期には38.91%に達した。しかし、2023年以降は一貫して低下しており、2025年第4四半期には12.39%まで低下している。この低下傾向は、他の収益性指標と一致している。

総資産利益率 (ROA) は、2022年を通じて上昇し、2022年第4四半期には19.91%に達した。その後、2023年以降は一貫して低下しており、2025年第4四半期には6.55%まで減少している。ROAの低下は、資産効率の低下を示唆している可能性がある。

傾向

全体的に、すべての指標は2022年に上昇した後、2023年から2025年にかけて一貫して低下している。これは、収益性の低下を示唆している。

変化

2022年から2025年にかけて、営業利益率は約13.66%減少し、純利益率は約10.36%減少し、ROEは約26.53%減少し、ROAは約13.36%減少した。

洞察

収益性指標の継続的な低下は、外部環境の変化、内部運営の効率低下、またはその両方の組み合わせによるものである可能性がある。さらなる分析により、これらの低下の根本原因を特定する必要がある。

営業利益は、2022年3月期に8003百万米ドルを記録し、その後、2022年12月期までに5451百万米ドルまで減少しました。2023年3月期には4716百万米ドルまで低下し、2023年6月期には3504百万米ドルとさらに減少しました。その後、2023年9月期に4357百万米ドル、2023年12月期に4585百万米ドルと回復傾向を示しました。2024年3月期には3991百万米ドル、2024年6月期には3864百万米ドルと若干の減少が見られましたが、2024年9月期には3394百万米ドル、2024年12月期には3337百万米ドルと安定した水準を維持しました。2025年3月期には4707百万米ドルと大幅に増加し、その後、2025年6月期には3246百万米ドル、2025年9月期には3145百万米ドル、2025年12月期には2444百万米ドルと再び減少傾向に転じました。

売上高およびその他の営業収益は、2022年3月期に17762百万米ドルを記録し、2022年6月期には21161百万米ドルと大幅に増加しました。その後、2022年9月期には21013百万米ドル、2022年12月期には18558百万米ドルと減少しました。2023年3月期には14811百万米ドル、2023年6月期には12351百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年9月期には14250百万米ドル、2023年12月期には14729百万米ドルと回復しました。2024年3月期には13848百万米ドル、2024年6月期には13620百万米ドルと減少傾向が続きましたが、2024年9月期には13041百万米ドル、2024年12月期には14236百万米ドルと若干の回復が見られました。2025年3月期には16517百万米ドルと大幅に増加し、その後、2025年6月期には14004百万米ドル、2025年9月期には15031百万米ドル、2025年12月期には13392百万米ドルと変動しました。

営業利益率は、2022年3月期に36.63%を記録し、2022年6月期には37.07%とわずかに増加しました。その後、2022年9月期には37.27%と最高値を記録しましたが、2022年12月期には36.8%と低下しました。2023年3月期には33.89%、2023年6月期には31.8%と大幅に低下し、2023年9月期には30.06%、2023年12月期には30.57%と小幅な変動が見られました。2024年3月期には29.79%、2024年6月期には29.76%とほぼ横ばいでしたが、2024年9月期には28.67%、2024年12月期には26.64%と低下しました。2025年3月期には26.65%、2025年6月期には25.41%、2025年9月期には24.14%、2025年12月期には22.97%と一貫して低下傾向にあります。

営業利益

2022年3月期から2022年12月期にかけて減少した後、2023年後半に回復し、2024年は比較的安定した後、2025年に再び減少しました。

売上高およびその他の営業収益

2022年6月期にピークを迎え、その後は変動しながらも全体的に減少傾向にあり、2025年3月期に一時的に増加しました。

営業利益率

2022年9月期にピークを迎え、その後は一貫して低下傾向にあります。これは、売上高の減少またはコストの増加、あるいはその両方が原因である可能性があります。

手取り額は、2022年3月31日の5759百万米ドルから、2022年12月31日には3249百万米ドルまで減少しました。その後、2023年3月31日に2920百万米ドルまで回復し、2023年9月30日には2798百万米ドル、2023年12月31日には3007百万米ドルと推移しました。2024年以降は、2551百万米ドル、2329百万米ドル、2059百万米ドル、2306百万米ドルと変動し、2025年3月31日には2849百万米ドル、2025年6月30日には1971百万米ドル、2025年9月30日には1726百万米ドル、2025年12月31日には1442百万米ドルと減少傾向が示唆されます。

売上高およびその他の営業収益

売上高およびその他の営業収益は、2022年3月31日の17762百万米ドルから、2022年6月30日に21161百万米ドルまで増加しました。その後、2022年9月30日には21013百万米ドル、2022年12月31日には18558百万米ドルと減少しました。2023年には、14811百万米ドル、12351百万米ドル、14250百万米ドル、14729百万米ドルと推移し、2024年には13848百万米ドル、13620百万米ドル、13041百万米ドル、14236百万米ドルとなりました。2025年には、16517百万米ドル、14004百万米ドル、15031百万米ドル、13392百万米ドルと変動しています。全体として、売上高は一定の範囲内で変動しており、明確な上昇または下降トレンドは見られません。

純利益率

純利益率は、2022年3月31日の23.91%から、2022年6月30日に24.34%まで上昇しました。その後、2022年9月30日には24.06%、2022年12月31日には23.8%とわずかに低下しました。2023年には、20.97%、19.37%、18.67%、19.52%と推移し、2024年には19.19%、18.93%、18.01%、16.89%となりました。2025年には、16.62%、15.89%、14.81%、13.55%と一貫して低下傾向にあります。純利益率は、全体的に低下傾向にあり、収益性の悪化を示唆しています。

手取り額は、2022年3月31日の5759百万米ドルから、2022年12月31日には3249百万米ドルまで減少しました。その後、2023年3月31日には2920百万米ドルまで回復しましたが、2023年6月30日には2232百万米ドルまで再び減少しました。2023年9月30日には2798百万米ドル、2023年12月31日には3007百万米ドルと増加傾向を示し、2024年3月31日には2551百万米ドル、2024年6月30日には2329百万米ドル、2024年9月30日には2059百万米ドルと減少しました。2024年12月31日には2306百万米ドルに増加し、2025年3月31日には2849百万米ドル、2025年6月30日には1971百万米ドル、2025年9月30日には1726百万米ドル、2025年12月31日には1442百万米ドルと変動しています。

持分額は、2022年3月31日の49218百万米ドルから、2022年6月30日には50202百万米ドルまで増加しました。その後、2022年9月30日には49079百万米ドル、2022年12月31日には48003百万米ドルと減少しました。2023年3月31日には47783百万米ドル、2023年6月30日には47531百万米ドルと緩やかに減少しましたが、2023年9月30日には47745百万米ドル、2023年12月31日には49279百万米ドルと増加しました。2024年3月31日には49325百万米ドル、2024年6月30日には49745百万米ドル、2024年9月30日には49881百万米ドルと増加傾向が継続し、2024年12月31日には64796百万米ドルと大幅に増加しました。2025年3月31日には65238百万米ドル、2025年6月30日には65572百万米ドル、2025年9月30日には64923百万米ドル、2025年12月31日には64487百万米ドルと推移しています。

ROE（自己資本利益率）は、2022年3月31日の26.12%から、2022年6月30日には31.69%、2022年9月30日には36.79%、2022年12月31日には38.91%と上昇しました。2023年3月31日には33.15%、2023年6月30日には27.2%、2023年9月30日には23.46%、2023年12月31日には22.23%と低下しました。2024年3月31日には21.47%、2024年6月30日には21.48%、2024年9月30日には19.94%と緩やかに低下し、2024年12月31日には14.27%と大幅に低下しました。2025年3月31日には14.63%、2025年6月30日には14.01%、2025年9月30日には13.63%、2025年12月31日には12.39%と低下傾向が続いています。

手取り額

全体的に変動が大きく、特に2024年以降は減少傾向が見られます。ただし、四半期ごとに増減を繰り返しており、安定した傾向とは言えません。

持分額

2024年12月31日に大幅な増加が見られます。それまでは緩やかな増減を繰り返していました。

ROE

2022年には上昇傾向でしたが、2023年以降は一貫して低下しています。特に2024年12月31日には大幅な低下が見られます。

手取り額は、2022年3月31日の5759百万米ドルから、2022年12月31日には3249百万米ドルまで減少しました。その後、2023年3月31日に2920百万米ドルまで回復し、2023年12月31日には3007百万米ドルとなりました。2024年6月30日には2329百万米ドルに減少し、2024年12月31日には2306百万米ドルとなりました。2025年3月31日には2849百万米ドルに増加し、その後2025年6月30日には1971百万米ドル、9月30日には1726百万米ドル、12月31日には1442百万米ドルへと減少傾向が続いています。

総資産は、2022年3月31日の93308百万米ドルから、2022年9月30日には94837百万米ドルまで増加しました。その後、2023年3月31日には91441百万米ドルに減少し、2023年12月31日には95924百万米ドルまで増加しました。2024年12月31日には122780百万米ドルと大幅に増加し、2025年3月31日には124254百万米ドル、6月30日には122599百万米ドル、9月30日には122472百万米ドル、12月31日には121939百万米ドルへと推移しています。

ROA（総資産利益率）は、2022年3月31日の13.78%から、2022年9月30日には19.04%まで上昇しました。2022年12月31日には19.91%のピークに達し、その後2023年3月31日には17.32%に低下しました。2023年12月31日には11.42%まで減少し、2024年6月30日には11.13%となりました。2024年12月31日には7.53%に低下し、2025年3月31日には7.68%にわずかに上昇、その後2025年6月30日には7.49%、9月30日には7.23%、12月31日には6.55%へと一貫して低下しています。

手取り額

全体的に変動が大きく、特に2024年以降は減少傾向が顕著です。

総資産

2024年末にかけて大幅に増加しましたが、その後は横ばい傾向にあります。

ROA

2022年にピークを迎え、その後一貫して低下しており、収益性の悪化を示唆しています。