Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

売上総利益率

売上総利益率は、2017年5月から2017年11月にかけて緩やかな上昇傾向を示し、約49.27%から50.43%に増加しました。その後、2018年2月まで小幅な変動を繰り返しましたが、2018年5月から2018年11月にかけては49.92%から50.29%の範囲で推移しました。2019年には、50.27%から49.67%へとわずかに低下し、2020年2月には49.76%となりました。しかし、2020年5月から2021年2月にかけては、50.08%から52.97%へと大幅な上昇を見せました。2021年5月から2022年11月にかけては、52.46%から53.37%の範囲で変動し、その後52.89%から51.69%へと低下しました。

営業利益率

営業利益率は、2017年5月から2017年8月にかけて32.65%から33.76%へと上昇しました。その後、2018年2月には30.12%まで低下し、2018年5月から2018年11月にかけては30.25%から30.46%の範囲で推移しました。2019年には、29.72%から28.79%へと低下し、2020年2月には25.19%まで減少しました。2020年5月から2020年11月にかけては、27.82%から32.42%へと回復しましたが、2021年2月には26%まで低下しました。2021年5月から2022年11月にかけては、25.53%から33.56%の範囲で変動し、その後33.33%から31.95%へと低下しました。

純利益率

純利益率は、2017年5月から2017年11月にかけて21.9%から24.78%へと上昇しました。2018年2月には30.57%まで急増し、2018年5月には34.56%に達しました。その後、2018年8月から2018年11月にかけては41.84%から38.61%へと低下しました。2019年には、42.33%から9.4%へと大幅に低下し、2020年2月には-0.14%まで落ち込みました。2020年5月から2020年11月にかけては、0.68%から23.51%へと大幅に回復しましたが、2021年2月には14.61%まで低下しました。2021年5月から2022年11月にかけては、8.62%から13.73%の範囲で変動し、その後1.11%から1.06%へと低下しました。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、2017年5月から2017年11月にかけて21.92%から23.09%へと上昇しました。2018年2月には28.82%まで急増し、2018年5月には25.2%に低下しました。その後、2018年8月から2018年11月にかけては29.37%から27.73%へと低下しました。2019年には、27.38%から6.79%へと大幅に低下し、2020年2月には-0.1%まで落ち込みました。2020年5月から2020年11月にかけては、0.5%から15.13%へと大幅に回復しましたが、2021年2月には10.34%まで低下しました。2021年5月から2022年11月にかけては、6.77%から11.19%の範囲で変動し、その後1.11%から1.21%へとわずかに上昇しました。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2017年5月から2017年11月にかけて8.54%から9.18%へと上昇しました。2018年2月には11.29%まで急増し、2018年5月には11.52%に達しました。その後、2018年8月から2018年11月にかけては13.74%から11.19%へと低下しました。2019年には、11.75%から2.8%へと大幅に低下し、2020年2月には-0.04%まで落ち込みました。2020年5月から2020年11月にかけては、0.21%から7.29%へと大幅に回復しましたが、2021年2月には4.84%まで低下しました。2021年5月から2022年11月にかけては、2.99%から4.87%の範囲で変動し、その後0.43%から0.41%へとわずかに低下しました。

粗利は、2017年5月31日から2022年11月30日までの期間において、変動する傾向を示しています。2017年5月31日の995,300千米ドルから、2018年8月31日に1,168,200千米ドルまで増加し、その後2018年11月30日に970,000千米ドルまで減少しました。2020年8月31日には1,268,200千米ドルに達し、2021年2月28日には993,700千米ドルまで再び減少しました。2022年11月30日には1,226,900千米ドルと報告されています。

売り上げ高は、粗利と同様に変動しています。2017年5月31日の1,935,500千米ドルから、2018年8月31日に2,299,100千米ドルまで増加しました。その後、2019年2月28日に1,797,200千米ドルまで減少し、2020年8月31日に2,438,100千米ドルまで増加しました。2022年11月30日には2,655,100千米ドルと報告されています。売り上げ高は、全体的に増加傾向にあるように見えますが、四半期ごとに変動が見られます。

売上総利益率

売上総利益率は、概ね50%前後で推移しています。2017年5月31日の49.27%から、2020年8月31日には51.63%まで上昇し、2021年2月28日には52.97%に達しました。2022年11月30日には51.69%と報告されています。売上総利益率は、全体的に上昇傾向にありますが、四半期ごとにわずかな変動が見られます。

粗利と売り上げ高の変動は相関関係があるように見られ、売り上げ高の増加に伴い粗利も増加する傾向があります。ただし、売上総利益率は、売り上げ高と粗利の変動を考慮すると、安定した水準を維持していることが示唆されます。2020年以降、売上総利益率は若干上昇する傾向が見られます。

営業利益は、2017年5月31日から2017年8月31日までの期間に、568,100千米ドルから713,900千米ドルへと増加しました。その後、2017年11月30日には486,800千米ドルに減少し、2018年2月28日には515,700千米ドルに若干回復しました。2018年5月31日には625,400千米ドルに増加し、2018年8月31日には765,000千米ドルへとさらに増加しました。しかし、2018年11月30日には556,500千米ドルに再び減少しました。2019年2月28日には465,300千米ドルに低下し、2019年5月31日には622,700千米ドルに増加しました。2019年8月31日には719,500千米ドルに増加し、2019年11月30日には267,200千米ドルに大幅に減少しました。2020年2月29日には545,100千米ドルに回復し、2020年5月31日には610,000千米ドル、2020年8月31日には838,700千米ドルへと増加しました。2020年11月30日には783,100千米ドルに減少し、2021年2月28日には559,300千米ドルに減少しました。その後、2021年5月31日には75,100千米ドルに大幅に減少しました。2021年8月31日には739,200千米ドルに増加し、2021年11月30日には839,900千米ドルに増加しました。2022年2月28日には677,500千米ドルに減少し、2022年5月31日には816,400千米ドルに増加しました。2022年8月31日には813,100千米ドルに若干減少し、2022年11月30日には746,700千米ドルに減少しました。

売り上げ高は、2017年5月31日の1,935,500千米ドルから2017年8月31日の2,084,500千米ドルへと増加しました。その後、2017年11月30日には1,799,100千米ドルに減少し、2018年2月28日には1,765,900千米ドルに減少しました。2018年5月31日には2,047,100千米ドルに増加し、2018年8月31日には2,299,100千米ドルへとさらに増加しました。2018年11月30日には1,972,600千米ドルに減少し、2019年2月28日には1,797,200千米ドルに減少しました。2019年5月31日には2,097,200千米ドルに増加し、2019年8月31日には2,344,000千米ドルに増加しました。2019年11月30日には1,999,400千米ドルに減少し、2020年2月29日には1,902,900千米ドルに減少しました。2020年5月31日には1,963,400千米ドルに若干増加し、2020年8月31日には2,260,400千米ドルに増加しました。2020年11月30日には2,438,100千米ドルに増加し、2021年2月28日には1,953,000千米ドルに減少しました。2021年5月31日には2,026,500千米ドルに増加し、2021年8月31日には2,371,100千米ドルに増加しました。2021年11月30日には2,320,600千米ドルに減少し、2022年2月28日には2,102,500千米ドルに減少しました。2022年5月31日には2,363,200千米ドルに増加し、2022年8月31日には2,655,100千米ドルへとさらに増加しました。2022年11月30日には2,436,500千米ドルに減少しました。

営業利益率

営業利益率は、2017年5月31日の32.65％から2017年8月31日の33.76％へと増加しました。その後、2019年11月30日には25.19％にまで低下し、2020年8月31日には32.42％に上昇しました。2021年5月31日には大幅に低下し26％となり、その後2022年2月28日には33.56％に上昇しました。2022年11月30日には31.95％に減少しました。全体的に、営業利益率は30％から33％の間で変動し、2019年後半に一時的な低下が見られました。

当期純利益は、2017年5月から2017年8月にかけて増加し、その後2017年11月までわずかに減少しました。2018年2月には大幅な増加を見せ、その後2018年5月には減少、2018年8月には再び増加しました。2018年11月には大幅な減少があり、2019年2月には増加しましたが、2019年5月から2019年8月にかけて大幅に減少しました。2019年11月には回復し、2020年2月には再び減少しました。2020年5月から2020年8月にかけては増加傾向にあり、2020年11月にはさらに増加しました。2021年2月には大幅な減少があり、その後2021年5月にはわずかに増加、2021年8月には再び増加しました。2021年11月には減少、2022年2月にはわずかに増加、2022年5月から2022年8月にかけては増加傾向にあり、2022年11月には大幅な減少が見られました。

売り上げ高

売り上げ高は、2017年5月から2017年8月にかけて増加し、その後2017年11月まで減少しました。2018年5月には増加し、2018年8月にはさらに増加しました。2018年11月には減少、2019年2月にも減少しました。2019年5月から2019年8月にかけては増加し、2019年11月には減少しました。2020年5月から2020年8月にかけては増加傾向にあり、2020年11月にはさらに増加しました。2021年2月には減少、2021年5月から2021年8月にかけては増加し、2021年11月には減少しました。2022年2月から2022年5月にかけては増加し、2022年8月には増加、2022年11月には大幅な増加が見られました。

純利益率

純利益率は、2017年5月から2017年8月にかけて増加し、その後2017年11月まで増加しました。2018年2月には大幅な増加を見せ、その後2018年5月には増加、2018年8月にはさらに増加しました。2018年11月には減少、2019年2月には減少しました。2019年5月から2019年8月にかけては大幅に減少、2019年11月には回復し、2020年2月には再び減少しました。2020年5月から2020年8月にかけては増加傾向にあり、2020年11月にはさらに増加しました。2021年2月には大幅な減少があり、その後2021年5月にはわずかに増加、2021年8月には再び増加しました。2021年11月には減少、2022年2月にはわずかに増加、2022年5月から2022年8月にかけては増加傾向にあり、2022年11月には大幅な減少が見られました。全体的に、純利益率は変動が大きく、特に2019年と2021年の2月に大きな落ち込みが見られます。

売り上げ高と当期純利益は、概ね連動する傾向が見られますが、純利益率は、売り上げ高の変動に加えて、コスト構造やその他の要因の影響を受けていると考えられます。特に、2019年と2021年の2月には、売り上げ高が減少したにもかかわらず、純利益が大幅に減少しており、コスト管理やその他の要因が影響している可能性があります。

当期純利益は、2017年5月から2017年8月にかけて増加し、その後2017年11月までほぼ横ばいを維持しています。2018年2月には大幅な増加を見せ、2018年8月まで上昇傾向が続きます。しかし、2018年11月には大幅に減少し、2019年2月にはマイナスに転落しています。2019年5月から2019年11月にかけては回復傾向が見られますが、2020年2月には再びマイナスに落ち込みます。2020年5月から2020年8月にかけては増加し、2020年11月までその傾向を維持します。2021年2月には大幅な減少が見られ、マイナスに転落し、その後2021年5月にはわずかにプラスに転じますが、2021年8月と2021年11月には再びマイナスとなります。2022年2月には増加し、2022年5月から2022年11月にかけては減少傾向が続きます。

当期純利益の変動

全体として、当期純利益は大きな変動を示しており、四半期ごとにプラスとマイナスを繰り返しています。特に、2019年2月、2020年2月、2021年2月、2022年11月に大きなマイナスを記録しています。

株主資本総額は、2017年5月から2018年8月にかけて着実に増加しています。2018年11月にはわずかに減少しますが、その後2019年2月まで増加傾向が続きます。2019年5月から2019年8月にかけては減少傾向が見られますが、2019年11月には再び増加します。2020年2月には減少しますが、その後2020年5月から2020年11月にかけては増加し、2021年2月までその傾向を維持します。2021年5月から2021年8月にかけては減少傾向が見られ、2021年11月も減少します。2022年2月には減少傾向が続き、2022年5月から2022年11月にかけても減少が続きます。

株主資本総額の変動

株主資本総額は、全体的に増加傾向にありますが、四半期ごとに変動があり、特に2022年以降は減少傾向が顕著です。

ROE（自己資本利益率）は、2017年5月から2018年8月にかけて上昇し、その後2018年11月までほぼ横ばいを維持しています。2019年2月には大幅に減少し、2019年5月から2019年8月にかけては低い水準で推移します。2019年11月にはわずかに回復しますが、2020年2月には再び大幅に減少します。2020年5月から2020年11月にかけては増加し、2021年2月までその傾向を維持します。2021年5月から2021年8月にかけては減少傾向が見られ、2021年11月も減少します。2022年2月には増加し、2022年5月から2022年11月にかけては減少傾向が続きます。

ROEの変動

ROEは、当期純利益の変動に連動して大きく変動しており、特に2019年2月、2020年2月、2021年2月、2022年11月に低い水準またはマイナスを記録しています。ROEの変動は、収益性と資本効率の変化を示唆しています。

当期純利益は、2017年5月から2017年8月にかけて増加し、その後2017年11月までほぼ横ばいを維持しています。2018年2月には大幅な増加を見せましたが、2018年11月には減少しました。2019年2月にはマイナスに転じ、2019年8月まで減少傾向が続きました。2019年11月には回復しましたが、2020年2月には再びマイナスに落ち込みました。2020年5月から2020年8月にかけては増加し、2020年11月までその傾向を維持しました。2021年2月には大幅な減少が見られ、2021年5月にはわずかな利益を計上しましたが、その後2021年8月と2021年11月には再び減少しました。2022年2月には小幅な回復が見られましたが、2022年11月には再び大幅な減少を示しました。

総資産

総資産は、2017年5月から2018年11月にかけて一貫して増加しました。2019年2月には若干の減少が見られましたが、その後2019年5月から2019年11月にかけて再び増加しました。2020年2月には減少しましたが、その後2020年5月から2020年11月にかけて増加しました。2021年2月には減少傾向が見られ、2021年5月から2021年11月にかけても減少しました。2022年2月には若干の減少が見られ、2022年11月までその傾向が続きました。

ROA

ROAは、2017年5月から2018年8月にかけて一貫して上昇しました。2018年11月には若干の減少が見られましたが、2019年2月には大幅に低下しました。2019年5月から2019年11月にかけては緩やかに回復しましたが、2020年2月にはマイナスに転じました。2020年5月から2020年11月にかけては増加し、2021年2月には減少しました。2021年5月から2021年11月にかけては減少傾向が続き、2022年2月には若干の回復が見られましたが、2022年11月には再びマイナスに落ち込みました。全体として、ROAは変動が大きく、特に2019年以降は不安定な傾向を示しています。