負債の分析
総負債(帳簿価額)
EOG Resources Inc.、貸借対照表:負債
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
長期借入金の当座預金残高は、2015年から2016年にかけて横ばいを維持した後、2017年に大幅に増加し、その後2018年、2019年と減少傾向を示しています。2017年の増加は、資金調達戦略の変化または事業拡大に伴う資金需要の増加を示唆する可能性があります。2018年以降の減少は、債務の返済、または資金調達方法の変更による可能性があります。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- この項目は、2015年から2016年にかけて増加傾向にありましたが、2017年以降は一貫して減少しています。2016年の増加は、事業投資または買収に関連している可能性があります。2017年以降の減少は、債務の返済、または借入条件の見直しによる可能性があります。
長期借入金およびファイナンスリースの合計(帳簿価額)は、2015年から2016年にかけて増加し、2017年にピークに達した後、2018年、2019年と減少しています。この傾向は、長期借入金(当期部分を除く)の傾向と類似しており、全体的な債務水準の調整を示唆しています。2017年のピークは、大規模な資金調達または資産の取得に関連している可能性があります。2018年以降の減少は、債務の返済、またはファイナンスリース契約の終了による可能性があります。
全体として、これらの財務指標は、2017年を境に債務水準の調整が行われていることを示唆しています。初期の増加傾向は事業拡大または投資を示唆する可能性がありますが、その後の減少傾向は、財務の健全性を維持するための積極的な債務管理戦略を示唆していると考えられます。ただし、これらの傾向の背後にある具体的な要因を特定するには、追加の財務データおよび事業環境に関する情報が必要です。
総負債(公正価値)
| 2019/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| コマーシャルペーパー | —) |
| シニアノート | 5,452,000) |
| ファイナンスリース | 57,900) |
| 長期デットおよびファイナンスリースの合計(公正価値) | 5,509,900) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.06 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 3.62%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.40% | 500,000) | 22,000) | |
| 2.45% | 500,000) | 12,250) | |
| 4.10% | 750,000) | 30,750) | |
| 2.63% | 1,250,000) | 32,813) | |
| 3.15% | 500,000) | 15,750) | |
| 4.15% | 750,000) | 31,125) | |
| 6.65% | 140,000) | 9,310) | |
| 3.90% | 500,000) | 19,500) | |
| 5.10% | 250,000) | 12,750) | |
| 3.00% | 57,900) | 1,737) | |
| 合計値 | 5,197,900) | 187,985) | |
| 3.62% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 千米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 187,985 ÷ 5,197,900 = 3.62%
発生した利息費用
EOG Resources Inc.、発生した利息費用
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
分析期間において、支払利息に関連する項目は変動を示しています。
- 純支払利息
- 2015年から2016年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2016年の313,341千米ドルをピークに、2019年には185,129千米ドルまで低下しました。この減少傾向は、債務構造の変化や金利の変動などが影響している可能性があります。
- 支払利息、資本化
- 2015年から2018年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2019年には増加しました。2015年の41,841千米ドルから2018年の24,497千米ドルまで減少した後、2019年には38,292千米ドルに増加しています。資本化される利息の変動は、建設プロジェクトや資産の取得状況と関連していると考えられます。
- 支払利息、発生
- 純支払利息と同様に、2016年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。2016年の313,341千米ドルから2019年には223,421千米ドルまで減少しています。発生利息の減少は、負債残高の減少や金利の低下が考えられます。
全体として、支払利息に関連するすべての項目において、2016年を境に減少傾向が見られます。これは、財務レバレッジの調整や、より有利な条件での資金調達の成功を示唆している可能性があります。ただし、2019年の支払利息、資本化の増加は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
2019 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 純支払利息
= 3,730,396 ÷ 185,129 = 20.15
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 支払利息、発生
= 3,730,396 ÷ 223,421 = 16.70
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2015年から2019年にかけて顕著な改善を示しています。2015年には-28.16とマイナスの値を示し、利息支払いをカバーするだけの収益が不足している状況を示唆していました。2016年も-4.53とマイナスの状態が継続されましたが、その後の2017年には3.41と正の値に転換し、利息支払いのカバー能力が向上したことが示唆されます。2018年には18.31、2019年には20.15と、さらに高い水準に達しており、収益性が改善し、利息支払いを十分にカバーできる状況になったと考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示しています。2015年には-23.94、2016年には-4.07とマイナスの値を示し、調整後の利息支払いをカバーするだけの収益が不足している状況を示していました。2017年には3.1と正の値に転換し、2018年には16.64、2019年には16.7と上昇しています。調整後の値は、資産計上利息の影響を除いたものであり、基本的な収益性に基づいた利息支払い能力を示しています。調整後のレシオも、全体的に改善傾向にあり、収益性の向上と利息支払い能力の強化を示唆しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2017年以降、大幅な改善が見られます。これは、収益の増加、コスト削減、またはその両方による結果である可能性があります。レシオの改善は、財務リスクの軽減と、将来の財務的安定性の向上を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 企業の営業利益が利息支払いをどの程度カバーできるかを示す指標です。レシオが高いほど、企業は利息支払いを容易にカバーできることを意味します。
- 資産計上利息
- 資産の取得に要した費用を、その資産の耐用年数にわたって費用として計上する方法です。資産計上利息を考慮することで、より正確な利息支払い能力を評価できます。