財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
EOG Resources Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,027,972) | 1,555,634) | 834,228) | 1,599,895) | 718,506) | |
| 営業資産 | 35,096,636) | 32,378,840) | 28,998,850) | 27,859,538) | 26,256,738) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 15,483,892) | 14,570,286) | 13,549,805) | 15,477,852) | 14,032,209) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 営業負債 | 10,308,449) | 8,487,024) | 7,162,734) | 8,491,494) | 7,371,945) | |
| 純営業資産1 | 24,788,187) | 23,891,816) | 21,836,116) | 19,368,044) | 18,884,793) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 896,371) | 2,055,700) | 2,468,072) | 483,251) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.68% | 8.99% | 11.98% | 2.53% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 35,096,636 – 10,308,449 = 24,788,187
2 2019 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 24,788,187 – 23,891,816 = 896,371
3 2019 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 896,371 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.68%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2016年の1936万8044千米ドルから、2019年には2478万8187千米ドルへと、期間全体で約28%の増加を示しています。この増加は、事業活動の拡大または資産の効率的な管理を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2016年は48万3251千米ドルと比較的低い水準でしたが、2017年には246万8072千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2018年には205万5700千米ドルに減少し、2019年には89万6371千米ドルへとさらに減少しています。この変動は、計上額の管理戦略の変化、または特定のプロジェクトの完了に関連している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2016年の2.53%から2017年には11.98%へと急増しました。その後、2018年には8.99%に低下し、2019年には3.68%まで減少しています。この発生率の変動は、総計上額の変化と関連していると考えられます。発生率の減少は、リスク管理の改善または計上額の減少を反映している可能性があります。
全体として、純営業資産の増加と貸借対照表ベースの総計上額および発生率の変動は、事業運営における戦略的な変化または外部環境への対応を示唆しています。貸借対照表ベースの総計上額の減少と発生率の低下は、より保守的な財務管理への移行を示している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
EOG Resources Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,163,180) | 7,768,608) | 4,265,336) | 2,359,063) | 3,595,165) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (6,177,173) | (6,170,162) | (3,987,409) | (1,252,944) | (5,320,256) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 748,903) | 1,820,594) | 2,304,652) | (2,202,805) | (2,799,424) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 3.08% | 7.96% | 11.19% | -11.52% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 748,903 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.08%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2016年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2016年末の1936万8044千米ドルから、2019年末には2478万8187千米ドルへと、約28%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大または資産の効率的な管理を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2016年には-220万2805千米ドルというマイナスの値を示し、キャッシュアウトフローが発生したことを示しています。しかし、2017年には230万4652千米ドルと大幅に改善し、プラスのキャッシュインフローに転換しました。その後、2018年には182万594千米ドル、2019年には74万8903千米ドルと、インフローは減少傾向にありますが、依然としてプラスを維持しています。この変動は、運転資本の管理、投資活動、または財務活動の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 発生率は、2016年の-11.52%から、2017年には11.19%へと大きく改善しました。その後、2018年には7.96%、2019年には3.08%と、徐々に低下していますが、全体として正の値を示しています。発生率の低下は、キャッシュフローの生成効率が低下している可能性を示唆していますが、依然としてプラスであることから、事業はキャッシュフローを生み出していると解釈できます。発生率の低下は、売上高の伸びが鈍化している、またはコストが増加していることなどが考えられます。
全体として、純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上がプラスを維持していることは、財務状況が安定していることを示唆しています。ただし、キャッシュフロー計算書に基づく発生率の低下は、将来的なキャッシュフローの生成能力を注意深く監視する必要があることを示唆しています。