ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
EOG Resources Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 負債比率の動向
- 2015年から2019年にかけて、負債資本比率や総資本に対する負債比率が継続的に低下している。具体的には、負債資本比率は0.51から0.24に、総資本に対する負債比率も同様に0.34から0.19に減少している。オペレーティング・リース負債を含む指標も同様の傾向を示し、負債依存度の低減が見られる。このことから、資本構成において負債の割合を縮小させ、財務の安定性を向上させる方針を採ってきたと考えられる。
- 負債と自己資本の関係
- 負債総資産比率も同様に、2015年の0.25から2019年には0.14にまで低下しており、負債によるファイナンスの比率が減少している。これにより、自己資本比率の増加または財務リスクの軽減を意図した経営判断が反映されていると推測される。負債管理の改善とリスク軽減の努力が読み取れる。
- 財務レバレッジの変化
- 財務レバレッジ比率は2015年の2.08から2019年には1.72へと、やや低下している。この低下は、資本コストの軽減や財務リスクの抑制と関連していると考えられる。財務構造の安定化により、企業の信用リスクが改善された可能性がある。
- 支払能力指標の回復
- インタレスト・カバレッジ・レシオは2015年に負の値を示し、支払能力の低迷を示していたが、その後は徐々に改善し、2017年以降は正の値を示している。2018年と2019年には20を超え、利払い能力が大きく向上したことを示す。固定料金カバー率も同様に、2015年の負の値から2018年の約9.87まで回復しており、支払能力の改善が顕著である。
- 総合的な財務安定性の向上
- これらの指標を総合して見ると、期間中に負債比率や財務レバレッジの低下、支払能力の改善が一貫して進行しており、財務の健全性向上とリスクコントロールの強化が図られてきたと解釈できる。特に支払能力の回復によって、将来の資金調達コストや経営の安定性にポジティブな影響を与える可能性が高い。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
EOG Resources Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 株主資本 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.24 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 5,175,443 ÷ 21,640,716 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 期間を通じて総負債は減少傾向にあり、ピークの2016年から2019年までに約1,148,821千米ドル（約17.2％）の削減が見られる。これは、負債の返済や資産の効率的な運用により、負債負担が軽減されたことを示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2015年から2019年にかけて継続的に増加している。特に2016年から2019年の間には約7,091,135千米ドル（約51.8％）増加しており、企業の資本基盤の強化と利益の蓄積が進んでいることを示している。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は段階的に低下しており、2015年の0.51から2019年には0.24にまで減少している。これは、負債の比率が相対的に低下し、企業の財務の健全性や財務リスクの軽減を図っていることを示している。
- 総合的な財務状況の評価
- 総負債の減少と株主資本の増加、そして負債資本比率の低下は、企業の財務状態が改善されていることを示唆している。これにより、財務リスクの軽減と資本構成の安定化が進展しており、長期的な事業継続性および財務の健全性が強化されていることが推察される。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
EOG Resources Inc.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)(その他負債に所在) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 株主資本 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.28 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 5,974,808 ÷ 21,640,716 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。特に2017年以降は顕著な減少が見られ、2018年および2019年にかけて緩やかな傾向が継続しています。これにより、負債の圧縮を進めてきたと考えられ、財務の健全性向上に寄与している可能性があります。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2015年の1,294億ドルから2019年には2,164億ドルに増加し、総資産に対する企業の資本基盤が拡大していることを示しています。資本の増加は、純資産の積み増しや利益の蓄積によるものと推測される。総資産の増加と併せて、財務の安定性が改善している兆候といえます。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2015年の0.51から2019年には0.28に低下しています。これは負債比率の縮小を意味し、企業の財務構造がより自己資本重視へと転換したことを示しています。負債依存度の低減により、リスクの軽減と信用リスクの改善が見込まれるものと考えられます。
- 総合的な評価
- これらのデータから、対象企業は期間を通じて負債を減少させつつ、自己資本を積み増す戦略を採用していると推測される。結果として、財務の安定性と健全性が向上しており、リスク管理の改善や将来の投資・運営において有利なポジションを築いてきたと考えられる。これらの動きは、企業の長期的な財務基盤の強化に寄与していると解釈できる。
総資本に対する負債比率
EOG Resources Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 株主資本 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 総資本金 | 26,816,159) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 5,175,443 ÷ 26,816,159 = 0.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 2015年から2019年にかけて、総負債はおおむね減少傾向にあり、特に2019年には5175443千米ドルまで低下している。これにより、財務リスクの軽減や負債負担の縮小が示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2015年の19603299千米ドルから2019年の26816159千米ドルへと持続的に増加している。これは、株式発行や資本拡充を通じて資本基盤の強化を図っていると解釈できる。
- 負債比率の変化
- 総資本に対する負債比率は、2015年の0.34から2019年には0.19へと低下している。この比率の縮小は、負債依存度の低下および財務の健全性向上を示していると考えられる。
- 総括
- 全体として、2015年から2019年にかけて、負債を抑制しつつ資本を増加させる戦略を採用していることが明らかである。これにより、財務の安定性と信用力の向上が図られていると評価できる。今後もこれらの傾向が持続すれば、長期的な財務健全性の維持に寄与すると予測される。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
EOG Resources Inc.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)(その他負債に所在) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 株主資本 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 27,615,524) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.22 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 5,974,808 ÷ 27,615,524 = 0.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は一見して減少傾向にあり、2015年の66,602,64千米ドルから2019年の59,748,08千米ドルへと約10％の減少を示している。これは、負債の圧縮または資産管理上の改善を示唆している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2015年の19,603,299千米ドルから2019年には27,615,524千米ドルまで増加している。年平均成長率は比較的高く、資本の拡大を図る経営戦略または資本調達の積極化が反映されていると考えられる。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2015年の0.34から2019年の0.22へと、継続的に低下している。これは、負債比率の低下を通じて、より健全な資本構造を築き、企業の財務リスクを抑制していることを示している。負債の割合が低減するほど、自己資本比率の改善や財務の安定性が高まると見なすことができる。
負債総資産比率
EOG Resources Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 総資産 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.14 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 5,175,443 ÷ 37,124,608 = 0.14
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年度から2019年度にかけて総負債は減少傾向にあり、特に2019年度には約1,671,821千米ドルの減少を示している。これにより、負債の圧縮と財務の健全性向上が報告されている。
- 総資産の推移
- 総資産は2015年度の26,975,244千米ドルから2019年度には37,124,608千米ドルへと増加している。これは、資産規模の拡大と事業の成長を示唆している。
- 負債総資産比率の変化
- 負債総資産比率は、2015年度の0.25から2019年度の0.14まで徐々に低下しており、これは負債比率の低下により財務の安定性が向上していることを示している。特に2018年度から2019年度にかけての比率低下が顕著である。
- 総負債と総資産の関係性
- 総負債の減少と総資産の増加の動きから、財務基盤の改善と負債依存度の低下が明らかである。負債比率の低下は、リスクの軽減と長期的な財務健全性の向上を反映している。
- 総括
- これらのデータから、この期間において企業は負債の圧縮と資産の増加を並行して進めてきたことがわかる。負債比率の低下は、財務リスクの管理に成功している可能性を示しており、今後も資産拡大と負債管理の両面で安定的な成長を維持することが期待される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
EOG Resources Inc.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 総負債 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| オペレーティング・リース負債(当期部分を除く)(その他負債に所在) | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 総資産 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 5,974,808 ÷ 37,124,608 = 0.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は666億ドルから約597億ドルへと減少している。特に、総負債比率の低下とともに、負債水準の縮小傾向が見られる。これは、負債管理の改善や財務レバレッジの抑制を示す可能性がある。
- 資産の変動
- 総資産は2015年の約2.70兆ドルから2019年には約3.71兆ドルに増加している。この増加は主に、資産が拡大していることを反映しており、事業規模の拡大や投資活動の積極化と関連している可能性が高い。
- 負債比率の変動
- 負債総額比率は、2015年の0.25から2019年の0.16へと低下している。これにより、総資産に占める負債の割合が減少し、財務の健全性が向上していることが示唆される。負債比率の低下は、財務リスクの軽減や経営の安定性向上に寄与していると考えられる。
財務レバレッジ比率
EOG Resources Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 株主資本 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.72 | 1.75 | 1.83 | 2.11 | 2.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 37,124,608 ÷ 21,640,716 = 1.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2015年から2019年にかけて、総資産は約9,876,364千米ドルの増加を示している。特に2018年以降に著しい拡大が見られ、資産規模の拡大傾向が続いていることが読み取れる。これにより、企業の規模が徐々に拡大していることが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2015年の約12,943,035千米ドルから2019年の21,640,716千米ドルへ増加しており、約67%の成長を示している。特に2017年から2019年にかけては、着実な成長が継続していることが見て取れる。この増加は、企業価値の向上または株主資本の積み増しによるものであると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2015年の2.08から2019年の1.72へ低下しており、全体として安定的な圧縮傾向を示している。比率の低下は、負債依存度の相対的な減少または自己資本の増加によるものと解釈できる。これにより、財務の安全性や資本構造の健全性が改善している可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
EOG Resources Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| もっとその： 所得税費用 | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| もっとその： 純支払利息 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 20.15 | 18.31 | 3.41 | -4.53 | -28.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 3,730,396 ÷ 185,129 = 20.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- EBIT（利息・税引前利益）の推移
- 2015年には、EBITは大幅な赤字（-66,841,600ドル）を記録しており、財務状況の悪化や収益性の低下を示唆していた。引き続き、2016年も赤字を継続しているが、その規模は縮小し、-12,758,240ドルへと改善している。2017年には黒字（約935,554ドル）に転じ、その後2018年には大きく増加し、4,486,050ドルの利益を計上している。2019年も引き続き黒字を維持し、3,730,396ドルの利益を報告している。これらの推移は、経営改善や収益性の向上に成功した可能性を示唆している。
- 純支払利息の変動
- 純支払利息は、2015年から2016年にかけて若干増加しており（237,393ドルから281,681ドル）、その後2017年に再び減少傾向にある。2018年には245,052ドルとなり、2019年には185,129ドルとさらに低下している。この傾向は、負債レベルの調整や金利負担の軽減が行われた可能性を示している。純支払利息の削減は、財務コストの圧縮およびキャッシュフローの改善に寄与していると考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- 同レシオは、2015年には-28.16という極端に低い値を示し、財務の不健全さまたは高い負債負担を示していた。2016年には-4.53に改善したものの、依然として安全域外の領域にある。2017年以降はpositiveに転じ、2017年には3.41、2018年と2019年にはそれぞれ18.31と20.15に向上した。こうした改善は、EBITの回復に伴い、企業の財務体質が大きく改善していることを示している。特に、2018年と2019年のインタレスト・カバレッジは、利息支払いを十分にカバーできる状態に改善しており、経営の健全性が向上していると評価できる。
固定料金カバー率
EOG Resources Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| もっとその： 所得税費用 | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| もっとその： 純支払利息 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| 固定費・税引前利益 | 4,227,396) | 4,719,050) | 1,135,554) | (1,071,824) | (6,455,163) | |
| 純支払利息 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| オペレーティングリース費用 | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| 定額料金 | 682,129) | 478,052) | 474,372) | 485,681) | 466,393) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 6.20 | 9.87 | 2.39 | -2.21 | -13.84 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 4,227,396 ÷ 682,129 = 6.20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益
- データから、2015年には大幅な損失が計上されていたが、その後2016年に損失が縮小し、2017年には黒字転換を果たした。2018年と2019年においても黒字が維持されており、収益性の改善傾向が見られる。ただし、2018年の黒字は2017年と比較して増加しており、その後2019年にやや減少している。これらの変動は、事業環境やコスト構造の変化に対応した結果と推測される。
- 定額料金
- 定額料金の金額は年々増加しており、特に2019年には前年度比で大きく増加している。これにより、収益の安定性や予測しやすさに寄与していると考えられる。定額料金の増加は、契約数の拡大や均一料金の適用範囲の拡大に伴うものと推測される。
- 固定料金カバー率
- この比率は2015年の-13.84から2016年の-2.21に改善し、2017年にはわずかにプラスに転じた。2018年と2019年にはプラス圏内を維持し、2018年には約9.87、2019年には6.2と比較的高いカバー率を示している。これにより、固定費に対して定額料金が十分にカバーされる状況が形成されていることが示唆される。特に2017年以降の改善は、収益の安定化とコスト構造の最適化によるものと考えられる。