貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

EOG Resources Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31	2016/12/31	2015/12/31
買掛金	2,429,127)	2,239,850)	1,847,131)	1,511,826)	1,471,953)
未払税金	254,850)	214,726)	148,874)	118,411)	93,618)
支払われる配当金	166,273)	126,971)	96,410)	96,120)	91,546)
価格リスク管理活動による負債	20,194)	—)	50,429)	61,817)	—)
長期借入金の当座預金残高	1,014,524)	913,093)	356,235)	6,579)	6,579)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	369,365)	—)	—)	—)	—)
他	232,655)	233,724)	226,463)	232,538)	155,591)
流動負債	4,486,988)	3,728,364)	2,725,542)	2,027,291)	1,819,287)
長期借入金(当期部分を除く)	4,160,919)	5,170,169)	6,030,836)	6,979,779)	6,653,685)
その他の負債	1,789,884)	1,258,355)	1,275,213)	1,282,142)	971,335)
繰延法人税	5,046,101)	4,413,398)	3,518,214)	5,188,640)	4,587,902)
非流動負債	10,996,904)	10,841,922)	10,824,263)	13,450,561)	12,212,922)
総負債	15,483,892)	14,570,286)	13,549,805)	15,477,852)	14,032,209)
普通株式、額面0.01ドル	205,822)	205,804)	205,788)	205,770)	205,502)
資本金で追加支払	5,817,475)	5,658,794)	5,536,547)	5,420,385)	2,923,461)
その他包括損失累計額	(4,652)	(1,358)	(19,297)	(19,010)	(33,338)
剰余金	15,648,604)	13,543,130)	10,593,533)	8,398,118)	9,870,816)
自己株式保有普通株式	(26,533)	(42,182)	(33,298)	(23,682)	(23,406)
株主資本	21,640,716)	19,364,188)	16,283,273)	13,981,581)	12,943,035)
総負債および株主資本	37,124,608)	33,934,474)	29,833,078)	29,459,433)	26,975,244)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

負債の推移と構成: 流動負債は2015年から2019年にかけて着実に増加し、2019年末には4,486,988千米ドルとなっている。流動負債の増加は、短期的な支払義務の拡大を示しており、特に買掛金と未払税金の増加が顕著である。長期借入金は2015年の6,653,685千米ドルから2019年には4,160,919千米ドルへと減少しており、財務構造の変化を示している。
また、支払われる配当金も一定の増加傾向にあり、株主に対する還元の意向がうかがえる。
負債全体と資本の動向: 総負債は2015年の14,032,209千米ドルから2019年には15,483,892千米ドルへと増加しているが、その増加は負債の構成比や負債比率の変化を詳細に分析する必要がある。特に、非流動負債は年々安定しており、約11億米ドル台前半から後半で推移している。株主資本も増加を続け、2015年の12,943,035千米ドルから2019年には21,640,716千米ドルに拡大している。資本金と剰余金の増加は、資本拡充と企業価値の向上を示唆している。
しかし、その他包括損失累計額や自己株式保有普通株式の増減もあり、資本構造の詳細な理解には注意を要する。
資本構造の変化と財務的強さ: 株主資本は年々増加し、2015年の12,943,035千米ドルから2019年には21,640,716千米ドルに達している。これに伴い、自己株式の保有額は一時的に増加したものの、2019年にはマイナスに改善している。
剰余金の著しい増加は、収益性の向上や配当政策の変更によるものであると考えられる。一方で、流動負債と長期負債のバランス改善は、財務の安定性に寄与している可能性がある。
総じて、資本と負債の両面から見て、財務基盤は強化されつつあるが、負債比率の推移や負債の拘束性については追加の分析が望ましい。
その他の指標: 資本となる普通株式や資本金の増加は、株主からの資金調達や株式発行による資本拡大を示す。一方、価格リスク管理活動による負債は2016年と2018年に観測されており、市場リスクヘッジのための負債管理が行われている可能性を示す。
総じて、企業の財務状況は負債の増減や資本の充実により、一定の安定性と拡大性の両面を持ち合わせていると評価できる。ただし、負債の流動性と長期的な負債負担のバランスには注意を要する。

EOG Resources Inc. (NYSE:EOG)

貸借対照表:負債と株主資本