貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Kellanova、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).
- 負債比率の推移と構成
- 全体の負債構成を見ると、流動負債の割合は2019年から2022年までの間に増加し、2022年にピークを迎え、その後やや減少傾向にある。一方、長期借入金（現在の満期を除く）の割合は2009年以降、徐々に減少し続けているが、2023年には再び上昇に転じている。総負債に占める短期負債の比率は2022年以降顕著に高まり、短期の資金調達や債務管理の変化を示唆している。これにより、企業は流動性リスクに対処するために短期負債の比率を高めている可能性がある。
- 流動負債項目の変動と傾向
- 支払手形や買掛金といった短期取引にかかわる項目の割合が2020年に比較的低く推移していたが、2022年に支払手形の割合が大きく急上昇し、その後2023年に減少している。未収の広告とプロモーション費用や未払給与と賃金も比較的高い水準で推移し、企業の運営コストやキャンペーンに関連した負債管理状態を反映している。未収所得税の割合も増加傾向にあり、税務関連の負債が増加していることが読み取れる。
- 長期負債と資本の構成と動向
- 長期借入金の割合は一時期減少したが、2023年に再び増加している。これに伴い、「額面金額を超える資本」も増加しており、資本準備金や追加資本調達の可能性を示唆している。普通株式と剰余金の合計は着実に増加し、株主資本の拡大が進んでいることがわかる。負債と資本の合計額は2022年以降やや増加し、企業が資本基盤の強化を続けていることを示している。
- 純資産と自己資本の動向
- 剰余金の比率は著しく増加し、2023年は56.36％に達していることから、内部留保や利益の蓄積が顕著であることを示している。また、負債比率は総負債の増加と比例して、負債および資本総額に対する純資産比率も上昇していることから、資本の拡充と負債のバランスが見られる。株式や剰余金の増加は、企業の財務基盤の強化と長期的な資本戦略の一環とみられる。
- その他の負債・包括損失累計額の動向
- その他包括損失累計額は負の値を示し続けており、その比率は2023年にかけて拡大していることから、為替変動や資産評価の見直しによる未実現損失の蓄積が増加している可能性がある。財務省在庫やコスト関連項目は一貫してマイナスで推移し、資産評価や評価差額のマイナス影響を示していると考えられる。
- 総括
- 総体として、支払手形や短期負債の割合が一時的に高まる一方で、企業は資本の増強や長期負債の戦略的見直しを行っている。負債と資本のバランスは依然として健全な範囲内にありながらも、短期負債の比率増加が継続しており、流動性の確保に向けた注意が必要である。利益留保の充実や自己資本の強化は、企業の財務基盤を支える重要な要素となっている。また、その他包括損失の拡大傾向も考慮し、今後の資産評価や為替変動リスクに対応する戦略が求められる。