Stock Analysis on Net
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Kellanova (NYSE:K)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Kellanova、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/30 29.95% = 6.09% × 4.92
2022/12/31 24.36% = 5.19% × 4.69
2021/12/31 40.00% = 8.19% × 4.89
2020/12/31 40.20% = 6.95% × 5.78
2019/12/28 34.95% = 5.47% × 6.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。

ROEを3つの要素に分解

Kellanova、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/30 29.95% = 7.25% × 0.84 × 4.92
2022/12/31 24.36% = 6.27% × 0.83 × 4.69
2021/12/31 40.00% = 10.49% × 0.78 × 4.89
2020/12/31 40.20% = 9.08% × 0.77 × 5.78
2019/12/28 34.95% = 7.07% × 0.77 × 6.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Kellanova、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/30 29.95% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84 × 4.92
2022/12/31 24.36% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83 × 4.69
2021/12/31 40.00% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78 × 4.89
2020/12/31 40.20% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77 × 5.78
2019/12/28 34.95% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77 × 6.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Kellanova、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/30 6.09% = 7.25% × 0.84
2022/12/31 5.19% = 6.27% × 0.83
2021/12/31 8.19% = 10.49% × 0.78
2020/12/31 6.95% = 9.08% × 0.77
2019/12/28 5.47% = 7.07% × 0.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Kellanova、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/30 6.09% = 0.79 × 0.80 × 11.52% × 0.84
2022/12/31 5.19% = 0.80 × 0.85 × 9.29% × 0.83
2021/12/31 8.19% = 0.76 × 0.90 × 15.41% × 0.78
2020/12/31 6.95% = 0.79 × 0.85 × 13.47% × 0.77
2019/12/28 5.47% = 0.75 × 0.82 × 11.53% × 0.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Kellanova、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/30 7.25% = 0.79 × 0.80 × 11.52%
2022/12/31 6.27% = 0.80 × 0.85 × 9.29%
2021/12/31 10.49% = 0.76 × 0.90 × 15.41%
2020/12/31 9.08% = 0.79 × 0.85 × 13.47%
2019/12/28 7.07% = 0.75 × 0.82 × 11.53%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。