キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Kellanova、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2023/12/30	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/28
手取り	964)	962)	1,495)	1,264)	977)
減価償却と償却	419)	478)	467)	479)	484)
退職後福利厚生制度の費用(福利厚生)	53)	240)	(392)	(77)	(89)
繰延法人税	(21)	(46)	125)	69)	47)
株式報酬	95)	96)	68)	76)	56)
ロシア売却による損失	113)	—)	—)	—)	—)
他	40)	(42)	(44)	(21)	96)
売却に関連する税金の納付	—)	—)	—)	—)	(255)
退職後福利厚生制度の拠出金	(42)	(23)	(20)	(32)	(28)
売掛金	(42)	(257)	(9)	75)	(145)
在庫	139)	(411)	(135)	(54)	2)
買掛金	(340)	411)	194)	(9)	(9)
その他すべての流動資産および負債	267)	243)	(48)	216)	40)
営業資産および営業負債の変動(買収および売却控除後)	24)	(14)	2)	228)	(112)
当期純利益と営業キャッシュフローの調整	681)	689)	206)	722)	199)
営業活動によるネットキャッシュ	1,645)	1,651)	1,701)	1,986)	1,176)
プロパティへの追加	(677)	(488)	(553)	(505)	(586)
受取手形の発行	(4)	(22)	(28)	(19)	(30)
債権手形からの返済	—)	10)	28)	14)	5)
有価証券の購入	—)	—)	—)	(250)	—)
有価証券の売却	—)	—)	—)	250)	—)
純投資ヘッジの決済	68)	37)	19)	—)	—)
非連結事業体への投資	—)	—)	(10)	—)	—)
販売可能な有価証券の購入	(15)	(17)	(61)	(81)	(18)
有価証券の販売	64)	19)	72)	19)	83)
他	2)	13)	5)	(13)	1,320)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(562)	(448)	(528)	(585)	774)
満期が90日以下の未払手形の純増(減額)	(356)	337)	(27)	(16)	(18)
満期が90日を超える支払手形の発行	35)	28)	73)	44)	62)
満期が90日を超える未払手形の減額	(25)	(35)	(63)	(34)	(69)
長期借入金の発行	404)	39)	361)	557)	80)
長期借入金の削減	(780)	(648)	(650)	(1,229)	(1,009)
債務償還費用	—)	—)	—)	(20)	(17)
普通株式のネット発行	60)	277)	63)	112)	64)
普通株式の買戻し	(170)	(300)	(240)	—)	(220)
配当金	(800)	(797)	(788)	(782)	(769)
WK Kellogg Co.が発行および保有する債券から受け取った収益	663)	—)	—)	—)	—)
WK Kellogg Co.が分離時に保有する現金	(78)	—)	—)	—)	—)
他	(63)	18)	(35)	(20)	(9)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(1,110)	(1,081)	(1,306)	(1,388)	(1,905)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	2)	(109)	(16)	25)	31)
現金および現金同等物の増加(減少)	(25)	13)	(149)	38)	76)
期首における現金および現金同等物	299)	286)	435)	397)	321)
現金および期末現金同等物	274)	299)	286)	435)	397)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).

総売上高および純利益の推移: 2019年から2021年にかけて、純利益は増加傾向を示しており、2019年の977百万米ドルから2021年の1495百万米ドルへと拡大している。一方、2022年と2023年には純利益は減少し、2023年には964百万米ドルまで低下した。この変動は、一部の経費や収益の変動に起因している可能性がある。
営業キャッシュフローの動向: 営業活動によるネットキャッシュは、2019年の1176百万米ドルから2019年の2021年まで増加し、その後2022年と2023年には若干の減少が見られるが、それでも1,645百万米ドルと一定の水準を維持している。これは、継続的な営業キャッシュフローの安定性を示しており、経営の収益性を示唆している。
資産運用と投資活動: 有価証券の販売や投資に関しては、頻繁な取引が観察され、多くの場合売却が行われている。一方、プロパティの取得や投資活動によるキャッシュアウトフローは高い水準にあり、特に2020年や2023年において顕著である。投資活動全体としては、キャッシュの流出が継続的に見られ、特に2020年と2021年の投資活動ネットキャッシュは大きくマイナスとなっている。
財務活動の動向と負債管理: 長期借入金の発行額は、2020年に大きく増加し、その後は徐々に縮小傾向にあるが、2023年には再び大きく増加している。債務償還費用は比較的低い水準で推移。普通株式のネット発行額も年々増加している一方、株式買戻しも行われており、資本政策においてバランスを取っている。配当は継続的に増加傾向にあり、2023年には800百万米ドルを超える水準となった。
為替レートの影響と現金残高の推移: 為替変動の影響により、2022年には現金および現金同等物に顕著なマイナス影響が見られるが、2023年にはほぼ安定している。期末の現金残高は2019年の321百万米ドルから2023年には274百万米ドルまで減少しているが、全体的には一定の流動性を維持している。
特記事項およびリスク要因: ロシア売却による損失や有価証券の売買といった非通常の項目が2023年に表れており、これらが財務状況に一時的な影響を与えていることが示唆される。また、福利厚生費用の変動や退職後福利厚生制度の拠出金の増加も考慮すべき要素である。特に福利厚生関連費用の増加や有価証券売却によるキャッシュ流出は、財務状況の変動要因と考えられる。

Kellanova (NYSE:K)

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