Kellanova (NYSE:K)

分析期間において、いくつかの財務項目に顕著な変動が見られます。

現在お支払いいただいております

この項目は、2019年から2020年にかけて大幅な減少を示し、474百万米ドルから255百万米ドルへと低下しました。その後、2021年には349百万米ドルと回復しましたが、2022年には290百万米ドル、2023年には296百万米ドルと、再び減少傾向に転じています。全体として、この期間を通じて変動が大きく、安定した成長とは言えません。

遅延

この項目は、2019年に-153百万米ドルという負の値を示し、その後、2020年には68百万米ドルと正の値に転換しました。2021年には125百万米ドルとさらに増加しましたが、2022年には-46百万米ドル、2023年には-38百万米ドルと再び負の値に戻り、減少傾向を示しています。この変動は、回収状況の不安定さを示唆している可能性があります。

所得税

この項目は、2019年から2020年にかけてわずかな増加を示し、321百万米ドルから323百万米ドルへと変化しました。2021年には474百万米ドルと大幅に増加しましたが、2022年には244百万米ドル、2023年には258百万米ドルと減少しています。所得税の変動は、税制変更や課税所得の変動に影響を受けていると考えられます。

全体として、これらの財務項目は、一貫した成長パターンを示していません。特に「現在お支払いいただいております」と「遅延」の変動は、収益の回収状況に課題がある可能性を示唆しています。所得税は、2021年に大きく増加しましたが、その後は減少傾向にあります。これらの変動を詳細に分析することで、より深い洞察を得ることが可能です。

分析対象のデータは、特定の期間における税率および税金関連の調整に関する情報を提供している。全体として、実効所得税率は変動しているが、2019年から2023年にかけて20%台前半から後半で推移している。

米国の法定所得税率

2019年から2023年まで一貫して21%で推移しており、この期間中に変更はなかった。

米国の法定税率とは異なる外国税率

この率は、2019年の-2.5%から2023年の-2.9%へと、わずかに低下している。マイナスの値は、外国における税制上の優遇措置や控除を示唆している可能性がある。

州所得税(連邦政府の給付金控除後)

この率は、2019年の1.3%から2023年の2%へと増加している。増加は、州税制の変更または課税対象となる所得の増加を反映している可能性がある。

送金済みおよび未送金の海外収益の費用(便益)

この率は、2019年の0.8%から2023年の1.7%へと増加している。海外収益に関連する費用または税制上の便益の増加を示唆している。

海外子会社への投資評価額の再評価

2019年に2.5%の調整があったが、2020年以降はデータが存在しない。これは、評価の実施頻度または評価方法の変更を示唆している可能性がある。

評価引当金の正味変動

この率は、2019年の-1.6%から2023年の3%へと大幅に増加している。これは、将来の税務上のリスクに対する引当金の増加を示唆している可能性がある。

法定税率の変更、繰延税金の影響

この率は、2019年の0.3%から2023年の0.1%へと減少している。法定税率の変更に関連する繰延税金の影響が減少していることを示唆している。

米国みなし送還税

2019年にのみデータが存在し、その値はマイナスである。2020年以降はデータが存在しない。

外国由来の無形資産

この率は、2019年の-0.4%から2023年の-1.3%へと、マイナスの範囲で増加している。外国由来の無形資産に関連する税制上の影響が拡大していることを示唆している。

剥奪

2019年に2.9%の調整があったが、2020年以降はデータが存在しない。

期間外調整

2019年に3%の調整があったが、2020年以降はデータが存在しない。

他

この率は、2019年の-3.1%から2023年の1.2%へと大きく変動している。その他の税金関連の調整が、期間を通じて大きく変化していることを示唆している。

実効所得税率は、2020年に20.2%と最も低い水準に達し、2023年には24.8%に上昇した。この変動は、上記の各項目の影響の組み合わせによるものと考えられる。特に、外国税率、州所得税、送金済みおよび未送金の海外収益の費用(便益)、評価引当金の正味変動、およびその他の調整が、実効税率に大きな影響を与えている可能性がある。

広告・プロモーション関連費は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の11百万米ドルから2022年の15百万米ドルまで増加し、2023年には12百万米ドルに減少しています。

賃金と給与税は、2020年に大幅に増加し、2021年にピークに達した後、2022年と2023年には減少しました。2019年の15百万米ドルから2020年の26百万米ドル、2021年の27百万米ドルへと増加し、その後2022年の19百万米ドル、2023年の15百万米ドルへと減少しています。

在庫評価は、2019年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年には大幅に減少しました。2019年の17百万米ドルから2021年の16百万米ドルで推移し、2022年には19百万米ドルに増加しましたが、2023年には12百万米ドルに減少しています。

従業員福利厚生費は、2019年から2020年にかけて大幅に減少した後、2021年に急激に減少、その後2023年に増加しました。2019年の143百万米ドルから2020年の118百万米ドル、2021年の19百万米ドルへと大きく減少し、2022年には64百万米ドル、2023年には99百万米ドルに増加しています。

営業損失、クレジット、その他の繰越は、2019年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年にはわずかに減少しました。2019年の279百万米ドルから2022年の363百万米ドルで推移し、2023年には350百万米ドルに減少しています。

研究開発の資本化は、2022年から2023年にかけて増加しました。2022年の22百万米ドルから2023年の40百万米ドルへと増加しています。

ヘッジ取引は、2019年から2020年にかけて増加し、2021年にピークに達した後、2023年には減少しました。2019年の9百万米ドルから2020年の49百万米ドル、2021年の13百万米ドルへと増加し、2023年にはデータがありません。

オペレーティング・リース負債は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の136百万米ドルから2023年の147百万米ドルへと増加しています。

繰延報酬は、2022年にピークに達した後、2023年には減少しました。2019年の19百万米ドルから2022年の27百万米ドルへと増加し、2023年には13百万米ドルに減少しています。

ストックオプションは、2023年に大幅に増加しました。2019年の29百万米ドルから2022年の28百万米ドルで推移し、2023年には43百万米ドルに増加しています。

他は、2019年から2023年まで増加傾向にあります。2019年の9百万米ドルから2023年の64百万米ドルへと増加しています。

繰延税金資産は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の531百万米ドルから2023年の795百万米ドルへと増加しています。

評価引当金は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の-146百万米ドルから2023年の-300百万米ドルへと減少しています。

繰延税金資産(評価引当金控除)は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の385百万米ドルから2023年の495百万米ドルへと増加しています。

米国の州所得税は、2019年から2023年まで変動しています。2019年の-6百万米ドルから2023年の-9百万米ドルへと推移しています。

減価償却および資産処分は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には大幅に減少しました。2019年の-217百万米ドルから2022年の-286百万米ドルまで増加し、2023年には-177百万米ドルに減少しています。

オペレーティングリース使用権資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の-141百万米ドルから2023年の-149百万米ドルへと増加しています。

商標およびその他の無形資産は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の-526百万米ドルから2023年の-466百万米ドルへと減少しています。

繰延税金負債は、2019年から2023年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の-749百万米ドルから2023年の-809百万米ドルへと減少しています。

正味繰延税金資産 (負債)は、2019年から2023年まで変動しています。2019年の-364百万米ドルから2023年の-314百万米ドルへと推移しています。

分析期間において、繰延税金資産と繰延税金負債の両方に顕著な変動が見られます。

繰延税金資産

2019年から2020年にかけて、繰延税金資産は231百万米ドルから254百万米ドルへと増加しました。しかし、2021年には215百万米ドルに減少し、2022年には190百万米ドル、2023年には183百万米ドルと、継続的に減少傾向にあります。この5年間の減少傾向は、将来の税制上の利益の認識が減少している可能性を示唆しています。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2019年の595百万米ドルから2020年には562百万米ドルに減少しました。その後、2021年には722百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には760百万米ドルに達しました。2023年には497百万米ドルに減少し、2021年以降の増加傾向から一転しています。この変動は、一時的な差異の解消や税制上の変更による影響を受けている可能性があります。

純繰延税金ポジション

繰延税金負債と繰延税金資産の差額から算出される純繰延税金ポジションは、2019年には364百万米ドルの純負債でした。2020年には331百万米ドルに縮小しましたが、2021年には507百万米ドル、2022年には570百万米ドルと拡大しました。2023年には314百万米ドルに減少し、純負債の水準は2020年付近に戻りました。この変動は、税務上のリスクと機会のバランスの変化を示唆しています。

全体として、繰延税金資産の減少と繰延税金負債の変動は、税務戦略や将来の収益認識に影響を与える可能性があり、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年には大幅な減少が見られました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2023年の減少幅は総資産の減少幅とほぼ一致しています。

総負債は、2019年から2022年まで緩やかに増加しましたが、2023年には減少しました。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2023年の減少幅は総負債の減少幅とほぼ一致しています。

Kellanovaの株式合計は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。調整後Kellanovaの持分合計も同様の傾向を示しており、2023年の減少幅は株式合計の減少幅とほぼ一致しています。

ケラノバに帰属する当期純利益は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年と2023年には減少しました。ケラノバに帰属する調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2022年と2023年の減少幅は当期純利益の減少幅とほぼ一致しています。

総資産の傾向

2019年から2022年まで増加し、2023年に大幅に減少。

総負債の傾向

2019年から2022年まで緩やかに増加し、2023年に減少。

Kellanovaの株式合計の傾向

2019年から2022年まで増加し、2023年に減少。

当期純利益の傾向

2019年から2021年まで増加し、2022年と2023年に減少。

調整後の数値と未調整の数値は、全体的な傾向において一致しており、調整が財務状況の基本的なパターンに大きな影響を与えていないことを示唆しています。2023年の総資産、総負債、株式合計、当期純利益の顕著な減少は、さらなる調査を必要とする重要な変化です。

純利益率は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には10.49%に達した。しかし、2022年には6.27%に低下し、2023年には7.25%に若干回復した。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年に11.37%のピークを記録した後、2022年に5.97%まで低下し、2023年には6.96%に改善した。

総資産回転率は、2019年から2021年にかけてほぼ横ばいだったが、2022年に0.83に上昇し、2023年には0.84にさらに上昇した。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2023年には0.85に達した。これらの指標は、資産の効率的な活用が徐々に改善されていることを示唆している。

財務レバレッジ比率は、2019年から2023年にかけて一貫して低下傾向にある。2019年の6.39から2023年には4.92に減少した。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2019年の5.57から2023年には4.42に減少した。これらの指標は、財務リスクの軽減を示唆している。

自己資本利益率は、2019年から2020年にかけて増加し、2020年には40.2%に達した。その後、2022年には24.36%に大幅に低下したが、2023年には29.95%に回復した。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示し、2022年に20.26%まで低下した後、2023年には26.17%に改善した。

総資産利益率は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には8.19%に達した。しかし、2022年には5.19%に低下し、2023年には6.09%に若干回復した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年に8.98%のピークを記録した後、2022年に4.99%まで低下し、2023年には5.91%に改善した。

純利益率

2021年にピークを迎え、その後2022年に低下、2023年に若干回復。

総資産回転率

2022年と2023年にかけて緩やかに上昇。

財務レバレッジ比率

一貫して低下傾向。

自己資本利益率

2022年に大幅な低下が見られ、2023年に回復。

総資産利益率

2021年にピークを迎え、その後2022年に低下、2023年に若干回復。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあります。2019年の960百万米ドルから、2021年には1488百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には960百万米ドルに減少し、2023年には951百万米ドルと、ほぼ同水準で推移しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年の807百万米ドルから2021年には1613百万米ドルへと増加しましたが、2022年には914百万米ドルに減少し、2023年には913百万米ドルと、ほぼ同水準で推移しています。

純利益率

純利益率は、2019年の7.07%から2021年には10.49%へと上昇しました。その後、2022年には6.27%に低下し、2023年には7.25%に回復しました。全体として、変動の幅が大きくなっています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2019年の5.94%から2021年には11.37%へと大幅に上昇しました。2022年には5.97%に低下し、2023年には6.96%に若干上昇しました。純利益率と同様に、変動が見られます。

調整後当期純利益率は、当期純利益率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が利益に与える影響を示唆しています。2022年の両利益率の低下は、収益性の悪化を示している可能性があります。2023年の回復は限定的であり、今後の動向を注視する必要があります。

分析期間において、総資産は2019年から2022年まで一貫して増加傾向を示しました。しかし、2023年には大幅な減少が見られます。2019年の17,564百万米ドルから2022年には18,496百万米ドルへと増加しましたが、2023年には15,621百万米ドルに低下しました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年の17,333百万米ドルから2022年には18,306百万米ドルへと増加し、2023年には15,438百万米ドルに減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ同程度です。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.77から2023年の0.84へと、緩やかに上昇しています。この上昇は、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2019年の0.78から2023年の0.85へと、緩やかに上昇しています。調整後総資産回転率の上昇幅は、総資産回転率の上昇幅よりも若干大きくなっています。これは、調整後の資産構成が、売上高の創出に貢献している可能性を示唆しています。

2023年の総資産および調整後総資産の大幅な減少は、事業売却、資産の減損、またはその他の会計上の調整によるものと考えられます。一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇は、資産効率の改善を示唆しており、資産規模の縮小と並行して、収益性を維持または向上させるための戦略が奏功している可能性があります。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年には大幅な減少が見られました。2019年の17564百万米ドルから2022年には18496百万米ドルへと増加し、その後2023年には15621百万米ドルに低下しました。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年の17333百万米ドルから2022年には18306百万米ドルへと増加し、2023年には15438百万米ドルに減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ一致しています。

Kellanovaの株式合計は、2019年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2019年の2747百万米ドルから2022年には3941百万米ドルへと増加し、2023年には3175百万米ドルに低下しました。

調整後Kellanovaの持分合計も、Kellanovaの株式合計と同様の傾向を示しています。2019年の3111百万米ドルから2022年には4511百万米ドルへと増加し、2023年には3489百万米ドルに減少しました。調整後持分合計の減少幅は、株式合計の減少幅とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の6.39から2022年には4.69へと一貫して低下しましたが、2023年には4.92に若干上昇しました。これは、負債に対する自己資本の割合が全体的に減少傾向にあるものの、2023年には再び増加に転じていることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2019年の5.57から2022年には4.06へと低下し、2023年には4.42に若干上昇しました。調整後の比率の方が、全体的に低い値を示しており、調整後の数値の方が、より保守的な財務レバレッジの評価を提供していると考えられます。

総資産の傾向

2019年から2022年まで増加、2023年に大幅減少。

自己資本の傾向

2019年から2022年まで増加、2023年に減少。

財務レバレッジの傾向

2019年から2022年まで低下、2023年に若干上昇。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年にはピークに達した後、2022年と2023年にかけて減少しています。2019年の960百万米ドルから2021年には1488百万米ドルへと増加しましたが、2023年には951百万米ドルに低下しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2019年の807百万米ドルから2021年には1613百万米ドルへと増加し、その後2023年には913百万米ドルに減少しています。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、変動幅がやや大きくなっています。

株式合計は、2019年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。2019年の2747百万米ドルから2022年には3941百万米ドルへと増加しましたが、2023年には3175百万米ドルに低下しました。

調整後持分合計も株式合計と同様の傾向を示しており、2019年から2022年まで増加し、2023年に減少しています。2019年の3111百万米ドルから2022年には4511百万米ドルへと増加しましたが、2023年には3489百万米ドルに低下しました。調整後持分合計は、株式合計よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2019年から2020年にかけて上昇し、2021年には横ばいとなりましたが、2022年に大幅に低下し、2023年には若干回復しました。2019年の34.95%から2020年には40.2%へと上昇しましたが、2022年には24.36%に低下し、2023年には29.95%となりました。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2019年から2020年にかけて上昇し、2022年に大幅に低下し、2023年に若干回復しました。2019年の25.94%から2020年には38.57%へと上昇しましたが、2022年には20.26%に低下し、2023年には26.17%となりました。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、当期純利益の調整後の影響を反映しており、自己資本利益率とは異なる視点を提供します。

全体として、利益指標は2021年をピークとして、その後減少傾向にあります。一方、株式合計と調整後持分合計は、2023年に大幅な減少を見せています。自己資本利益率は、利益の減少と株式合計の減少の影響を受け、変動しています。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年にはピークに達した後、2022年と2023年にかけて減少しています。2019年の960百万米ドルから2021年には1488百万米ドルへと増加しましたが、2023年には951百万米ドルに低下しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2019年の807百万米ドルから2021年には1613百万米ドルへと増加し、その後2023年には913百万米ドルに減少しています。調整後当期純利益は、当期純利益と同様に、2022年と2023年に減少しています。

総資産は、2019年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。2019年の17564百万米ドルから2022年には18496百万米ドルへと増加しましたが、2023年には15621百万米ドルに低下しました。

調整後総資産も総資産と同様の傾向を示しており、2019年から2022年まで増加し、2023年には大幅に減少しています。2019年の17333百万米ドルから2022年には18306百万米ドルへと増加し、2023年には15438百万米ドルに低下しました。

総資産利益率は、2019年の5.47%から2021年には8.19%へと増加し、その後2022年には5.19%に低下し、2023年には6.09%に回復しました。この指標は、総資産に対する利益の効率性を示しており、2021年のピーク以降、変動が見られます。

調整後総資産利益率も総資産利益率と同様の傾向を示しており、2019年の4.66%から2021年には8.98%へと増加し、その後2022年には4.99%に低下し、2023年には5.91%に回復しました。調整後総資産利益率は、調整後の数値に基づいて計算されており、総資産利益率と類似したパターンを示しています。