財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Kellanova、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 15,621) | 18,496) | 18,178) | 17,996) | 17,564) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 274) | 299) | 286) | 435) | 397) | |
| 営業資産 | 15,347) | 18,197) | 17,892) | 17,561) | 17,167) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 12,252) | 14,121) | 13,963) | 14,360) | 14,250) | |
| レス： 長期債務の現在の満期 | 663) | 780) | 712) | 627) | 620) | |
| レス： 支払手形 | 121) | 467) | 137) | 102) | 107) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 5,089) | 5,317) | 6,262) | 6,746) | 7,195) | |
| 営業負債 | 6,379) | 7,557) | 6,852) | 6,885) | 6,328) | |
| 純営業資産1 | 8,968) | 10,640) | 11,040) | 10,676) | 10,839) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (1,672) | (400) | 364) | (163) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -17.05% | -3.69% | 3.35% | -1.52% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 2.19% | 11.97% | 3.62% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.58% | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 15,347 – 6,379 = 8,968
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 8,968 – 10,640 = -1,672
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -1,672 ÷ [(8,968 + 10,640) ÷ 2] = -17.05%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は減少しています。2021年末には11040百万米ドルに達しましたが、2023年末には8968百万米ドルまで減少しました。この減少傾向は、資産の効率的な活用や、資産売却、減損などが考えられます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。2020年末には-163364百万米ドルでしたが、2023年末には-1672百万米ドルに増加しました。この数値の絶対値の減少は、財務状況の改善を示唆する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年に-1.52%でした。2021年には3.35%に上昇し、プラスに転換しましたが、2022年には-3.69%に再びマイナスに転じました。2023年には、-17.05%と大幅なマイナスを示しており、発生率の変動幅が拡大しています。この発生率の変動は、計上額の変化と関連していると考えられます。特に2023年の大幅なマイナスは、計上額の増加と合わせて、詳細な分析が必要なポイントです。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Kellanova、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ケラノバに帰属する当期純利益 | 951) | 960) | 1,488) | 1,251) | 960) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,645) | 1,651) | 1,701) | 1,986) | 1,176) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (562) | (448) | (528) | (585) | 774) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (132) | (243) | 315) | (150) | (990) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -1.35% | -2.24% | 2.90% | -1.39% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 1.72% | 9.94% | -0.70% | 7.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.27% | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-28).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -132 ÷ [(8,968 + 10,640) ÷ 2] = -1.35%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、その後は減少しています。2020年末の10676百万米ドルから2021年末には11040百万米ドルへと増加し、2022年末には10640百万米ドルに減少しました。2023年末には8968百万米ドルと、さらに大幅な減少が見られます。この傾向は、資産の効率的な活用や、資産売却、減損などの要因が考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年に-150百万米ドル、2021年に315百万米ドル、2022年に-243百万米ドル、2023年に-132百万米ドルと、年度ごとに変動しています。2021年にはプラスに転じましたが、その後は再びマイナスに転換し、2023年にはマイナス幅が縮小しています。この変動は、将来のキャッシュフローに対する期待の変化を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年に-1.39%、2021年に2.9%、2022年に-2.24%、2023年に-1.35%と、集計見越計上と同様に年度ごとに変動しています。2021年にはプラスに転じましたが、その後は再びマイナスに転換し、2023年にはマイナス幅が縮小しています。この発生率は、純営業資産に対するキャッシュフローの変動を示しており、事業活動から生み出されるキャッシュフローの安定性を示す指標となります。
全体として、純営業資産の減少傾向と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整を反映している可能性があります。特に、純営業資産の減少は、将来の収益性や成長性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。