Phillips 66 (NYSE:PSX)

流動流動性比率は、2016年3月31日の1.51から2019年12月31日の1.24まで、全体的に減少傾向を示しています。ただし、2016年6月から9月にかけては低下し、その後2016年12月には若干回復しています。2017年を通じて比較的安定していますが、2018年後半から2019年にかけて再び低下しています。2018年12月には一時的に1.48まで上昇するものの、その後は低下しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率も、流動流動性比率と同様に、2016年3月31日の0.87から2019年12月31日の0.87まで、全体的に変動しています。2016年6月から9月にかけては低下し、その後2016年12月には大幅に改善しています。2017年を通じて比較的安定していますが、2018年には低下し、2018年12月には1.03まで上昇、その後2019年には再び低下しています。

現金流動性比率は、2016年3月31日の0.23から2019年12月31日の0.14まで、一貫して低下傾向にあります。2016年12月には0.29まで上昇するものの、その後は継続的に低下し、2018年3月には0.09まで低下しています。2019年を通じては比較的低い水準で推移しています。

全体として、これらの比率は短期的な支払い能力の指標であり、流動流動性比率と迅速な流動性比率は1.0を上回っていることから、短期的な債務を履行する能力は概ね維持されていると考えられます。しかし、現金流動性比率の低下は、直ちに現金化できる資産の割合が減少していることを示唆しており、短期的な資金繰りには注意が必要である可能性があります。これらの比率の変動は、運転資本の管理、在庫の回転率、および債務の状況の変化を反映していると考えられます。

流動資産は、2016年3月31日の11216百万米ドルから、2019年12月31日の14395百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、この期間中に四半期ごとの変動が見られ、特に2016年6月30日には12643百万米ドルまで増加した後、2016年9月30日には11964百万米ドルまで減少しています。2017年以降は、比較的安定した増加傾向が継続し、2017年12月31日には14390百万米ドルに達しました。2018年は、2018年6月30日に14579百万米ドルとピークを迎えましたが、その後は減少傾向に転じ、2018年12月31日には13209百万米ドルとなりました。2019年も変動が見られ、2019年9月30日には15617百万米ドルと再び増加しましたが、2019年12月31日には14395百万米ドルに減少しています。

流動負債は、2016年3月31日の7419百万米ドルから、2019年12月31日の11646百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2016年6月30日には10400百万米ドルまで大幅に増加し、その後も比較的高い水準で推移しました。2017年以降も増加傾向は継続し、2017年12月31日には10107百万米ドルに達しました。2018年には、2018年6月30日に11732百万米ドルとピークを迎えましたが、その後は減少傾向に転じ、2018年12月31日には8935百万米ドルとなりました。2019年は、2019年6月30日に12083百万米ドルと再び増加しましたが、2019年12月31日には11646百万米ドルに減少しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2016年3月31日の1.51から、2019年12月31日の1.24へと、全体的に低下傾向を示しています。2016年上半期には1.22まで低下しましたが、その後は1.39まで回復しました。2017年以降は、1.31から1.42の間で変動し、比較的安定した水準を維持していました。2018年には、1.24まで低下し、その後は1.31まで回復しましたが、2019年には再び低下し、1.29まで落ち込みました。2019年12月31日には1.24となり、最も低い水準を示しています。

流動資産と流動負債の動向を比較すると、両者とも全体的に増加傾向にありますが、流動流動性比率の低下は、流動負債の増加が流動資産の増加を上回っていることを示唆しています。この傾向は、短期的な支払い能力の低下を示している可能性があります。特に、2019年12月31日の流動流動性比率が最も低い水準にあることは、注意が必要です。

四半期ごとのクイックアセットの合計は、2016年3月31日の6460百万米ドルから、2019年12月31日の10124百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。ただし、この期間中に変動が見られ、2016年6月30日には7829百万米ドル、2016年9月30日には7338百万米ドルと一時的に減少しています。2017年以降は、概ね上昇傾向が継続し、2017年12月31日には10625百万米ドルに達しました。2018年は、2017年と比較して変動が大きく、最高値と最低値の差が大きくなっています。2019年は、比較的安定した増加を示しています。

流動負債は、2016年3月31日の7419百万米ドルから、2019年12月31日の11646百万米ドルへと、全体的に増加しています。2016年6月30日には10400百万米ドルと大幅に増加し、その後も高水準で推移しています。2018年6月30日には11732百万米ドルとピークに達し、その後は若干減少する傾向が見られますが、全体としては増加傾向が続いています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2016年3月31日の0.87から、2019年12月31日の0.87へと、期間全体を通して変動しています。2016年には0.73まで低下し、その後2017年12月には1.05まで上昇しました。2018年には再び0.75まで低下し、その後は0.74から0.87の間で推移しています。この比率は、短期的な流動性の指標であり、1.0以上であれば、短期負債を迅速な資産で十分にカバーできることを示します。しかし、この比率は、期間中に1.0を上回る時期と下回る時期があり、流動性の状況が変動していることを示唆しています。

クイックアセットの合計の増加と流動負債の増加を比較すると、流動負債の増加ペースがクイックアセットの増加ペースを上回っていることがわかります。これにより、迅速な流動性比率が変動し、流動性の状況が変化していると考えられます。特に、2016年と2018年には、迅速な流動性比率が低下しており、流動性の悪化が懸念される時期がありました。

現金資産総額は、2016年3月31日の17億2300万米ドルから、2016年12月31日までに27億1100万米ドルまで増加しました。その後、2017年3月31日には15億1300万米ドルまで減少しましたが、2017年12月31日には31億1900万米ドルまで再び増加しました。2018年を通じて、現金資産総額は変動し、最高値は2018年12月31日の30億1900万米ドル、最低値は2018年3月31日の8億4200万米ドルでした。2019年には、現金資産総額は比較的安定しており、年初の12億5300万米ドルから年末の16億1400万米ドルへと緩やかに増加しました。

流動負債は、2016年3月31日の74億1900万米ドルから、2016年6月30日には104億米ドルまで大幅に増加しました。その後、2016年12月31日には94億6300万米ドルまで減少しましたが、2018年6月30日には117億3200万米ドルまで増加しました。2019年には、流動負債は111億7100万米ドルから116億4600万米ドルへと緩やかに増加しました。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2016年3月31日の0.23から、2016年6月30日には0.21まで低下しました。その後、2016年12月31日には0.29まで上昇しましたが、2017年3月31日には0.17まで低下しました。2017年12月31日には0.31まで上昇し、2018年を通じて変動し、2018年3月31日には0.09まで低下しました。2019年には、現金流動性比率は0.11から0.19へと変動し、年末には0.14となりました。全体的に、この比率は0.08から0.34の範囲で推移しており、流動性の状況に変動が見られます。

現金資産総額と流動負債の推移を比較すると、流動負債は現金資産総額よりも一貫して高い水準にあります。現金流動性比率の変動は、現金資産総額と流動負債の間の相対的な変化を反映しており、流動性の状況が時間とともに変化していることを示唆しています。