総資産回転率
2005年以降
計算
Raytheon Co.、総資産回転率、長期トレンド計算
| 総資産回転率 | = | 売り上げ 高1 | ÷ | 総資産1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 0.84 | = | 29,176) | ÷ | 34,566) |
| 2018/12/31 | 0.85 | = | 27,058) | ÷ | 31,864) |
| 2017/12/31 | 0.82 | = | 25,348) | ÷ | 30,860) |
| 2016/12/31 | 0.80 | = | 24,069) | ÷ | 30,052) |
| 2015/12/31 | 0.79 | = | 23,247) | ÷ | 29,281) |
| 2014/12/31 | 0.82 | = | 22,826) | ÷ | 27,900) |
| 2013/12/31 | 0.91 | = | 23,706) | ÷ | 25,967) |
| 2012/12/31 | 0.91 | = | 24,414) | ÷ | 26,686) |
| 2011/12/31 | 0.96 | = | 24,857) | ÷ | 25,854) |
| 2010/12/31 | 1.03 | = | 25,183) | ÷ | 24,422) |
| 2009/12/31 | 1.05 | = | 24,881) | ÷ | 23,607) |
| 2008/12/31 | 0.99 | = | 23,174) | ÷ | 23,296) |
| 2007/12/31 | 0.91 | = | 21,301) | ÷ | 23,281) |
| 2006/12/31 | 0.80 | = | 20,291) | ÷ | 25,491) |
| 2005/12/31 | 0.90 | = | 21,894) | ÷ | 24,381) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- 全体の傾向
- 期間を通じて売上高は2005年の21894百万米ドルから2019年の29176百万米ドルへと増加傾向にあり、特に2017年以降は成長ペースが強まった。総資産も同期間にわたり増加を続け、2007年の一時的な減少を挟みつつ2019年には34366百万米ドルへ達した。一方、総資産回転率は2009年にピークの1.05を示した後、2010年代半ばにかけて低下し、2015年には0.79まで低下する。その後は緩やかに回復したものの、2019年時点では0.84と、初期のピーク水準には到達していない。これらの動きは、売上の拡大が資産の増加ペースを上回らない局面が多かったことを示唆する。
- 売上高の推移
- 2005/12/31から2019/12/31にかけて、売上高は年次的に増加する局面が多く、特に2008/12/31から2009/12/31の急速な伸びと、2017/12/31以降の持続的な上昇が顕著である。年度間の変動はあるものの、最終年度は初年度を大きく上回る水準に達しており、長期的な成長トレンドが観察できる。
- 総資産の推移
- 総資産は2005年の24381百万米ドルから2019年には34566百万米ドルへ増加している。2007年には25491百万米ドルから23281百万米ドルへ大幅に減少した後、2009年以降は再び増加基調を維持し、2019年には過去の高水準を上回る水準となった。全体としては長期的な資産拡大のトレンドが確認できる。
- 総資産回転率の推移
- 総資産回転率は2005年0.9、2006年0.8と低下した後、2007年0.91、2008年0.99、2009年1.05と上昇してピークに達した。その後2010年1.03を経て2011年0.96、2012年0.91、2013年0.91と低位推移が続き、2014年0.82、2015年0.79とさらに低下した。2016年0.80、2017年0.82、2018年0.85、2019年0.84と緩やかに回復したが、2010年頃の水準には復帰していない。これらの動きは、資産の増加ペースが売上の伸びに追随しきれていない期間が長く存在したことを示している。
- 洞察と結論
- 売上高の絶対額は長期的に成長しており、後半には特に大きな伸びを示している。一方で総資産も大幅に増加しており、資産規模の拡大が売上の成長を支える要因となっている一方、総資産回転率は2010年代半ばにかけて低下し、その後も0.8台半ばで推移している。これは資産の拡大ペースが売上の伸びを上回る場面が多く、資産効率が低下していることを示唆する。要因分析には追加データが必要だが、資産投下や在庫・設備投資の増加が短期的な資産効率の低下に寄与した可能性がある。今後は資産の適正な配分と売上成長の持続性を同時に評価することが望まれる。 profitability（利益率）やキャッシュフローの指標が併せて示されれば、財務健全性や資本配分の質をより総合的に評価できる。現時点では、規模拡大に伴う収益拡大の恩恵を受けつつ、資産効率の改善が課題として残る。
競合他社との比較
Raytheon Co.、総資産回転率、長期トレンド、競合他社との比較
| Raytheon Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 0.84 | 0.57 | 0.65 | 0.65 | 0.33 | 0.63 | 1.26 | 0.55 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 0.86 | 0.66 | 0.70 | 0.37 | 0.72 | 1.20 | 0.50 |
| 2017/12/31 | 0.82 | 1.01 | 0.55 | 0.63 | 0.30 | 0.68 | 1.10 | 0.62 |
| 2016/12/31 | 0.80 | 1.05 | 0.48 | 0.65 | 0.30 | 0.73 | 0.99 | 0.64 |
| 2015/12/31 | 0.79 | 1.02 | 0.56 | 0.67 | 0.21 | 0.78 | 0.94 | 0.64 |
| 2014/12/31 | 0.82 | 0.91 | 0.62 | 0.67 | 0.16 | 0.89 | 1.23 | 0.71 |
| 2013/12/31 | 0.91 | 0.93 | 0.62 | 0.62 | 0.15 | 0.86 | 1.25 | 0.69 |
| 2012/12/31 | 0.91 | 0.92 | 0.71 | 0.46 | 0.15 | 0.90 | 1.22 | 0.65 |
| 2011/12/31 | 0.96 | 0.86 | 0.70 | 0.90 | 0.13 | 0.92 | 1.23 | 0.95 |
| 2010/12/31 | 1.03 | 0.94 | 0.62 | 0.79 | 0.13 | 0.88 | 1.31 | 0.93 |
| 2009/12/31 | 1.05 | 1.10 | 0.49 | 0.73 | 0.13 | 0.86 | 1.29 | 0.94 |
| 2008/12/31 | 0.99 | 1.13 | 0.71 | 0.92 | 0.14 | 1.03 | 1.28 | 1.03 |
| 2007/12/31 | 0.91 | 1.13 | 0.75 | 0.97 | 0.13 | 1.02 | 1.45 | 0.99 |
| 2006/12/31 | 0.80 | 1.19 | 0.76 | 1.08 | 0.14 | 1.01 | 1.40 | 1.00 |
| 2005/12/31 | 0.90 | 0.91 | 0.72 | 1.09 | 0.14 | 0.86 | 1.34 | 0.92 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 資本財
Raytheon Co.、総資産回転率、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財
| Raytheon Co. | 資本財 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 0.84 | 0.54 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 0.58 |
| 2017/12/31 | 0.82 | 0.54 |
| 2016/12/31 | 0.80 | 0.54 |
| 2015/12/31 | 0.79 | 0.46 |
| 2014/12/31 | 0.82 | 0.41 |
| 2013/12/31 | 0.91 | 0.39 |
| 2012/12/31 | 0.91 | 0.38 |
| 2011/12/31 | 0.96 | 0.36 |
| 2010/12/31 | 1.03 | 0.34 |
| 2009/12/31 | 1.05 | 0.33 |
| 2008/12/31 | 0.99 | 0.35 |
| 2007/12/31 | 0.91 | 0.34 |
| 2006/12/31 | 0.80 | 0.36 |
| 2005/12/31 | 0.90 | 0.33 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 工業
Raytheon Co.、総資産回転率、長期トレンド、業界との比較: 工業
| Raytheon Co. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 0.84 | 0.62 |
| 2018/12/31 | 0.85 | 0.67 |
| 2017/12/31 | 0.82 | 0.62 |
| 2016/12/31 | 0.80 | 0.61 |
| 2015/12/31 | 0.79 | 0.54 |
| 2014/12/31 | 0.82 | 0.49 |
| 2013/12/31 | 0.91 | 0.47 |
| 2012/12/31 | 0.91 | 0.46 |
| 2011/12/31 | 0.96 | 0.45 |
| 2010/12/31 | 1.03 | 0.41 |
| 2009/12/31 | 1.05 | 0.39 |
| 2008/12/31 | 0.99 | 0.43 |
| 2007/12/31 | 0.91 | 0.41 |
| 2006/12/31 | 0.80 | 0.43 |
| 2005/12/31 | 0.90 | 0.40 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).