Raytheon Co. (NYSE:RTN)

財務データに基づき、分析を行います。

流動資産

流動資産は、2015年末の9812百万米ドルから、2019年末には13082百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で、約33.3%の増加率を示しています。

調整流動資産

調整流動資産も、2015年末の9817百万米ドルから、2019年末には13089百万米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で、約33.3%の増加率を示しています。流動資産と調整流動資産はほぼ同額であり、その推移も一致しています。

全体として、流動資産および調整流動資産は、分析期間を通じて着実に増加傾向にあります。この傾向は、企業の短期的な支払い能力の向上を示唆している可能性があります。

総資産および調整後総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向を示しています。

総資産

2015年末の29281百万米ドルから、2019年末には34566百万米ドルへと、5年間の期間で約18.1%増加しました。増加率は年々変動しており、2016年から2017年の増加幅が比較的大きく、2018年から2019年の増加幅も大きくなっています。

調整後総資産

調整後総資産も同様に、2015年末の29356百万米ドルから、2019年末には34039百万米ドルへと、約16.0%増加しました。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向と概ね一致しています。調整後総資産は、総資産よりも常に高い値を示しており、その差は期間を通じて一貫しています。

総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大、資産の取得、またはその他の財務活動の結果である可能性があります。調整後総資産が総資産を上回っていることは、特定の会計処理や資産評価の違いを示唆していると考えられます。これらの資産の増加傾向は、継続的な成長と事業の健全性を示唆している可能性がありますが、詳細な分析には、負債や収益性などの他の財務指標との比較が必要です。

総負債および調整後総負債は、2015年から2019年にかけて一貫した増加傾向を示しています。

総負債

2015年末の18596百万米ドルから、2019年末には22311百万米ドルへと、約3715百万米ドルの増加が見られます。増加率は約20%です。2016年から2017年にかけての増加幅が最も大きく、その後の2018年には一時的に減少しましたが、2019年に再び増加しています。

調整後総負債

調整後総負債も同様に、2015年末の19572百万米ドルから、2019年末には22311百万米ドルへと増加しています。増加幅は2739百万米ドルであり、増加率は約14%です。総負債と同様に、2016年から2017年にかけての増加が顕著であり、2018年に減少した後、2019年に増加しています。調整後総負債は、総負債よりも常に高い水準を維持しています。

総負債と調整後総負債の推移は概ね一致しており、負債水準が着実に増加していることが示唆されます。調整後総負債が総負債を上回っていることから、負債の構成要素において、総負債に含まれない要素が一定程度存在することが推測されます。2018年の負債の一時的な減少は、負債の返済や事業再編などの要因による可能性がありますが、その後の2019年の増加は、事業拡大や投資活動による資金調達の増加を示唆していると考えられます。

株主資本合計は、2015年から2016年にかけて減少した後、2017年まで横ばい傾向を示しました。2018年には大幅な増加が見られ、2019年にも増加を続け、全体として上昇傾向にあります。2015年の10128百万米ドルから2019年には12223百万米ドルへと増加しました。

株主資本合計の変動

2016年の減少は、株主資本の構成要素の変化、例えば自社株買いや配当金の支払いなどが考えられます。2018年以降の増加は、利益の増加や新たな株式の発行などが要因として考えられます。

調整後総資本も、株主資本合計と同様の傾向を示しています。2015年から2016年にかけて減少した後、2017年までほぼ横ばいでした。2018年と2019年には増加し、全体として上昇傾向にあります。2015年の9803百万米ドルから2019年には11749百万米ドルへと増加しました。

調整後総資本の変動

調整後総資本は、負債と資本の合計から特定の項目を調整したものであり、企業の財務レバレッジや資本構成を評価する上で重要です。株主資本合計と同様の変動パターンを示すことから、資本構成の変化が調整後総資本の変動に影響を与えていると考えられます。

株主資本合計と調整後総資本の推移を比較すると、両者とも類似したパターンを示しており、資本構成の変化が企業の財務状況に影響を与えていることが示唆されます。両指標の増加は、企業の財務健全性の改善を示唆する可能性があります。

総負債は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にあります。2015年の5330百万米ドルから2019年には4760百万米ドルまで、約10.8%の減少を示しています。ただし、減少幅は年によって変動しており、2016年から2017年の減少幅が比較的大きくなっています。

株主資本合計は、2015年から2017年まで緩やかに減少しましたが、2018年以降は増加に転じています。2017年の9963百万米ドルを底に、2019年には12223百万米ドルまで、約22.7%の増加を示しています。この増加は、利益の蓄積や株式の発行などが考えられます。

総資本金は、2015年から2019年にかけて概ね増加傾向にあります。2015年の15458百万米ドルから2019年には16983百万米ドルまで、約10.1%の増加を示しています。総資本金の増加は、株主資本合計の増加に牽引されていると考えられます。

調整後総負債も、総負債と同様に、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にあります。2015年の6306百万米ドルから2019年には5679百万米ドルまで、約10.2%の減少を示しています。調整後総負債の減少幅は、総負債の減少幅とほぼ同程度です。

調整後総資本は、2015年から2017年まで減少傾向にありましたが、2018年以降は増加に転じています。2017年の9951百万米ドルを底に、2019年には11749百万米ドルまで、約17.8%の増加を示しています。調整後総資本の増加は、株主資本合計の増加に大きく影響を受けていると考えられます。

調整後総資本（別指標）は、2015年から2019年にかけて概ね増加傾向にあります。2015年の16109百万米ドルから2019年には17428百万米ドルまで、約8.2%の増加を示しています。この指標の増加は、調整後負債の減少と調整後資本の増加の両方によって支えられています。

総負債と調整後総負債の比較

総負債と調整後総負債は類似した傾向を示しており、両者とも一貫して減少しています。調整後総負債は、特定の負債項目を除外することで、より詳細な負債状況を把握することを目的としていると考えられます。

株主資本合計と調整後総資本の比較

株主資本合計と調整後総資本は、2017年までは減少傾向にありましたが、2018年以降は増加傾向にあります。調整後総資本は、特定の資本項目を除外することで、より詳細な資本状況を把握することを目的としていると考えられます。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて全体的に増加傾向を示しています。2015年の2074百万米ドルから、2019年には3343百万米ドルへと、5年間で約62.8%の増加となりました。ただし、2016年から2017年には減少が見られ、2017年の2024百万米ドルは2016年の2211百万米ドルを下回っています。その後、2018年には大幅な増加となり、2909百万米ドルを記録し、2019年にはさらに増加して3343百万米ドルとなりました。

当期純利益の変動要因

当期純利益の変動は、売上高の変動、売上原価、販売費及び一般管理費、その他の収益・費用、税金の影響など、複数の要因によって説明されます。2016年から2017年の減少は、これらの要因の組み合わせによるものと考えられます。2018年以降の増加は、売上高の増加やコスト管理の改善などが寄与した可能性があります。

調整後当期純利益は、当期純利益とは異なる傾向を示しています。2015年の2281百万米ドルから2017年には1727百万米ドルへと減少しました。2018年には大幅に増加し、3631百万米ドルを記録しましたが、2019年には2653百万米ドルへと減少しています。調整後当期純利益は、通常、特定の非経常的な項目や会計上の調整を反映しており、企業の継続的な収益力をより正確に評価するために用いられます。

調整後当期純利益の変動要因

調整後当期純利益の変動は、当期純利益の変動に加えて、調整項目の影響を受けます。調整項目には、減損損失、再編費用、税効果の変動などが含まれます。2017年の減少は、調整項目の増加による影響が大きいと考えられます。2018年の大幅な増加は、調整項目の減少や、当期純利益の増加による影響が考えられます。2019年の減少は、調整項目の増加や、当期純利益の伸びの鈍化などが影響している可能性があります。

当期純利益と調整後当期純利益の乖離は、調整項目の規模と性質によって異なります。調整後当期純利益は、企業の基礎的な収益力をより明確に示す指標として、投資家やアナリストによって重視されることがあります。両方の指標を合わせて分析することで、企業の財務状況をより深く理解することができます。