流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Raytheon Co.、流動性比率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.34 | 1.46 | 1.54 | 1.66 | 1.60 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.20 | 1.31 | 1.36 | 1.49 | 1.43 | |
| 現金流動性比率 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.53 | 0.52 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率の推移
- 2015年から2019年にかけて、流動比率は一定の水準を維持しながら徐々に低下している傾向が見られる。具体的には、2015年の1.60から2019年には1.34へと減少しており、短期的な支払能力の相対的な余裕が縮小している可能性が示唆される。
- 迅速流動性比率の動向
- 迅速流動性比率も同様に、期間を通じて減少傾向を示しており、2016年に最も高い1.49を記録した後、2019年には1.2へと下降している。これにより、在庫やその他の流動資産に依存しない資金の確保能力が低下していることが示唆される。
- 現金流動性比率の変化
- 現金流動性比率は比較的安定しているが、2015年の0.52から2019年には0.44へとわずかに低下している。これは、現金や現金同等物の比重が相対的に小さくなる傾向を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- これらの指標の動向から、会社の短期的な支払能力は緩やかに低下していると考えられる。ただし、全体的な比率は依然として一定の余裕を保っており、深刻な財務リスクを示すものではないと見なすことができる。引き続き流動性の状況を注視し、必要に応じて資金管理の強化策を検討することが望ましい。
流動流動性比率
Raytheon Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 13,082) | 12,136) | 11,326) | 10,678) | 9,812) | |
| 流動負債 | 9,791) | 8,288) | 7,348) | 6,427) | 6,126) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.34 | 1.46 | 1.54 | 1.66 | 1.60 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 13,082 ÷ 9,791 = 1.34
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- 流動資産
- 2015年から2019年にかけて、流動資産は継続的に増加しており、各年度で増加傾向を示している。特に、2018年以降はおおよそ100億米ドル以上の規模を維持しており、企業の短期資金運用資産が堅調に拡大していることが示唆される。
- 流動負債
- 流動負債も同期間で増加傾向を呈しており、2015年の6126百万米ドルから2019年の9791百万米ドルまで上昇している。負債の増加に伴い、負債比率が高まる可能性があるものの、全体としては流動資産の増加と並行して推移している。
- 流動性比率
- 流動性比率は2015年の1.6から2019年の1.34まで徐々に低下している。これは、流動資産の増加が負債の増加に追いつき、あるいは少し追い越しているものの、比率の低下により短期支払能力の相対的な圧迫を示す可能性がある。全体として、流動性の余裕は縮小傾向にあるが、依然として1以上を維持しているため、短期的な支払い能力は引き続き確保されていると考えられる。
迅速な流動性比率
Raytheon Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,292) | 3,608) | 3,103) | 3,303) | 2,328) | |
| 短期投資 | —) | —) | 297) | 100) | 872) | |
| 売掛金、純額 | 1,364) | 1,648) | 1,324) | 1,218) | 1,169) | |
| 契約資産 | 6,122) | 5,594) | 5,247) | 4,984) | 4,395) | |
| クイックアセットの合計 | 11,778) | 10,850) | 9,971) | 9,605) | 8,764) | |
| 流動負債 | 9,791) | 8,288) | 7,348) | 6,427) | 6,126) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.20 | 1.31 | 1.36 | 1.49 | 1.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 11,778 ÷ 9,791 = 1.20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計について
- 2015年から2019年にかけて、クイックアセットの合計は一貫して増加しており、総額は約8764百万米ドルから11778百万米ドルへと約34.5％の成長を遂げている。これにより、流動資産のポートフォリオは堅調に拡大しており、短期的な支払い能力の向上が示唆される。
- 流動負債の推移について
- 流動負債も同期間で増加傾向にあり、2015年の6126百万米ドルから2019年の9791百万米ドルまで約59.6％増加している。負債の増加は総資産の拡大に伴う運営コストや投資活動の結果と考えられるが、負債増加に伴い負債負担の圧力も高まっている可能性がある。
- 迅速な流動性比率の分析
- 迅速な流動性比率は2015年の1.43から2019年の1.2まで緩やかに低下している。これは、クイックアセットに対する流動負債の増加速度よりもやや低いペースの資産拡大を反映しており、短期的な支払い能力は依然として良好ではあるものの、過去数年間でやや圧迫されている傾向が見て取れる。
- 全体的な傾向と示唆
- 全体として、流動資産と流動負債の両方が増加しており、企業の規模拡大とともに短期的な支払能力は維持されている。しかしながら、迅速な流動性比率の低下は、流動負債の増加に対して流動資産の拡大が相対的に追いついていない可能性を示唆し、資金繰りの圧迫や流動性リスクの増加に注意を要する。
現金流動性比率
Raytheon Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 4,292) | 3,608) | 3,103) | 3,303) | 2,328) | |
| 短期投資 | —) | —) | 297) | 100) | 872) | |
| 現金資産総額 | 4,292) | 3,608) | 3,400) | 3,403) | 3,200) | |
| 流動負債 | 9,791) | 8,288) | 7,348) | 6,427) | 6,126) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.44 | 0.44 | 0.46 | 0.53 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,292 ÷ 9,791 = 0.44
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- 現金資産総額
- 2015年から2019年までの期間において、現金資産総額は着実に増加している。特に2018年から2019年にかけての増加が顕著であり、年末にかけて4,292百万米ドルに達している。これにより、企業は流動性の強化を図っていることが示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は2015年の6,126百万米ドルから2019年の9,791百万米ドルまで継続的に増加している。特に2017年以降の増加幅が大きく、流動負債の増加ペースが高まっていることが明らかとなる。これにより、短期負債の増加傾向が読み取れる。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2015年の0.52から2019年の0.44までやや低下している。2016年まではわずかな増加を示した後、その後は横ばいかやや低下傾向にある。比率の低下は、総流動負債に対して現金資産が相対的に減少している可能性を示し、短期的な支払能力に改善の余地があることを示唆している。
- 総合的な観察
- この期間において、現金資産は着実に増加している一方で、流動負債も同様に増加している。現金流動性比率は若干の低下を示しており、短期流動性の観点からは一定の懸念も存在するものの、現金資産の増加は流動性の面で一定の対応を示している。今後の資金管理においては、負債増加のペースと比率の動きを注視する必要があると考えられる。