Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Raytheon Co. (NYSE:RTN)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2020年2月12日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Raytheon Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 9.67% × 2.83
2018/12/31 25.36% = 9.13% × 2.78
2017/12/31 20.32% = 6.56% × 3.10
2016/12/31 21.97% = 7.36% × 2.99
2015/12/31 20.48% = 7.08% × 2.89

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Raytheon Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 11.46% × 0.84 × 2.83
2018/12/31 25.36% = 10.75% × 0.85 × 2.78
2017/12/31 20.32% = 7.98% × 0.82 × 3.10
2016/12/31 21.97% = 9.19% × 0.80 × 2.99
2015/12/31 20.48% = 8.92% × 0.79 × 2.89

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Raytheon Co.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2019/12/31 27.35% = 0.84 × 0.96 × 14.33% × 0.84 × 2.83
2018/12/31 25.36% = 0.92 × 0.95 × 12.41% × 0.85 × 2.78
2017/12/31 20.32% = 0.64 × 0.94 × 13.19% × 0.82 × 3.10
2016/12/31 21.97% = 0.72 × 0.93 × 13.71% × 0.80 × 2.99
2015/12/31 20.48% = 0.74 × 0.92 × 13.08% × 0.79 × 2.89

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Raytheon Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2019/12/31 9.67% = 11.46% × 0.84
2018/12/31 9.13% = 10.75% × 0.85
2017/12/31 6.56% = 7.98% × 0.82
2016/12/31 7.36% = 9.19% × 0.80
2015/12/31 7.08% = 8.92% × 0.79

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Raytheon Co.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2019/12/31 9.67% = 0.84 × 0.96 × 14.33% × 0.84
2018/12/31 9.13% = 0.92 × 0.95 × 12.41% × 0.85
2017/12/31 6.56% = 0.64 × 0.94 × 13.19% × 0.82
2016/12/31 7.36% = 0.72 × 0.93 × 13.71% × 0.80
2015/12/31 7.08% = 0.74 × 0.92 × 13.08% × 0.79

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Raytheon Co.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2019/12/31 11.46% = 0.84 × 0.96 × 14.33%
2018/12/31 10.75% = 0.92 × 0.95 × 12.41%
2017/12/31 7.98% = 0.64 × 0.94 × 13.19%
2016/12/31 9.19% = 0.72 × 0.93 × 13.71%
2015/12/31 8.92% = 0.74 × 0.92 × 13.08%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).

2019年度を上回って純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。