自己資本利益率 (ROE)
2005年以降
計算
Raytheon Co.、 ROE、長期トレンド計算
| ROE | = | 100 | × | レイセオン社に帰属する当期純利益1 | ÷ | レイセオン・カンパニーの株主資本合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 27.35% | = | 100 | × | 3,343) | ÷ | 12,223) |
| 2018/12/31 | 25.36% | = | 100 | × | 2,909) | ÷ | 11,472) |
| 2017/12/31 | 20.32% | = | 100 | × | 2,024) | ÷ | 9,963) |
| 2016/12/31 | 21.97% | = | 100 | × | 2,211) | ÷ | 10,066) |
| 2015/12/31 | 20.48% | = | 100 | × | 2,074) | ÷ | 10,128) |
| 2014/12/31 | 23.56% | = | 100 | × | 2,244) | ÷ | 9,525) |
| 2013/12/31 | 18.09% | = | 100 | × | 1,996) | ÷ | 11,035) |
| 2012/12/31 | 23.52% | = | 100 | × | 1,888) | ÷ | 8,026) |
| 2011/12/31 | 22.81% | = | 100 | × | 1,866) | ÷ | 8,181) |
| 2010/12/31 | 18.86% | = | 100 | × | 1,840) | ÷ | 9,754) |
| 2009/12/31 | 19.69% | = | 100 | × | 1,935) | ÷ | 9,827) |
| 2008/12/31 | 18.40% | = | 100 | × | 1,672) | ÷ | 9,087) |
| 2007/12/31 | 20.55% | = | 100 | × | 2,578) | ÷ | 12,542) |
| 2006/12/31 | 11.56% | = | 100 | × | 1,283) | ÷ | 11,101) |
| 2005/12/31 | 8.13% | = | 100 | × | 871) | ÷ | 10,709) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- 分析の要点
- 2005/12/31 から 2019/12/31 までの3指標を用いて、純利益、株主資本合計、ROE の年次推移を比較している。純利益は2007年にピークを形成した後に2008年の低下が続き、2012年頃まで変動を経つつ回復、2014年以降再度上昇を継続し、2018年と2019年には新高値を更新している。株主資本合計は2007年のピーク後に大幅に低下する局面が見られ、2013年以降再び回復するものの、2014年には再び変動が生じている。ROEは全体として上昇傾向を維持し、2007年からの高水準を長期的に維持・更新している。なお、ROEは純利益を株主資本で割った指標であり、株主資本の変動と純利益の動向の組み合わせがROEに影響している。
- 純利益の年次推移の特徴
- 2005/12/31 871、2006/12/31 1283、2007/12/31 2578と急激に増加し、2008/12/31 1672へ大幅に減少した。その後、2009/12/31 1935、2010/12/31 1840、2011/12/31 1866、2012/12/31 1888と比較的安定に推移。2013/12/31 1996、2014/12/31 2244と再び水準を上げ、2015/12/31 2074、2016/12/31 2211、2017/12/31 2024とやや変動。2018/12/31 2909、2019/12/31 3343と新たな高値を更新している。全体的には長期的な成長トレンドと、短期的な波動を繰り返すパターンが観察される。
- 株主資本の変動とROEの関係
- 株主資本合計は2007年の12542をピークに2008年には9087へ大幅低下し、その後2009年〜2012年は約8000〜10000台で推移した。2013年に回復して11035へ達した後、2014年には9525へ再び低下、2015年〜2017年は10000前後で揺れ動く。2018年には11472、2019年には12223へ上昇している。ROEは2005年8.13%から2006年11.56%へ上昇後、2007年には20.55%へ急上昇。2008年は18.4%、2011年には22.81%、2012年には23.52%と高水準を維持。2013年には18.09%へ低下するものの、2014年には23.56%へ回復。2015年〜2017年は20%台前半〜中盤で推移し、2018年には25.36%、2019年には27.35%と再び高水準を更新している。
- ROEの推移に関する解釈と示唆
- ROEは純利益を株主資本で除した比率であり、2007年以降の高水準は収益性の向上と株主資本の変動が相互に作用した結果と考えられる。特に2012年のROEが23.52%と高水準に達した背景には、株主資本が相対的に低下している局面で純利益が安定的に推移したことが影響している。2013年のROEの低下は株主資本の急激な増加と純利益の伸びの鈍化が組み合わさった可能性を示唆する。2018年〜2019年のROE上昇は、純利益の大幅増加と株主資本の増加が同時に進んだことを反映しており、資本効率の改善が続いていることを示す。総じて、後半の期間には資本効率の改善と収益性の向上が並行して進んでいると読み取れる。
- 総括的洞察と留意点
- 3指標の動きを総合すると、長期的には収益性の持続的な向上と資本構成の回復がROEの高水準を支えていることが確認できる。特に2018年〜2019年には純利益と株主資本の双方が増加し、ROEが過去最高水準へと達している点は、資本効率の改善が進んでいることを示唆する。一方で、2008年以降の株主資本の大幅な減少局面は、財務構造の変動がROEに影響を及ぼす可能性を示しており、将来のROE推移は株主資本の安定性と持続的な利益成長の両立に依存する点に留意が必要である。
競合他社との比較
Raytheon Co.、 ROE、長期トレンド、競合他社との比較
| Raytheon Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 27.35% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018/12/31 | 25.36% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017/12/31 | 20.32% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016/12/31 | 21.97% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015/12/31 | 20.48% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014/12/31 | 23.56% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013/12/31 | 18.09% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012/12/31 | 23.52% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011/12/31 | 22.81% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010/12/31 | 18.86% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009/12/31 | 19.69% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008/12/31 | 18.40% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007/12/31 | 20.55% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006/12/31 | 11.56% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005/12/31 | 8.13% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 資本財
Raytheon Co.、 ROE、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財
| Raytheon Co. | 資本財 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 27.35% | 18.11% |
| 2018/12/31 | 25.36% | 11.28% |
| 2017/12/31 | 20.32% | 10.13% |
| 2016/12/31 | 21.97% | 20.08% |
| 2015/12/31 | 20.48% | 10.42% |
| 2014/12/31 | 23.56% | 18.16% |
| 2013/12/31 | 18.09% | 15.14% |
| 2012/12/31 | 23.52% | 17.58% |
| 2011/12/31 | 22.81% | 19.63% |
| 2010/12/31 | 18.86% | 15.88% |
| 2009/12/31 | 19.69% | 13.47% |
| 2008/12/31 | 18.40% | 24.97% |
| 2007/12/31 | 20.55% | 22.64% |
| 2006/12/31 | 11.56% | 22.16% |
| 2005/12/31 | 8.13% | 17.27% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 工業
Raytheon Co.、 ROE、長期トレンド、業界との比較: 工業
| Raytheon Co. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 27.35% | 14.56% |
| 2018/12/31 | 25.36% | 17.95% |
| 2017/12/31 | 20.32% | 18.24% |
| 2016/12/31 | 21.97% | 21.69% |
| 2015/12/31 | 20.48% | 16.11% |
| 2014/12/31 | 23.56% | 19.68% |
| 2013/12/31 | 18.09% | 16.40% |
| 2012/12/31 | 23.52% | 17.20% |
| 2011/12/31 | 22.81% | 20.10% |
| 2010/12/31 | 18.86% | 16.41% |
| 2009/12/31 | 19.69% | 12.84% |
| 2008/12/31 | 18.40% | 20.74% |
| 2007/12/31 | 20.55% | 20.36% |
| 2006/12/31 | 11.56% | 32.16% |
| 2005/12/31 | 8.13% | 7.80% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).