株価純資産比率 (P/BV)
2005年以降
計算
Raytheon Co.、 P/BV、長期トレンド計算
| P/BV | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり簿価1 (BVPS) | BVPS1 | = | レイセオン・カンパニーの株主資本合計1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/02/12 | 5.23 | = | 229.76 | ÷ | 43.90 | 43.90 | = | 12,223 | ÷ | 278,441,000 | |
| 2019/02/13 | 4.45 | = | 180.94 | ÷ | 40.65 | 40.65 | = | 11,472 | ÷ | 282,239,000 | |
| 2018/02/14 | 6.16 | = | 212.58 | ÷ | 34.53 | 34.53 | = | 9,963 | ÷ | 288,506,000 | |
| 2017/02/15 | 4.42 | = | 151.96 | ÷ | 34.37 | 34.37 | = | 10,066 | ÷ | 292,880,000 | |
| 2016/02/10 | 3.74 | = | 126.57 | ÷ | 33.87 | 33.87 | = | 10,128 | ÷ | 298,998,000 | |
| 2015/02/11 | 3.46 | = | 107.15 | ÷ | 30.99 | 30.99 | = | 9,525 | ÷ | 307,323,000 | |
| 2014/02/11 | 2.69 | = | 94.29 | ÷ | 35.09 | 35.09 | = | 11,035 | ÷ | 314,509,000 | |
| 2013/02/13 | 2.19 | = | 53.97 | ÷ | 24.59 | 24.59 | = | 8,026 | ÷ | 326,355,000 | |
| 2012/02/22 | 2.09 | = | 50.41 | ÷ | 24.07 | 24.07 | = | 8,181 | ÷ | 339,876,000 | |
| 2011/02/23 | 1.87 | = | 50.83 | ÷ | 27.12 | 27.12 | = | 9,754 | ÷ | 359,694,000 | |
| 2010/02/24 | 2.17 | = | 56.17 | ÷ | 25.92 | 25.92 | = | 9,827 | ÷ | 379,083,000 | |
| 2009/02/25 | 1.89 | = | 43.02 | ÷ | 22.71 | 22.71 | = | 9,087 | ÷ | 400,119,000 | |
| 2008/02/27 | 2.26 | = | 66.42 | ÷ | 29.41 | 29.41 | = | 12,542 | ÷ | 426,386,000 | |
| 2007/02/22 | 2.22 | = | 55.13 | ÷ | 24.88 | 24.88 | = | 11,101 | ÷ | 446,193,000 | |
| 2006/03/02 | 1.83 | = | 43.98 | ÷ | 24.01 | 24.01 | = | 10,709 | ÷ | 446,115,000 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Raytheon Co.アニュアルレポート提出日時点の終値
- データの特徴と全体像
- 2006/03/02から2020/02/12までの期間において、株価は43.98米ドルから229.76米ドルへ長期的に上昇する一方、年度間での変動が大きい。2008/02/27から2009/02/25にかけては約35%程度の急落を示し、金融危機期の影響が表れている。その後は2010年代を通じて上昇基調が強まり、2014年以降は急速な上昇が観察される一方、2019年には一時的な調整が入る。2020年には再度高値を更新している。
- 株価の推移の要点
- 2009年初頭に顕著な下落を経験した後、2010年代にかけて着実な上昇が続き、2014年以降は加速する局面がみられる。2018年から2019年にかけては一部調整が入り、2019年にはピーク水準から若干の後退が生じたが、2020年には再び高値圏へ回復している。
- 1株当たり簿価（BVPS）の推移
- BVPSは2009年に一時的に低下した後、2013年から2014年にかけて大幅に上昇し、以降は緩やかに上昇を続けている。2006/2007/2008年の水準からみると、2014年以降の顕著な成長が資本蓄積の強化を示唆しており、2020年には40米ドルを超える水準に達している。
- P/BVの推移と解釈
- P/BVは2006年時点で1.83、2013年以降は急速に上昇して2018年には6.16へ達するなど、市場評価が簿価を大きく上回る局面を示した。その後、2019年には4.45へ低下したものの、2020年には5.23へ回復している。全体としては長期的な上昇トレンドを示すが、2019年の下落は市場評価の一部調整を反映している可能性がある。これらの動きは、簿価の成長と並行して市場の成長期待や資本効率に対する評価が変動してきたことを示唆する。
- 総括的な洞察
- 株価の長期的上昇はBVPSの持続的な成長と整合しており、資本基盤の強化が株主価値の増大に寄与していると解釈できる。P/BVの長期的な上昇は市場評価の拡大を反映する一方、年度間の急激な変動は市場環境の影響を受けやすいことを示している。今後はBVPSの継続成長とキャッシュフローの質が株価評価の持続性に影響する要因として注視されるべきである。
競合他社との比較
Raytheon Co.、 P/BV、長期トレンド、競合他社との比較
| Raytheon Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/02/12 | 5.23 | — | 5.16 | 2.48 | 3.66 | 6.97 | 39.60 | 3.24 |
| 2019/02/13 | 4.45 | 674.83 | 5.44 | 2.12 | 3.00 | 5.96 | 61.11 | 2.71 |
| 2018/02/14 | 6.16 | 569.92 | 6.98 | 2.06 | 1.96 | 6.44 | — | 3.38 |
| 2017/02/15 | 4.42 | 122.80 | 4.42 | 2.19 | 3.47 | 4.79 | 49.61 | 3.22 |
| 2016/02/10 | 3.74 | 12.17 | 2.56 | 1.72 | 2.79 | 4.35 | 21.37 | 2.59 |
| 2015/02/11 | 3.46 | 12.04 | 3.09 | 2.13 | 2.04 | 4.63 | 17.92 | 3.49 |
| 2014/02/11 | 2.69 | 6.50 | 2.96 | 2.15 | 1.96 | 4.25 | 10.65 | 3.14 |
| 2013/02/13 | 2.19 | 9.78 | 3.57 | 1.94 | 1.95 | 4.24 | 727.88 | 3.18 |
| 2012/02/22 | 2.09 | 16.10 | 5.78 | 2.32 | 1.75 | 4.31 | 28.67 | 3.48 |
| 2011/02/23 | 1.87 | 19.33 | 6.02 | 2.47 | 1.86 | 4.26 | 7.56 | 3.65 |
| 2010/02/24 | 2.17 | 20.59 | 4.16 | 1.67 | 1.47 | 3.27 | 7.00 | 3.12 |
| 2009/02/25 | 1.89 | — | 2.63 | 0.95 | 1.10 | 3.38 | 9.51 | 2.82 |
| 2008/02/27 | 2.26 | 7.24 | 5.00 | 2.28 | 2.97 | 4.52 | 4.38 | 3.28 |
| 2007/02/22 | 2.22 | 15.15 | 6.33 | 2.88 | 3.17 | 3.94 | 6.23 | 3.92 |
| 2006/03/02 | 1.83 | 5.26 | 5.81 | 2.73 | 3.15 | 3.05 | 4.05 | 3.39 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 資本財
Raytheon Co.、 P/BV、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財
| Raytheon Co. | 資本財 | |
|---|---|---|
| 2020/02/12 | 5.23 | 6.91 |
| 2019/02/13 | 4.45 | 6.11 |
| 2018/02/14 | 6.16 | 5.42 |
| 2017/02/15 | 4.42 | 4.64 |
| 2016/02/10 | 3.74 | 3.45 |
| 2015/02/11 | 3.46 | 3.17 |
| 2014/02/11 | 2.69 | 2.85 |
| 2013/02/13 | 2.19 | 2.77 |
| 2012/02/22 | 2.09 | 2.89 |
| 2011/02/23 | 1.87 | 2.90 |
| 2010/02/24 | 2.17 | 2.29 |
| 2009/02/25 | 1.89 | 1.86 |
| 2008/02/27 | 2.26 | 3.46 |
| 2007/02/22 | 2.22 | 3.91 |
| 2006/03/02 | 1.83 | 3.47 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 工業
Raytheon Co.、 P/BV、長期トレンド、業界との比較: 工業
| Raytheon Co. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2020/02/12 | 5.23 | 6.28 |
| 2019/02/13 | 4.45 | 5.96 |
| 2018/02/14 | 6.16 | 5.37 |
| 2017/02/15 | 4.42 | 4.89 |
| 2016/02/10 | 3.74 | 3.68 |
| 2015/02/11 | 3.46 | 3.70 |
| 2014/02/11 | 2.69 | 3.14 |
| 2013/02/13 | 2.19 | 3.06 |
| 2012/02/22 | 2.09 | 3.09 |
| 2011/02/23 | 1.87 | 3.05 |
| 2010/02/24 | 2.17 | 2.43 |
| 2009/02/25 | 1.89 | 2.01 |
| 2008/02/27 | 2.26 | 3.45 |
| 2007/02/22 | 2.22 | 3.75 |
| 2006/03/02 | 1.83 | 3.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).