Raytheon Co. (NYSE:RTN)

当期所得税費用は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の789百万米ドルから2016年には748百万米ドルに減少しましたが、2017年には862百万米ドルに増加しました。その後、2018年には288百万米ドルへと大幅に減少し、2019年には686百万米ドルに増加しています。

当期所得税費用

2015年から2019年にかけて、748百万米ドルから862百万米ドル、そして288百万米ドルへと大きく変動し、最終的に686百万米ドルとなっています。この変動は、課税所得の変動や税率の変更、税制上の優遇措置の適用など、複数の要因によって影響を受けている可能性があります。

繰延法人税費用(利益)は、2015年の-56百万米ドルから2016年には109百万米ドルに大きく転換しました。2017年には252百万米ドルに増加し、2018年には-24百万米ドル、2019年には-28百万米ドルと再びマイナスに転じています。この科目の変動は、一時差異の発生と解消、将来減算一時差異と将来加算一時差異の変動、税率の変更などが影響していると考えられます。

繰延法人税費用(利益)

2015年から2019年にかけて、マイナスからプラス、そして再びマイナスへと大きく変動しています。この変動は、将来の課税所得に影響を与える一時差異の認識と解消に関連していると考えられます。特に、2018年と2019年のマイナス値は、将来の課税所得を減少させる一時差異の増加を示唆している可能性があります。

連邦および外国の所得税の引当金は、2015年の733百万米ドルから2016年には857百万米ドルに増加しました。2017年には1114百万米ドルと大幅に増加し、2018年には264百万米ドルへと大きく減少しました。2019年には658百万米ドルに増加しています。この科目の変動は、当期所得税費用と繰延法人税費用(利益)の合計に影響を与え、将来の税務上の義務を反映しています。

連邦および外国の所得税の引当金

2015年から2019年にかけて、大幅な変動が見られます。2017年の大幅な増加は、税制改正の影響や、将来の税務上の義務の増加を示唆している可能性があります。2018年の大幅な減少は、税務上の義務の解消や、税額控除の適用などが考えられます。2019年の増加は、税務上の義務の再認識を示唆している可能性があります。

分析期間において、法定税率は2015年から2016年まで35%で安定していたが、2018年以降は21%に低下した。この低下は、税制改正の影響によるものと考えられる。

外国由来の無形所得(FDII)

2017年以降にマイナスの値を示し、2019年には-3.3%となった。これは、FDIIに関連する税制上の影響が、税負担を減少させていることを示唆する。

研究開発税額控除(R&D税額控除)は、2015年の-1.2%から2018年の-2.4%まで一貫してマイナスの値を示し、2019年には-2.3%となった。これは、研究開発活動に対する税制上の優遇措置が継続的に適用されていることを示している。

株式報酬

2016年から2019年にかけてマイナスの値が示され、-1.6%から-0.3%へと減少傾向にある。これは、株式報酬に関連する税制上の影響が縮小していることを示唆する。

外国所得税率の差は、2015年の-1.4%から2018年の1.3%へと変動し、2019年には0.8%となった。この変動は、海外子会社や事業所の税率の違いによる影響を示している。

前年度の調整

2017年に0.1%、2018年に-1.1%、2019年に0.4%と変動している。これは、税務申告の修正や税法解釈の変更による影響を示唆する。

裁定年金拠出金に関する税制上の優遇措置は、2019年に-3%となった。これは、年金制度に関連する税制上の優遇措置が適用されていることを示す。

国内製造業控除給付

2015年の-3.1%から2017年の-2.5%へと減少傾向にある。これは、国内製造業に対する税制上の優遇措置が縮小していることを示唆する。

繰延税金の再測定は、2017年に3.2%となった。これは、将来の税負担の見積もりの変更による影響を示す。

以前に分配されなかった外国所得に対する1回限りの移行税

2017年に2.3%となった。これは、過去の海外所得に対する税制上の変更による影響を示す。

TRS免税利益は、2015年に-1.8%となった。これは、TRSに関連する税制上の優遇措置が適用されていることを示す。

税金の決済と還付請求

2015年に-3.2%となった。これは、税務当局との決済や還付請求による影響を示す。

その他の品目、正味は、2015年の0.2%から2018年の-0.1%へと変動し、2019年には0.2%となった。これは、個別かつ重要性の低い税務項目の合計による影響を示す。

実効税率

2015年の26.3%から2017年の35.8%へと上昇し、2018年には8.4%に大幅に低下、2019年には16.5%となった。この変動は、法定税率の変更、税額控除、およびその他の税務項目の影響によるものと考えられる。特に2018年の大幅な低下は、税制改正の影響が大きかったことを示唆する。

従業員の報酬と福利厚生に関する未払いは、2015年から2016年にかけて大幅に減少し、その後2019年まで比較的安定していますが、2019年には増加傾向が見られます。その他の未払費用および準備金は、2015年から2017年にかけて一貫して減少し、2018年にはさらに減少しましたが、2019年にはマイナスの値を示しており、準備金の取り崩しが行われた可能性が示唆されます。

契約残高と在庫は、2015年から2017年にかけて減少傾向にありましたが、2018年と2019年には減少幅が縮小しています。年金負債は、2015年から2017年にかけて大幅に減少し、2018年にはさらに減少しましたが、2019年には増加に転じています。その他の退職者給付は、2015年から2019年までほぼ一定の水準を維持しています。

オペレーティングリース使用権資産は2018年に初めて記録され、オペレーティングリース負債は2019年に初めて記録されています。営業損失および税額控除の繰越は、2015年から2018年にかけて一貫して減少し、2019年には大幅に増加しています。減価償却と償却は、2015年から2019年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、資産の価値が徐々に減少していることを示しています。

パートナーシップ外部基準差額は、2015年から2019年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、差額が徐々に減少していることを示しています。その他の項目は、2015年から2019年にかけて比較的安定した水準を維持しています。評価引当金は、2015年から2019年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、引当金の取り崩しが進んでいることを示しています。特に2019年には大幅な取り崩しが見られます。

非流動繰延税金資産（負債）は、2015年から2018年にかけて減少傾向にありましたが、2019年にはわずかに増加しています。全体として、これらの財務項目は、期間を通じて様々な変動を示しており、事業運営および財務戦略の変化を反映していると考えられます。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の29281百万米ドルから、2019年には34566百万米ドルへと、5年で約18.1%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2015年の28375百万米ドルから2019年の34032百万米ドルへと、約20.0%の増加となっています。

株主資本

レイセオン・カンパニーの株主資本合計は、2016年まで減少した後、2017年から2019年にかけて増加しています。2015年の10128百万米ドルから2016年の10066百万米ドルへ減少しましたが、2019年には12223百万米ドルへと増加しました。調整後の株主資本合計も同様のパターンを示しており、2015年の9241百万米ドルから2019年の11710百万米ドルへと増加しています。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて変動しています。2015年の2074百万米ドルから2016年の2211百万米ドルへと増加しましたが、2017年には2024百万米ドルへと減少しました。その後、2018年には2909百万米ドル、2019年には3343百万米ドルへと増加しています。調整後の当期純利益も同様の傾向を示しており、2015年の2018百万米ドルから2019年の3315百万米ドルへと増加しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より安定した成長を示しています。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にあり、当期純利益は変動しながらも、全体としては増加傾向にあることが示唆されます。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より安定した財務パフォーマンスを示している可能性があります。

分析期間において、収益性は全体的に改善傾向にあることが示唆されます。純利益率は2015年の8.92%から2019年には11.46%へと上昇しています。調整後の当期純利益率も同様に、2015年の8.68%から2019年には11.36%へと増加しています。この傾向は、収益性の向上が継続的に行われていることを示唆しています。

資産効率の指標である総資産回転率は、2015年の0.79から2018年には0.85まで上昇しましたが、2019年には0.84に若干低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2015年の0.82から2019年には0.86まで上昇し、その後若干低下しています。これらの数値は、資産を売上高に変換する効率が概ね安定していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2015年の2.89から2017年には3.1まで上昇した後、2018年には2.78に低下し、2019年には2.83となっています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、2015年の3.07から2017年には3.22まで上昇し、その後2018年、2019年には低下しています。これらの変動は、負債の利用における戦略的な調整を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、2015年の20.48%から2019年には27.35%へと大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様に、2015年の21.84%から2019年には28.31%へと増加しています。この顕著な上昇は、自己資本に対する収益性の向上が著しいことを示しています。

総資産利益率は、2015年の7.08%から2019年には9.67%へと上昇しています。調整後の総資産利益率も同様に、2015年の7.11%から2019年には9.74%へと増加しています。この上昇は、総資産を活用して利益を生み出す能力が向上していることを示唆しています。

純利益率

2015年から2019年にかけて一貫して上昇し、収益性の改善を示しています。

総資産回転率

概ね安定していますが、2019年には若干の低下が見られます。

財務レバレッジ比率

変動が見られ、負債の利用における戦略的な調整を示唆しています。

自己資本利益率

2015年から2019年にかけて大幅に上昇し、自己資本に対する収益性の向上が著しいことを示しています。

総資産利益率

2015年から2019年にかけて上昇し、総資産を活用して利益を生み出す能力が向上していることを示唆しています。

近年の財務実績を分析した結果、収益性と効率性において一貫した成長傾向が認められます。

当期純利益

2015年から2019年にかけて、当期純利益は2074百万米ドルから3343百万米ドルへと増加しました。この期間中、2017年には一時的に減少が見られましたが、その後は回復し、継続的な成長を示しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も同様に、2015年の2018百万米ドルから2019年には3315百万米ドルへと増加しています。調整後の数値も、2017年にわずかな減少を示しましたが、その後は増加傾向にあります。調整後の数値は、当期純利益とほぼ同程度の増加を示しています。

純利益率

純利益率は、2015年の8.92%から2019年には11.46%へと上昇しています。2017年には7.98%と低下しましたが、その後は着実に改善しており、収益性の向上が示唆されます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、2015年の8.68%から2019年には11.36%へと上昇しています。純利益率と同様に、2017年に一時的な低下が見られましたが、その後は改善傾向にあり、調整後の収益性も向上していることが示されています。調整後の数値は、純利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、これらの指標は、収益性と効率性の両面で、継続的な改善が見られることを示唆しています。2017年の短期的な低下は、特定の要因による一時的なものであり、長期的な成長軌道に影響を与えていないと考えられます。

分析期間において、総資産は一貫して増加傾向を示しています。2015年末の29281百万米ドルから、2019年末には34566百万米ドルへと、5年で約18.1%の増加となりました。

調整後総資産も同様に増加しており、2015年末の28375百万米ドルから、2019年末には34032百万米ドルへと、約20.0%の増加を記録しています。調整後総資産は、総資産から特定の項目を差し引いたものであり、よりコアとなる資産規模を示すと考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.79から2018年には0.85まで上昇しましたが、2019年には0.84にわずかに低下しました。これは、資産を売上高に変換する効率が、期間を通じて概ね改善しているものの、2019年には停滞したことを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2015年の0.82から2018年には0.86まで上昇し、2019年も0.86を維持しました。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準にあり、調整後の資産規模に基づいた効率性が高いことを示しています。2018年から2019年にかけての数値の安定は、調整後資産の効率的な活用が継続していることを示唆しています。

総資産と調整後総資産の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。総資産回転率と調整後総資産回転率の推移からは、資産効率の改善が見られるものの、2019年にはその勢いが鈍化していることが示唆されます。調整後総資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整後の資産規模に基づいた効率的な事業運営が行われていると考えられます。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の29281百万米ドルから、2019年には34566百万米ドルへと、5年で約18.4%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2015年の28375百万米ドルから2019年の34032百万米ドルへと、約20.0%の増加となっています。

株主資本合計も、2015年から2019年にかけて増加しています。2015年の10128百万米ドルから、2019年には12223百万米ドルへと、約20.7%の増加です。調整後株主資本合計も同様に増加しており、2015年の9241百万米ドルから2019年の11710百万米ドルへと、約26.8%の増加となっています。調整後の株主資本合計の増加率は、調整されていない株主資本合計よりも高い傾向にあります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2015年の2.89から2017年には3.1まで上昇した後、2018年には2.78に低下し、2019年には2.83に若干上昇しています。全体としては、2015年から2019年にかけて比較的安定した水準で推移しています。

調整後の財務レバレッジ比率

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2015年の3.07から2017年には3.22まで上昇した後、2018年には2.83に低下し、2019年には2.91に若干上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整されていない財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しています。

総資産と株主資本合計の増加は、企業の成長を示唆しています。財務レバレッジ比率の変動は、負債と資本の構成の変化を反映している可能性があります。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より詳細な財務状況を示していると考えられます。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の2074百万米ドルから、2019年には3343百万米ドルへと、5年間で約62.1%の増加を示しています。調整後当期純利益も同様に増加しており、2015年の2018百万米ドルから2019年の3315百万米ドルへと、約64.4%の増加を記録しています。調整後の数値は、当期純利益の変動よりもわずかに大きな増加を示しています。

株主資本合計

株主資本合計は、2015年から2018年まで減少した後、2018年から2019年にかけて増加しています。2015年の10128百万米ドルから2017年には9963百万米ドルまで減少しましたが、2019年には12223百万米ドルへと増加しています。調整後の株主資本合計も同様の傾向を示しており、2019年には11710百万米ドルに達しています。調整後の株主資本合計は、全体的に株主資本合計よりも高い水準を維持しています。

自己資本利益率は、2015年から2019年にかけて上昇傾向にあります。2015年の20.48%から2019年には27.35%へと、約7%ポイントの上昇を示しています。調整後の自己資本利益率も同様に上昇しており、2015年の21.84%から2019年には28.31%へと、約6.5%ポイントの上昇を記録しています。調整後の自己資本利益率は、当期純利益の調整に伴い、全体的に自己資本利益率よりも高い水準を維持しています。両方の自己資本利益率指標は、2018年から2019年にかけて特に顕著な上昇を示しており、資本効率の改善が示唆されます。

当期純利益は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の2074百万米ドルから、2019年には3343百万米ドルへと、5年間で約62.2%の増加を示しています。調整後当期純利益も同様に増加しており、2015年の2018百万米ドルから2019年の3315百万米ドルへと、約64.4%の増加を記録しています。調整後当期純利益の増加率は、当期純利益の増加率とほぼ同程度です。

総資産

総資産は、2015年から2019年にかけて着実に増加しています。2015年の29281百万米ドルから、2019年には34566百万米ドルへと、約18.1%の増加を示しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2015年の28375百万米ドルから2019年の34032百万米ドルへと、約19.9%の増加を記録しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率をわずかに上回っています。

総資産利益率は、2015年の7.08%から2019年には9.67%へと上昇しています。2018年には9.13%まで上昇し、その後も上昇傾向が続いています。調整後総資産利益率も同様に上昇しており、2015年の7.11%から2019年には9.74%へと、約37.0%の増加を示しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも若干高い水準で推移しています。両方の利益率は、2017年に一時的に低下していますが、その後は回復し、2019年には過去最高を記録しています。

全体として、収益性と資産規模の両方が、分析期間を通じて一貫して改善されていることが示唆されます。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、わずかに高い傾向を示しており、特定の会計上の影響を除外することで、より明確な財務パフォーマンスの指標を提供している可能性があります。