CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

分析期間において、好意は一貫して増加傾向を示している。2020年の7,722千米ドルから2025年には912,805千米ドルへと大幅に増加しており、事業の成長と買収活動が好意の増加に寄与していると考えられる。

開発した技術への投資も着実に増加している。2020年の1,238千米ドルから2025年には168,416千米ドルへと増加しており、継続的な製品開発と技術革新への注力が窺える。

顧客関係への投資も増加傾向にある。2020年の607千米ドルから2025年には24,502千米ドルへと増加しており、顧客獲得および維持戦略の効果が示唆される。

知的財産およびその他の取得した無形資産は、2020年から2022年にかけて増加したが、2023年以降は横ばい傾向にある。2020年の121千米ドルから2022年の4,717千米ドルへと増加した後、2025年には15,837千米ドルとなっている。

無形固定資産、総帳簿価額は、分析期間を通じて一貫して増加している。2020年の1,966千米ドルから2025年には208,755千米ドルへと大幅に増加しており、無形資産への投資が拡大していることを示している。

償却累計額は、負の値から始まり、分析期間を通じて一貫して絶対値が増加している。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを意味する。2020年の-1,439千米ドルから2025年には-75,641千米ドルとなっている。

無形固定資産、純額は、償却累計額の影響を受けながらも、全体的には増加傾向にある。2020年の527千米ドルから2025年には133,114千米ドルへと増加しており、無形固定資産の価値が維持されていることを示唆する。

のれんおよび無形固定資産、純額は、分析期間を通じて大幅な増加を示している。2020年の8,249千米ドルから2025年には1,045,919千米ドルへと増加しており、買収活動がこの増加に大きく貢献していると考えられる。特に、2022年から2025年にかけての増加幅が大きい。

好意

継続的な成長と買収活動を示唆する。

開発した技術

製品開発と技術革新への継続的な投資を反映している。

顧客関係

顧客獲得および維持戦略の効果を示唆する。

のれんおよび無形固定資産、純額

買収活動の積極的な展開を示している。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加しています。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約5.2倍に増加しています。この成長率は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、総資産は361万8381千米ドルへと大幅に増加しました。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加傾向にあります。2020年の139万7184千米ドルから、2025年には778万8773千米ドルへと、期間全体で約5.6倍に増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致しています。

株主資本合計は、2020年から2025年にかけて着実に増加しています。2020年の74万2107千米ドルから、2025年には327万9494千米ドルへと、期間全体で約4.4倍に増加しています。この増加は、2021年から2023年にかけて加速しており、特に2023年には146万3641千米ドルから230万3950千米ドルへと大きく増加しました。

株主資本の調整後合計も、株主資本合計と同様に、2020年から2025年にかけて増加しています。2020年の73万4385千米ドルから、2025年には236万6689千米ドルへと、期間全体で約3.2倍に増加しています。調整後株主資本の増加率は、株主資本合計の増加率よりもやや低い傾向にあります。

総資産の成長

総資産は一貫して増加しており、特に2021年から2022年にかけての増加が顕著です。

株主資本の成長

株主資本合計と調整後株主資本合計は、どちらも着実に増加しており、企業の財務基盤の強化を示唆しています。

調整後の数値と未調整の数値の比較

調整後の数値と未調整の数値は、全体的な傾向において類似しており、調整の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率は、2020年から2021年にかけてわずかに低下した後、2022年に上昇し、2023年と2024年にかけて横ばい傾向を示し、2025年に若干低下しています。調整後の総資産回転率は、同様の傾向を示していますが、全体的に高い水準を維持しています。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高いことを示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇し、2023年にわずかに低下した後、2024年にさらに低下し、2025年も低下傾向が続いています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示していますが、数値は調整されていない値よりも高くなっています。これは、負債の利用における変化を示唆しており、全体的なリスクプロファイルを評価する上で重要です。

自己資本利益率（ROE）は、2020年から2022年にかけてマイナスの状態が続き、2023年にプラスに転換しましたが、2025年には再びマイナスに転じています。調整後のROEも同様のパターンを示していますが、マイナスの値はより大きくなっています。ROEの変動は、収益性と資本構造の変化を反映していると考えられます。

総資産利益率

総資産利益率（ROA）も、ROEと同様に、2020年から2022年にかけてマイナスの状態が続き、2023年にプラスに転換しましたが、2025年には再びマイナスに転じています。調整後のROAも同様の傾向を示しており、ROAとROEの変動は連動していることが示唆されます。ROAの変動は、資産の効率的な活用度合いを反映していると考えられます。

全体として、これらの指標は、収益性の改善と財務レバレッジの調整が同時に行われていることを示唆しています。ただし、ROEとROAが2025年に再びマイナスに転じていることは、今後の収益性に対する懸念を示唆しています。調整後の指標と調整されていない指標の差は、会計上の調整が財務パフォーマンスの評価に影響を与える可能性があることを示しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加している。この増加は、特に2021年から2023年にかけて顕著である。

調整後総資産も同様に、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の139万7184千米ドルから、2025年には778万8773千米ドルへと、期間全体で約5.6倍に増加している。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅と比較してやや小さい。

総資産回転率は、2020年の0.34から2021年の0.32へわずかに低下した後、2022年には0.40、2023年には0.45、2024年には0.46へと上昇している。2025年には0.45に若干低下しているが、全体として上昇傾向にある。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2020年の0.34から2021年の0.33へわずかに低下した後、2022年には0.45、2023年には0.49、2024年には0.51へと上昇している。2025年には0.51で横ばいとなっている。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移している。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業規模の拡大を示唆している。この拡大は、売上高の増加や、資産の取得によるものと考えられる。

総資産回転率の上昇

総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆している。これは、売上高が総資産の増加よりも速いペースで増加していることを意味する。調整後総資産回転率の上昇幅が大きいことから、調整後の資産構成が、より効率的な売上高の創出に貢献している可能性がある。

調整後総資産との比較

総資産と調整後総資産の差は、無形資産やその他の調整項目に関連している可能性がある。調整後総資産回転率が高いことは、これらの調整項目が、事業の収益性に貢献している可能性を示唆している。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加している。この成長は、調整後総資産の推移と一致しており、2020年の139万7184千米ドルから2025年には778万8773千米ドルへと、同様に約5.6倍に増加している。

株主資本合計も、2020年から2025年にかけて増加している。2020年の74万2107千米ドルから、2025年には327万9494千米ドルへと、約4.4倍に増加している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2020年の73万4385千米ドルから2025年には236万6689千米ドルへと、約3.2倍に増加している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.89から2021年の3.14へと上昇し、2022年には3.53に達した。その後、2023年には3.43に低下し、2024年には2.88、2025年には2.65へと減少している。この比率の変動は、資産成長と株主資本成長の相対的な変化を示唆している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の1.9から2021年の3.37へと上昇し、2022年には5.25のピークに達した。その後、2023年には4.45に低下し、2024年には3.61、2025年には3.29へと減少している。調整後の比率は、調整前の比率と比較して、より大きな変動を示している。これは、調整項目の影響によるものと考えられる。

全体として、総資産と株主資本は一貫して成長している。財務レバレッジ比率は、2022年をピークとして、その後は低下傾向にある。これは、自己資本の増加が、負債の増加よりも大きいことを示唆している可能性がある。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前の比率よりも変動が大きく、調整項目の影響を考慮する必要がある。

株主資本合計は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の742,107千米ドルから2025年には3,279,494千米ドルへと、5年で約4.4倍に増加しています。この増加は、事業の成長と資金調達活動によるものと考えられます。

株主資本の調整後合計も同様に、2020年から2025年にかけて増加しています。2020年の734,385千米ドルから2025年には2,366,689千米ドルへと、5年で約3.2倍に増加しています。調整後合計は、調整前の合計よりも低い値を示しており、調整項目が株主資本に影響を与えていることが示唆されます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけてマイナスの値を示し、その後2022年にさらにマイナス幅が拡大しています。2023年にはマイナス幅が縮小し、2024年には初めてプラスの3.88%を記録しましたが、2025年には再びマイナス0.59%に転落しています。この変動は、収益性と資本構成の変化を反映していると考えられます。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率(調整後)は、自己資本利益率と同様に、2020年から2022年にかけてマイナスの値を示しています。特に2022年には-38.54%と大幅なマイナスを記録しています。2023年にはマイナス幅が縮小し、2024年には5.36%とプラスに転換しましたが、2025年には再びマイナス0.81%に低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも低い値を示しており、調整項目が収益性に影響を与えていることが示唆されます。調整項目の詳細な分析が必要と考えられます。

全体として、株主資本は増加しているものの、自己資本利益率は変動しており、特に調整後の自己資本利益率は低い水準にあります。これは、事業の成長が株主資本の増加に貢献している一方で、収益性の向上が課題となっている可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の140万4906千米ドルから、2025年には870万1578千米ドルへと、期間全体で約6.2倍に増加している。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、2020年の139万7184千米ドルから2025年には778万8773千米ドルへと、同様に約5.6倍に増加している。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の-10.09%から2021年の-3.39%へと改善したが、2022年には-6.49%に低下した。その後、2023年には-3.65%に改善し、2024年には1.34%に転換したものの、2025年には-0.22%に再び低下している。全体として、期間中に変動が大きく、安定した収益性を維持しているとは言い難い状況を示唆している。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示している。2020年の-10.15%から2021年の-3.5%へと改善し、2022年には-7.33%に低下した。2023年には-3.99%に改善し、2024年には1.49%に転換したが、2025年には-0.25%に再び低下している。調整後の利益率も、調整前と同様に、収益性の不安定性を示唆している。

総資産の増加と利益率の変動を比較すると、資産の増加が必ずしも収益性の向上に直結しているわけではないことが示唆される。特に、2024年に利益率がプラスに転換したものの、2025年には再びマイナスに転換している点は注目に値する。この傾向は、資産の効率的な活用やコスト管理の課題を示唆している可能性がある。