Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

無形資産の構成において、のれんと取得した無形資産の合計額は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の11億6162万3千米ドルから、2025年には34億6736万6千米ドルへと増加しています。

好意

好意の額は、2021年から2025年にかけて増加しており、2021年の9億2835万8千米ドルから2025年には27億4914万3千米ドルへと増加しています。この増加は、企業買収活動の活発化を示唆している可能性があります。

取得無形資産(存続期間確定)、総帳簿価額

取得無形資産（存続期間確定）の総帳簿価額は、2021年から2023年にかけて変動した後、2023年から2025年にかけて増加しています。2021年の6億2120万4千米ドルから2023年には5億3742万9千米ドルに減少しましたが、2025年には11億1529万米ドルに増加しています。

償却累計額

償却累計額は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、負の値であるため、無形資産の帳簿価額を減少させています。この増加は、無形資産の価値が時間の経過とともに消費されていることを示しています。

取得された無形資産で、寿命が確定している純資産

取得された無形資産で、寿命が確定している純資産は、2021年から2022年にかけて増加した後、2022年から2023年にかけて減少しました。しかし、2023年から2025年にかけて再び増加しており、2025年には7億1822万3千米ドルに達しています。この変動は、無形資産の取得と償却のバランスによって影響を受けていると考えられます。

既存のテクノロジー、契約と関係、商号、商標、特許といった個別の無形資産の項目も、全体として増加傾向にあります。特に契約と関係の増加幅が大きく、事業戦略におけるパートナーシップの重要性が高まっている可能性を示唆しています。

インプロセス技術については、2022年と2023年に6800千米ドルが計上されていますが、2021年と2024年、2025年にはデータがありません。これは、研究開発段階にある技術への投資が特定の期間に集中していることを示している可能性があります。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の4386299千米ドルから、2025年には10153148千米ドルへと、5年で約2.3倍に増加している。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

調整後総資産も同様に、2021年から2025年にかけて増加している。2021年の3457941千米ドルから、2025年には7404005千米ドルへと、5年で約2.1倍に増加している。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と概ね一致している。

株主資本は、2021年から2023年まで緩やかな増加を示し、2024年以降は増加幅が拡大している。2021年の2740675千米ドルから、2025年には5474181千米ドルへと、5年で約2倍に増加している。この増加は、収益性の向上や資本政策の変化によるものと考えられる。

調整後自己資本は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年から2025年にかけて増加に転じている。2021年の1812317千米ドルから、2025年には2725038千米ドルへと、5年で約1.5倍に増加している。調整後自己資本の変動は、負債構成の変化や評価損益の変動に影響を受けている可能性がある。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2024年以降、増加幅が拡大。

調整後総資産の傾向

一貫した増加傾向。総資産の傾向と概ね一致。

株主資本の傾向

緩やかな増加から、2024年以降は増加幅が拡大。

調整後自己資本の傾向

2021年から2022年にかけて減少、その後増加に転換。

総資産回転率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には低下しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2022年と2023年に上昇し、その後2024年と2025年に減少しています。このことは、資産の効率的な活用が、期間を通じて変動していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年にわずかに低下しました。2024年には再び上昇し、2025年には若干減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示し、全体的に高い水準を維持しています。これは、負債を利用した財務戦略が継続的に採用されていることを示唆しています。

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇しましたが、2023年はわずかに低下しました。2024年と2025年には、より顕著な低下が見られます。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、自己資本に対する収益性が低下していることが示唆されます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に低下しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示し、総資産に対する収益性が低下していることを示しています。このことは、資産の収益性が低下している可能性を示唆しています。

全体として、収益性を示す自己資本利益率および総資産利益率は、2024年以降に低下傾向にあります。一方、財務レバレッジ比率は高い水準を維持しており、資産効率を示す総資産回転率は変動しています。これらの指標の変化は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性があります。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2021年末の総資産は438万6299千米ドルであったのに対し、2025年末には1015万3148千米ドルに増加しています。調整後総資産も同様に、2021年末の345万7941千米ドルから2025年末には740万4005千米ドルへと増加しています。特に2024年末から2025年末にかけての増加幅が大きくなっています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.68から2023年の0.72へと緩やかに上昇しましたが、2024年と2025年には0.52に低下しています。これは、総資産に対する売上高の割合が減少していることを示唆します。資産の効率的な活用が課題となる可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2021年の0.86から2023年の0.99へと上昇傾向にありましたが、2024年には0.70に、2025年には0.72に低下しています。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産規模に対する売上高の割合が減少していることを示唆します。調整後の資産規模の増加が、売上高の増加に追いついていない可能性があります。

総資産および調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆する一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下は、資産効率の低下を示唆しています。資産効率の低下は、将来的な収益性の悪化につながる可能性があるため、注意が必要です。資産の効率的な活用に向けた戦略の検討が求められます。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の4386299千米ドルから、2025年には10153148千米ドルへと、期間全体で約131.7%の増加を示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅は比較的小さいです。

調整後総資産も同様に、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の3457941千米ドルから、2025年には7404005千米ドルへと、期間全体で約114.2%の増加を示しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率よりも低い傾向にあります。

株主資本は、2021年から2023年まで増加し、その後2024年、2025年にも増加しています。2021年の2740675千米ドルから、2025年には5474181千米ドルへと、期間全体で約99.7%の増加を示しています。2023年から2024年にかけての増加幅が特に大きくなっています。

調整後自己資本は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年から2025年にかけて増加しています。2021年の1812317千米ドルから、2025年には2725038千米ドルへと、期間全体で約50.3%の増加を示しています。調整後自己資本の変動は、株主資本の変動よりも大きくなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.6から2022年の1.87に増加し、2023年には1.67に低下した後、2024年には1.92に増加し、2025年には1.85に低下しています。全体的に見て、1.6から1.92の間で変動しており、安定した水準を維持しているとは言えません。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の1.91から2022年の2.74に大幅に増加し、2023年には2.21に低下した後、2024年には2.87に増加し、2025年には2.72に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも変動幅が大きく、財務リスクの変化を示唆している可能性があります。

総じて、資産と資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率は変動しており、特に調整後の財務レバレッジ比率は、より大きな変動を示しています。これらの指標は、企業の財務状況の変化を理解する上で重要です。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。株主資本は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の274万0675千米ドルから、2025年には547万4181千米ドルへと、約2倍に増加しています。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や資本調達などが考えられます。

調整後自己資本も同様に、2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の181万2317千米ドルから、2025年には272万5038千米ドルへと増加しています。ただし、2022年には一時的に減少が見られ、これは、調整項目の変動や会計処理の影響などが考えられます。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年の25.39%から2022年の30.93%に上昇し、2023年には30.58%で横ばいとなりました。しかし、2024年には22.58%に低下し、2025年には20.26%まで減少しています。この傾向は、利益成長が株主資本の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

調整後自己資本利益率は、2021年の38.4%から2022年には61.93%へと大幅に上昇しました。2023年には55.72%に低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。2024年には45.99%に、2025年には40.69%に低下しており、自己資本利益率と同様に、利益成長の鈍化が示唆されます。調整後の数値の方が高いことから、調整項目が利益に大きく影響していることがわかります。

全体として、株主資本と調整後自己資本は増加しているものの、自己資本利益率および調整後自己資本利益率は低下傾向にあります。これは、収益性の低下や、資本効率の悪化を示唆している可能性があります。今後の事業戦略や投資判断においては、これらの点を考慮する必要があります。

財務データに基づき、総資産は2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の4386299千米ドルから2025年には10153148千米ドルへと、5年で約2.3倍に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅は比較的小さいものの、継続的な成長を示唆しています。

調整後総資産も同様に、2021年の3457941千米ドルから2025年には7404005千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率を上回っており、資産効率の改善が示唆されます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の15.87%から2023年には18.36%へと上昇しましたが、2024年には11.76%に低下し、2025年には10.92%となりました。この低下は、総資産の増加が利益の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2021年の20.13%から2023年には25.19%へと上昇し、高い水準を維持していました。しかし、2024年には16%に低下し、2025年には14.98%となりました。総資産利益率と同様に、調整後総資産利益率も低下傾向にあり、資産効率の低下を示唆しています。調整後総資産利益率の低下幅は、総資産利益率の低下幅よりも大きい傾向にあります。

総じて、資産規模は拡大しているものの、利益率は低下傾向にあることが示されています。これは、投資の増加やその他の要因により、利益の成長が資産の成長に追いついていない可能性を示唆しています。調整後総資産利益率の低下幅が大きいことから、調整後の資産構成の変化が利益率に影響を与えている可能性も考えられます。