貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Workday Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2025/01/31	2024/01/31	2023/01/31	2022/01/31	2021/01/31	2020/01/31
買掛金	108)	78)	154)	55)	76)	58)
未払費用およびその他の流動負債	296)	287)	260)	196)	169)	130)
未払報酬	578)	544)	564)	403)	285)	248)
前受収益、流動収益	4,467)	4,057)	3,559)	3,111)	2,557)	2,223)
オペレーティング・リース負債、当流	99)	89)	91)	81)	93)	66)
負債、当期	—)	—)	—)	1,222)	1,103)	244)
流動負債	5,548)	5,055)	4,628)	5,068)	4,283)	2,969)
負債、非流動	2,984)	2,980)	2,976)	617)	692)	1,018)
前受収益、非流動	80)	70)	75)	72)	80)	86)
オペレーティング・リース負債、非流動	279)	227)	182)	182)	350)	241)
その他の負債	52)	38)	40)	24)	36)	15)
非流動負債	3,395)	3,315)	3,273)	896)	1,158)	1,360)
総負債	8,943)	8,370)	7,901)	5,963)	5,441)	4,330)
優先株、額面0.001ドル。発行済みまたは発行済みの株式はありません	—)	—)	—)	—)	—)	—)
クラスA普通株式、額面0.001ドル	—)	—)	—)	—)	—)	—)
クラスB普通株式、額面0.001ドル	—)	—)	—)	—)	—)	—)
追加資本金	11,463)	10,400)	8,829)	7,284)	6,255)	5,090)
財務省在庫、コスト	(1,308)	(608)	(185)	(12)	(12)	—)
その他の包括利益累計額(損失)	84)	21)	53)	8)	(55)	23)
累積赤字	(1,205)	(1,731)	(3,111)	(2,745)	(2,910)	(2,627)
株主資本	9,034)	8,082)	5,586)	4,535)	3,278)	2,487)
総負債および株主資本	17,977)	16,452)	13,486)	10,499)	8,718)	6,816)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

総負債の推移と債務構造の変化: 2020年から2025年までの期間において、総負債は継続的に増加している。具体的には、2020年の4,330百万米ドルから2025年には8,943百万米ドルに増加している。この間、流動負債と非流動負債の両方が顕著に拡大しており、特に非流動負債の増加が目立つ。負債の構成を見ると、非流動負債は2020年の1,318百万米ドルから2025年には3,395百万米ドルへと約2.6倍に増加している。この動向は、長期的な資金調達や投資活動の拡大を示唆している可能性がある。一方、流動負債も同期間に増加しており、資金流動性の面での変化も注視が必要である。
負債の増加と株主資本の関係: 負債の増加に伴い、株主資本も着実に拡大している。2020年の株主資本は2,487百万米ドルであったが、2025年には9,034百万米ドルに達し、約3.6倍に成長している。これは、企業が負債を積極的に活用しつつ、資本の増強も図っていることを示す。特に、追加資本金の増加（2020年の5,090百万米ドルから2025年の11,463百万米ドルまでの増加）が株主資本の増加に寄与している。こうした資本構造の変化は、資金調達戦略の転換や、資本コストの最適化を意図したものと推測される。
純資産の動向と財務の安定性: 累積赤字は2020年の2,627百万米ドルから2025年には1,205百万米ドルへと縮小しており、企業の財務状況の改善がうかがえる。赤字の縮小は、営業利益の改善やコスト管理の効果、または非本業収益の増加によるものと考えられる。株主資本の増加とともに、財務の安全性や自己資本比率の向上にもつながっていると推察される。ただし、財務省在庫コストやその他包括利益の変動なども併せて考慮する必要がある。
流動性と短期支払い能力の変化: 流動比率や短期支払能力については直接の指標が示されていないが、流動負債の増加と共に流動資産の増減も重要なポイントとなる。流動負債は2020年の2,969百万米ドルから2025年には5,548百万米ドルに増加しているため、資金繰りの効率化や短期負債の管理が引き続き求められる。一方、前受収益も増加しており、収益認識の拡大を反映していると考えられる。これらの動向から、短期的な資金流動性の観点からの継続的な監視が必要である。
その他の財務指標と企業戦略の示唆: オペレーティング・リース負債、その他の負債、並びに包括利益の動向は企業の資産負債管理と財務戦略を示す重要な要素である。リース負債やその他負債の増加は、資産利用の効率化や企業の成長投資を示す可能性がある。一方で、在庫コストのマイナスなどコスト面の側面も指摘できる。ただし、これらの指標は、今後の展望において収益性の改善とともに財務の安定性の維持に注目すべき要素である。

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

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