Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期から第4四半期にかけて10.64%から10.69%の範囲で推移しました。2023年第1四半期には10.61%に低下し、その後、2023年第3四半期には9.57%まで低下しました。2023年第4四半期には9.5%に安定した後、2024年を通じて緩やかな上昇傾向を示し、2024年第4四半期には9.83%に達しました。2025年には、さらに上昇し、2025年第2四半期には10.27%に達しました。その後、2025年第4四半期には10.24%に若干低下しました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年第1四半期の5.38から、2023年第3四半期には4.75まで一貫して低下しました。2023年第4四半期には4.54に低下し、2024年にはさらに低下し、2024年第2四半期には4.11に達しました。2024年第3四半期には4.07、第4四半期には4.01まで低下しました。2025年には若干の上昇が見られ、2025年第1四半期には4.27に達しましたが、その後、2025年第4四半期には3.77まで低下しました。

自己資本利益率（ROE）は、2022年第1四半期の57.26%から、2022年第3四半期には60.21%まで上昇しました。その後、2022年第4四半期には57.54%に低下し、2023年には一貫して低下し、2023年第3四半期には45.45%に達しました。2023年第4四半期には43.14%に低下し、2024年にはさらに低下し、2024年第1四半期には40.79%に達しました。2024年第2四半期には40.02%に低下した後、2024年第3四半期には41.97%に上昇しました。2025年には、2025年第2四半期には42.66%に達しましたが、その後、2025年第4四半期には38.65%に低下しました。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下する傾向を示し、30.06%から28.13%へと減少しました。2023年も同様の傾向が続き、27.91%から26.45%まで低下しました。しかし、2024年の第1四半期から第4四半期にかけては、26.52%から27.82%へと上昇し、2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、28.43%から29.12%へとさらに上昇しています。全体として、純利益率は2023年まで低下傾向にありましたが、2024年以降は回復傾向にあります。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.35から0.38へと緩やかに上昇しました。2023年の第1四半期から第2四半期にかけては横ばいでしたが、その後は0.36から0.36へと低下し、2024年および2025年の各四半期を通じて一貫して0.36前後で推移しています。全体として、資産回転率は安定しており、大きな変動は見られません。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて5.38から5.56へと上昇し、その後は2022年の第4四半期から2023年の第4四半期にかけて5.38から4.54へと低下しました。2024年および2025年の各四半期にかけては、4.29から3.77へと一貫して低下しています。全体として、財務レバレッジ比率は低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて57.26%から60.21%へと上昇し、その後は2022年の第4四半期から2023年の第4四半期にかけて57.54%から43.14%へと大幅に低下しました。2024年および2025年の各四半期にかけては、40.79%から38.65%へと一貫して低下傾向にあります。全体として、ROEは2023年以降低下しており、資本効率の低下を示唆しています。

税負担率は、2022年3月31日から2023年3月31日までの期間、77%で安定していました。その後、2024年3月31日に78%にわずかに上昇し、2024年6月30日に再び77%に戻りました。2024年9月30日には76%に低下し、その後2024年12月31日と2025年3月31日には77%に戻り、2025年6月30日と2025年9月30日には78%に上昇しました。2025年12月31日も78%で推移しています。

利息負担率は、2022年3月31日から2023年6月30日まで88%または87%で推移しました。その後、2023年9月30日と2023年12月31日には86%に低下し、2024年3月31日には86%で安定しました。2024年6月30日には87%に上昇し、その後2024年9月30日と2024年12月31日、2025年3月31日、2025年6月30日には87%で推移し、2025年9月30日と2025年12月31日には88%に上昇しました。

EBITマージン率は、2022年3月31日の44.19%から、2023年9月30日には39.61%まで一貫して低下しました。2023年12月31日には39.69%にわずかに回復しましたが、その後2024年3月31日には39.67%に低下しました。2024年6月30日には40.45%に上昇し、2024年9月30日には41.11%に、2024年12月31日には41.50%に上昇しました。2025年3月31日には41.44%に低下し、その後2025年6月30日には41.79%、2025年9月30日には42.10%、2025年12月31日には42.74%に上昇しました。

資産回転率は、2022年3月31日の0.35から2022年12月31日には0.38まで一貫して上昇しました。その後、2023年9月30日と2023年12月31日には0.36に低下し、2024年3月31日から2024年12月31日までは0.36で安定しました。2025年3月31日には0.35に低下し、2025年6月30日と2025年9月30日には0.36で推移し、2025年12月31日には0.35に低下しました。

財務レバレッジ比率は、2022年3月31日の5.38から2023年9月30日には4.54まで一貫して低下しました。その後、2024年3月31日には4.29に低下し、2024年6月30日には4.11に、2024年9月30日には4.07に、2024年12月31日には4.01に低下しました。2025年3月31日には4.27に上昇し、2025年6月30日には4.22に、2025年9月30日には3.97に、2025年12月31日には3.77に低下しました。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年3月31日の57.26%から2023年9月30日には45.45%まで一貫して低下しました。2023年12月31日には43.14%にわずかに回復しましたが、その後2024年3月31日には40.79%に低下しました。2024年6月30日には40.02%に低下し、2024年9月30日には39.95%に、2024年12月31日には41.97%に上昇しました。2025年3月31日には42.66%に上昇し、その後2025年6月30日には40.75%、2025年9月30日には38.65%に低下しました。

純利益率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下する傾向が見られました。30.06%から28.13%へと減少した後、2023年の第1四半期から第4四半期にかけても同様の傾向が続き、26.45%まで低下しました。しかし、2024年の第1四半期から第4四半期にかけては、26.52%から27.82%へと上昇し、2025年の第1四半期から第4四半期にかけては、28.43%から29.12%へとさらに上昇しています。全体として、純利益率は2023年まで低下傾向にありましたが、2024年以降は回復傾向にあります。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて0.35から0.38へと上昇しました。その後、2023年の第1四半期から第4四半期にかけては0.38で横ばいでしたが、2023年の第3四半期から第4四半期にかけては0.36へと低下しました。2024年および2025年の各四半期では、0.35から0.36の間で安定した水準を維持しています。全体として、資産回転率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

総資産利益率（ROA）は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて10.64%から10.82%へと上昇しました。その後、2022年の第4四半期から2023年の第3四半期にかけて10.69%から9.57%へと低下しました。2023年の第4四半期から2024年の第3四半期にかけては9.5%から9.96%へと緩やかに上昇し、2024年の第4四半期から2025年の第4四半期にかけては9.83%から10.24%へと上昇しています。ROAは、純利益率と同様に、2023年まで低下傾向にありましたが、2024年以降は回復傾向にあります。

税負担率は、2022年3月31日から2023年12月31日まで一貫して0.77で推移しました。2024年3月31日に0.78に上昇した後、0.76に低下し、その後再び0.77に戻り、2025年12月31日までに0.78に安定しました。全体として、税負担率は比較的安定しており、わずかな変動が見られます。

利息負担率は、2022年3月31日から2023年9月30日まで0.88で推移しました。その後、2023年12月31日に0.86に低下し、2024年3月31日に0.86で安定しました。2024年6月30日に0.87に上昇し、その後は0.87で推移し、2025年12月31日には0.88に上昇しました。利息負担率は全体的に安定していますが、わずかな低下とそれに続く回復が見られます。

EBITマージン率は、2022年3月31日の44.19%から、2023年9月30日の39.61%まで一貫して低下しました。その後、2023年12月31日に39.69%にわずかに上昇し、2024年6月30日に40.45%まで上昇しました。2024年9月30日には41.11%に上昇し、2025年12月31日には42.74%に達しました。EBITマージン率は、2023年9月30日を底に、その後上昇傾向にあります。

資産回転率は、2022年3月31日の0.35から2022年12月31日の0.38まで上昇しました。その後、2023年9月30日と2023年12月31日には0.36に低下し、2024年3月31日から2024年12月31日まで0.36で安定しました。2025年3月31日に0.35に低下し、その後0.36で推移しました。資産回転率は、全体的に見て横ばいの傾向にあります。

総資産利益率（ROA）は、2022年3月31日の10.64%から2022年9月30日の10.82%まで上昇しました。その後、2023年9月30日には9.57%まで低下し、2023年12月31日には9.5%に低下しました。2024年6月30日に9.82%に上昇し、2025年12月31日には10.24%に達しました。ROAは、2023年を底に、その後上昇傾向にあります。

税負担率は、2022年3月31日から2023年3月31日までの期間、77%で安定していました。その後、2024年3月31日に78%にわずかに上昇し、2024年6月30日に77%に戻り、2024年9月30日に76%に低下しました。2024年12月31日には再び77%に回復し、2025年3月31日と6月30日には78%に上昇、9月30日と12月31日には78%で推移しています。

利息負担率は、2022年3月31日から2023年9月30日までの期間、88%から86%へと緩やかに低下しました。2023年12月31日には86%で安定し、2024年3月31日に86%を維持、2024年6月30日に87%に上昇しました。その後、2024年9月30日と12月31日には87%で推移し、2025年3月31日と6月30日には87%を維持、9月30日と12月31日には88%に上昇しています。

EBITマージン率は、2022年3月31日の44.19%から、2023年9月30日には39.61%まで一貫して低下しました。2023年12月31日には39.69%に若干回復し、2024年3月31日には39.67%で推移しました。2024年6月30日には40.45%に上昇し、2024年9月30日には41.11%に、2024年12月31日には41.50%に上昇しました。2025年3月31日には41.79%に上昇し、6月30日には42.10%に、9月30日には42.74%に上昇しています。

純利益率は、2022年3月31日の30.06%から、2023年9月30日には26.37%まで一貫して低下しました。2023年12月31日には26.45%に若干回復し、2024年3月31日には26.52%で推移しました。2024年6月30日には26.90%に上昇し、2024年9月30日には27.33%に、2024年12月31日には27.82%に上昇しました。2025年3月31日には28.43%に上昇し、6月30日には28.73%に、9月30日には29.12%に上昇しています。

税負担率

概ね77%で安定しており、2024年以降に小幅な変動が見られます。

利息負担率

2022年から2023年にかけて緩やかに低下し、その後は86%から88%の間で推移しています。

EBITマージン率

2022年から2023年にかけて低下傾向にありましたが、2024年以降は上昇傾向に転じています。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2022年から2023年にかけて低下傾向にありましたが、2024年以降は上昇傾向に転じています。