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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

ソルベンシー比率の分析 
四半期データ

Microsoft Excel

ソルベンシー比率(サマリー)

Amgen Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
負債比率
負債資本比率 7.57 9.24 10.23 8.02 10.57 12.75 10.37 7.90 9.08 11.52 10.64 10.60 15.10 40.23 4.97 4.57 3.98 3.50 3.51 3.13 3.21 3.36
総資本に対する負債比率 0.88 0.90 0.91 0.89 0.91 0.93 0.91 0.89 0.90 0.92 0.91 0.91 0.94 0.98 0.83 0.82 0.80 0.78 0.78 0.76 0.76 0.77
負債総資産比率 0.64 0.64 0.65 0.66 0.69 0.69 0.67 0.67 0.68 0.69 0.60 0.61 0.62 0.62 0.54 0.58 0.55 0.52 0.52 0.53 0.53 0.52
財務レバレッジ比率 11.83 14.40 15.63 12.07 15.34 18.51 15.59 11.83 13.31 16.59 17.79 17.44 24.51 64.62 9.13 7.91 7.25 6.70 6.69 5.90 6.10 6.50
カバレッジ率
インタレスト・カバレッジ・レシオ 3.53 3.18 2.46 2.45 2.10 2.38 3.73 4.54 5.43 6.51 6.22 6.83 6.97 6.40 6.60 6.46 6.48 7.64 7.44

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).


負債資本比率
2020年3月期から2023年6月期にかけて、負債資本比率は比較的安定しており、1を超える水準で推移している。特に2022年3月期に急激に増加し、その後は再び低下傾向を示しているが、2024年6月期には再び増加傾向を認める。これは、総資本に対する負債の割合に変動があり、資本構成の変動や借入の増減が影響している可能性が示唆される。
総資本に対する負債比率
この比率は、2020年から概ね0.76-0.83の範囲で推移しており、総資本に対して負債の割合は安定している。ただし、2022年3月期以降や2024年以降にやや上昇しており、一部の期間で負債の相対的な増加が見られることから、借入や負債調達の増加に伴う負債比率の上昇を示していると考えられる。
負債総資産比率
この指標も比較的安定しており、2020年から2023年にかけて0.52-0.69の範囲で変動している。特に2022年後半にかけてやや高めの値を示した後、2024年にかけてやや安定しているが、全体としては負債と資産のバランスを維持している傾向が見られる。
財務レバレッジ比率
2020年前半の比率は6前後で推移していたが、2022年にかけて劇的な増加を示し、最大値は約64.62に達している。これは、財務レバレッジの大きな拡大を示し、借入などの負債を利用した資本構造の積極的な拡大を反映していると考えられる。一方、2023年以降は再び低下し、比較的安定した水準に戻りつつあるが、その値は依然として高めである。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
この比率は、2020年の終盤から2025年にかけて、継続して低下の傾向を示している。2020年の後半には約7.44と比較的高い値を示していたが、2024年には約2.38にまで下落している。これは、利息支払能力が相対的に低下している可能性を示唆しており、負債の増大に伴って金利支払の負担が重くなっていることを示すと考えられる。

負債比率


カバレッジ率


負債資本比率

Amgen Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
長期借入金の当座預金残高 2,444 3,368 3,550 3,544 5,528 3,959 1,443 1,428 2,167 834 1,591 1,543 817 844 87 4,288 4,324 1,556 91 91 91 1,840
長期借入金(当期部分を除く) 53,760 54,013 56,549 56,854 57,117 60,061 63,170 59,040 59,377 60,761 37,354 37,161 35,705 36,010 33,222 33,291 28,458 31,129 32,895 34,196 34,133 30,008
総負債 56,204 57,381 60,099 60,398 62,645 64,020 64,613 60,468 61,544 61,595 38,945 38,704 36,522 36,854 33,309 37,579 32,782 32,685 32,986 34,287 34,224 31,848
 
株主資本 7,428 6,207 5,877 7,527 5,925 5,022 6,232 7,656 6,781 5,348 3,661 3,653 2,419 916 6,700 8,217 8,247 9,334 9,409 10,959 10,659 9,485
ソルベンシー比率
負債資本比率1 7.57 9.24 10.23 8.02 10.57 12.75 10.37 7.90 9.08 11.52 10.64 10.60 15.10 40.23 4.97 4.57 3.98 3.50 3.51 3.13 3.21 3.36
ベンチマーク
負債資本比率競合 他社2
AbbVie Inc. 49.22 20.19 11.78 10.42 9.24 5.73 5.02 4.74 4.68 3.67 4.35 4.98 4.51 4.98 5.96 6.53 6.24 6.58 5.70 5.94
Bristol-Myers Squibb Co. 2.82 2.86 3.04 2.90 3.08 3.38 1.35 1.30 1.18 1.19 1.27 1.20 1.29 1.42 1.24 1.20 1.23 1.23 1.34 0.90 0.95 0.94
Danaher Corp. 0.33 0.32 0.32 0.34 0.34 0.34 0.34 0.42 0.38 0.39 0.39 0.41 0.43 0.47 0.49 0.54 0.48 0.50 0.53 0.57 0.62 0.84
Eli Lilly & Co. 2.18 2.44 2.37 2.19 2.13 2.05 2.34 1.80 1.70 1.69 1.52 1.58 1.97 1.77 1.88 2.20 2.56 2.35 2.94 3.51 3.99 5.60
Gilead Sciences Inc. 1.27 1.30 1.38 1.26 1.28 1.44 1.09 1.12 1.19 1.20 1.19 1.20 1.30 1.32 1.27 1.29 1.53 1.59 1.73 1.68 1.34 1.09
Johnson & Johnson 0.65 0.67 0.51 0.51 0.58 0.48 0.43 0.42 0.61 0.75 0.52 0.43 0.43 0.44 0.46 0.48 0.48 0.51 0.56 0.59 0.48 0.45
Merck & Co. Inc. 0.72 0.72 0.80 0.86 0.87 0.85 0.93 0.85 0.95 0.66 0.67 0.68 0.73 0.78 0.87 0.74 0.80 1.16 1.26 0.98 1.12 1.07
Pfizer Inc. 0.70 0.69 0.73 0.73 0.79 0.75 0.81 0.66 0.66 0.36 0.37 0.40 0.46 0.44 0.50 0.53 0.56 0.58 0.63 0.97 0.99 0.80
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 0.09 0.09 0.09 0.09 0.10 0.10 0.10 0.11 0.11 0.11 0.12 0.13 0.13 0.14 0.14 0.16 0.18 0.23 0.24 0.27 0.24 0.06
Thermo Fisher Scientific Inc. 0.70 0.69 0.63 0.72 0.75 0.78 0.75 0.78 0.78 0.83 0.78 0.67 0.72 0.81 0.85 0.56 0.51 0.53 0.63 0.66 0.71 0.70
Vertex Pharmaceuticals Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 56,204 ÷ 7,428 = 7.57

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債の推移
2020年から2022年にかけて総負債は概ね増加傾向にあり、2022年3月末には約36,854百万米ドルに達した。その後、2022年12月にピークの約61,595百万米ドルを記録し、その後は減少傾向に転じて、2025年6月時点では約56,204百万米ドルとなっている。これは、負債の一時的な増減を伴いながらも、全体として負債総額が長期的には増加したことを示している。
株主資本の推移
株主資本は2020年から2021年にかけて減少傾向を示し、2021年12月には約916百万米ドルに一時的に低下した。その後、2022年以降は持ち直し、2022年12月には約3,661百万米ドル、2023年6月には約7,428百万米ドルまで増加している。これは、株主資本が一時的に縮小した後、財務戦略の改善や利益の積み増しにより回復したことを示唆している。
負債資本比率の動向
2020年から2022年にかけて負債資本比率は概ね上昇しており、2022年3月末の約40.23に近い水準に達した。これは、負債に対する株主資本の比率が高まったことを反映している。その後、2022年12月以降は比較的安定し、2025年6月には約7.57まで低下している。負債資本比率の変動は、財務のレバレッジ調整や資本構成の変化を示唆している。
総合的な見解
これらのデータから、同社は2020年から2022年にかけて負債額の増加とともに株主資本の減少を経験したが、その後の数年間で負債の削減と株主資本の増加を実現していることが示されている。負債資本比率の低下は、財務の健全性が改善されつつあることを示しており、リスク管理の観点からも前向きな動きと評価できる。ただし、負債の増減や比率の変動には、資金調達や返済戦略の影響が考慮される必要がある。

総資本に対する負債比率

Amgen Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
長期借入金の当座預金残高 2,444 3,368 3,550 3,544 5,528 3,959 1,443 1,428 2,167 834 1,591 1,543 817 844 87 4,288 4,324 1,556 91 91 91 1,840
長期借入金(当期部分を除く) 53,760 54,013 56,549 56,854 57,117 60,061 63,170 59,040 59,377 60,761 37,354 37,161 35,705 36,010 33,222 33,291 28,458 31,129 32,895 34,196 34,133 30,008
総負債 56,204 57,381 60,099 60,398 62,645 64,020 64,613 60,468 61,544 61,595 38,945 38,704 36,522 36,854 33,309 37,579 32,782 32,685 32,986 34,287 34,224 31,848
株主資本 7,428 6,207 5,877 7,527 5,925 5,022 6,232 7,656 6,781 5,348 3,661 3,653 2,419 916 6,700 8,217 8,247 9,334 9,409 10,959 10,659 9,485
総資本金 63,632 63,588 65,976 67,925 68,570 69,042 70,845 68,124 68,325 66,943 42,606 42,357 38,941 37,770 40,009 45,796 41,029 42,019 42,395 45,246 44,883 41,333
ソルベンシー比率
総資本に対する負債比率1 0.88 0.90 0.91 0.89 0.91 0.93 0.91 0.89 0.90 0.92 0.91 0.91 0.94 0.98 0.83 0.82 0.80 0.78 0.78 0.76 0.76 0.77
ベンチマーク
総資本に対する負債比率競合 他社2
AbbVie Inc. 1.00 0.98 0.95 0.92 0.91 0.90 0.85 0.83 0.83 0.82 0.79 0.81 0.83 0.82 0.83 0.86 0.87 0.86 0.87 0.85 0.86 1.12
Bristol-Myers Squibb Co. 0.74 0.74 0.75 0.74 0.75 0.77 0.57 0.56 0.54 0.54 0.56 0.54 0.56 0.59 0.55 0.55 0.55 0.55 0.57 0.47 0.49 0.48
Danaher Corp. 0.25 0.24 0.24 0.25 0.25 0.25 0.26 0.30 0.28 0.28 0.28 0.29 0.30 0.32 0.33 0.35 0.32 0.33 0.35 0.37 0.38 0.46
Eli Lilly & Co. 0.69 0.71 0.70 0.69 0.68 0.67 0.70 0.64 0.63 0.63 0.60 0.61 0.66 0.64 0.65 0.69 0.72 0.70 0.75 0.78 0.80 0.85
Gilead Sciences Inc. 0.56 0.57 0.58 0.56 0.56 0.59 0.52 0.53 0.54 0.55 0.54 0.54 0.56 0.57 0.56 0.56 0.60 0.61 0.63 0.63 0.57 0.52
Johnson & Johnson 0.39 0.40 0.34 0.34 0.37 0.32 0.30 0.30 0.38 0.43 0.34 0.30 0.30 0.31 0.31 0.33 0.32 0.34 0.36 0.37 0.33 0.31
Merck & Co. Inc. 0.42 0.42 0.44 0.46 0.46 0.46 0.48 0.46 0.49 0.40 0.40 0.41 0.42 0.44 0.46 0.42 0.44 0.54 0.56 0.50 0.53 0.52
Pfizer Inc. 0.41 0.41 0.42 0.42 0.44 0.43 0.45 0.40 0.40 0.26 0.27 0.28 0.32 0.31 0.33 0.35 0.36 0.37 0.39 0.49 0.50 0.45
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 0.08 0.08 0.08 0.08 0.09 0.09 0.09 0.10 0.10 0.10 0.11 0.11 0.12 0.12 0.13 0.14 0.15 0.18 0.20 0.21 0.20 0.06
Thermo Fisher Scientific Inc. 0.41 0.41 0.39 0.42 0.43 0.44 0.43 0.44 0.44 0.45 0.44 0.40 0.42 0.45 0.46 0.36 0.34 0.35 0.39 0.40 0.42 0.41
Vertex Pharmaceuticals Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 56,204 ÷ 63,632 = 0.88

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総負債の推移
2020年3月期以降、総負債は全体的に上昇傾向を示している。特に2022年12月以降に急増し、2023年の最大値となる61595百万米ドルに達した後も少しの変動はあるものの、依然として高水準を維持している。この傾向から、会社は資金調達や負債の積み増しを行っていると考えられる。
総資本金の推移
総資本金は2020年3月の41333百万米ドルから、2023年の最も高い値である70845百万米ドルに増加している。特に2022年から2023年にかけて顕著な増加が見られ、その後も堅調に推移している。これは、株式発行や資本の増加を伴う資本政策の実施と解釈できる。
総資本に対する負債比率の変動
この比率は0.77から0.89の範囲で変動しており、2020年から2022年にかけて徐々に上昇している。特に2021年後半から2022年にかけて一層増加し、その後は0.88前後で安定している。これにより、負債比率の増加は資本の増加に伴う負債の増加に起因していることが示唆される。ただし、2024年以降には比率がやや低下し、資本の増加に対して負債の伸びが緩やかになっていると考えられる。これは、財務の安定化策や負債管理の改善を意図した可能性もある。

負債総資産比率

Amgen Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
長期借入金の当座預金残高 2,444 3,368 3,550 3,544 5,528 3,959 1,443 1,428 2,167 834 1,591 1,543 817 844 87 4,288 4,324 1,556 91 91 91 1,840
長期借入金(当期部分を除く) 53,760 54,013 56,549 56,854 57,117 60,061 63,170 59,040 59,377 60,761 37,354 37,161 35,705 36,010 33,222 33,291 28,458 31,129 32,895 34,196 34,133 30,008
総負債 56,204 57,381 60,099 60,398 62,645 64,020 64,613 60,468 61,544 61,595 38,945 38,704 36,522 36,854 33,309 37,579 32,782 32,685 32,986 34,287 34,224 31,848
 
総資産 87,897 89,367 91,839 90,883 90,907 92,980 97,154 90,534 90,269 88,720 65,121 63,700 59,294 59,196 61,165 64,993 59,773 62,539 62,948 64,637 65,011 61,669
ソルベンシー比率
負債総資産比率1 0.64 0.64 0.65 0.66 0.69 0.69 0.67 0.67 0.68 0.69 0.60 0.61 0.62 0.62 0.54 0.58 0.55 0.52 0.52 0.53 0.53 0.52
ベンチマーク
負債総資産比率競合 他社2
AbbVie Inc. 0.51 0.51 0.50 0.50 0.50 0.50 0.44 0.45 0.45 0.46 0.46 0.49 0.51 0.51 0.52 0.54 0.56 0.57 0.57 0.58 0.58 0.74
Bristol-Myers Squibb Co. 0.52 0.54 0.54 0.53 0.55 0.56 0.42 0.41 0.40 0.40 0.41 0.40 0.42 0.44 0.41 0.40 0.41 0.41 0.43 0.36 0.36 0.36
Danaher Corp. 0.21 0.21 0.21 0.22 0.22 0.22 0.22 0.25 0.23 0.23 0.23 0.24 0.25 0.26 0.27 0.29 0.26 0.27 0.28 0.30 0.31 0.38
Eli Lilly & Co. 0.40 0.43 0.43 0.41 0.40 0.41 0.39 0.35 0.34 0.36 0.33 0.33 0.36 0.35 0.35 0.35 0.35 0.35 0.36 0.39 0.39 0.42
Gilead Sciences Inc. 0.45 0.44 0.45 0.43 0.44 0.45 0.40 0.40 0.40 0.41 0.40 0.40 0.42 0.42 0.39 0.41 0.44 0.45 0.46 0.48 0.43 0.40
Johnson & Johnson 0.26 0.27 0.20 0.20 0.23 0.20 0.18 0.18 0.24 0.27 0.21 0.18 0.18 0.19 0.19 0.19 0.19 0.19 0.20 0.22 0.19 0.18
Merck & Co. Inc. 0.30 0.30 0.32 0.32 0.34 0.32 0.33 0.33 0.35 0.29 0.28 0.28 0.30 0.30 0.31 0.28 0.29 0.34 0.35 0.32 0.34 0.33
Pfizer Inc. 0.30 0.30 0.30 0.31 0.32 0.31 0.32 0.30 0.30 0.18 0.18 0.19 0.21 0.20 0.21 0.22 0.23 0.25 0.26 0.35 0.36 0.31
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08 0.08 0.09 0.09 0.09 0.10 0.10 0.10 0.11 0.11 0.13 0.15 0.16 0.17 0.15 0.05
Thermo Fisher Scientific Inc. 0.35 0.35 0.32 0.35 0.36 0.37 0.35 0.36 0.36 0.37 0.35 0.32 0.33 0.36 0.37 0.29 0.28 0.28 0.31 0.33 0.35 0.34
Vertex Pharmaceuticals Inc. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 56,204 ÷ 87,897 = 0.64

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


資産と負債の推移
2020年から2024年にかけて、総資産は全体的に増加傾向を示している。特に2022年にかけて資産が大きく増加しており、その後も高水準を維持している。ただし、2024年に若干の減少が見られるものの、総資産は依然として2020年より高い水準にある。一方、総負債も同期間で増加しており、2022年にかけて負債総額が急増している。特に2022年12月から2023年3月にかけて顕著な増加が見られる。
負債比率の変化
負債総資産比率は、2020年の約0.52から2024年の約0.66-0.69まで上昇傾向を示している。この比率の上昇は、負債の増加に伴うものであり、企業の財務レバレッジが高まったことを示唆している。2020年後半以降、特に2022年から2023年にかけて比率が顕著に増加しており、財務構造の変化を反映していると評価できる。
財務状況の総合評価
資産・負債ともに増加していることから、企業は引き続き成長を続けていると考えられる。ただし、負債比率の上昇は資本構成への慎重な見直しや負債負担の増加を示唆しており、その点においてリスク管理が重要となる。資産増加のペースと負債増加のペースのバランスに注意を払う必要があり、今後の財務健全性の維持には、負債比率の適切なコントロールが求められるだろう。

財務レバレッジ比率

Amgen Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
総資産 87,897 89,367 91,839 90,883 90,907 92,980 97,154 90,534 90,269 88,720 65,121 63,700 59,294 59,196 61,165 64,993 59,773 62,539 62,948 64,637 65,011 61,669
株主資本 7,428 6,207 5,877 7,527 5,925 5,022 6,232 7,656 6,781 5,348 3,661 3,653 2,419 916 6,700 8,217 8,247 9,334 9,409 10,959 10,659 9,485
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率1 11.83 14.40 15.63 12.07 15.34 18.51 15.59 11.83 13.31 16.59 17.79 17.44 24.51 64.62 9.13 7.91 7.25 6.70 6.69 5.90 6.10 6.50
ベンチマーク
財務レバレッジ比率競合 他社2
AbbVie Inc. 95.89 40.65 23.78 20.94 18.59 13.00 11.26 10.52 10.14 8.04 8.84 9.77 8.80 9.51 10.99 11.77 10.98 11.51 9.80 10.17
Bristol-Myers Squibb Co. 5.43 5.32 5.67 5.46 5.56 6.01 3.23 3.15 2.92 2.96 3.12 3.01 3.08 3.26 3.04 2.98 3.01 2.99 3.13 2.50 2.61 2.59
Danaher Corp. 1.56 1.56 1.57 1.57 1.57 1.56 1.58 1.67 1.64 1.65 1.68 1.72 1.76 1.80 1.84 1.90 1.82 1.87 1.92 1.92 1.97 2.22
Eli Lilly & Co. 5.52 5.67 5.55 5.31 5.30 4.99 5.94 5.16 4.95 4.75 4.65 4.71 5.51 5.03 5.44 6.21 7.42 6.79 8.27 9.10 10.25 13.35
Gilead Sciences Inc. 2.83 2.95 3.05 2.95 2.93 3.21 2.72 2.80 2.95 2.95 2.97 2.97 3.11 3.17 3.23 3.13 3.45 3.56 3.76 3.49 3.10 2.71
Johnson & Johnson 2.46 2.48 2.52 2.54 2.53 2.46 2.44 2.33 2.55 2.77 2.44 2.35 2.33 2.39 2.46 2.55 2.54 2.62 2.76 2.65 2.51 2.53
Merck & Co. Inc. 2.40 2.38 2.53 2.64 2.58 2.62 2.84 2.59 2.70 2.30 2.37 2.41 2.48 2.61 2.77 2.61 2.72 3.37 3.62 3.08 3.28 3.24
Pfizer Inc. 2.32 2.30 2.42 2.38 2.47 2.40 2.54 2.22 2.22 1.94 2.06 2.10 2.24 2.23 2.35 2.37 2.43 2.31 2.44 2.74 2.77 2.56
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1.28 1.28 1.29 1.28 1.28 1.27 1.27 1.29 1.28 1.28 1.29 1.29 1.32 1.32 1.36 1.37 1.42 1.48 1.56 1.59 1.59 1.30
Thermo Fisher Scientific Inc. 2.00 2.01 1.96 2.05 2.08 2.13 2.11 2.14 2.15 2.24 2.21 2.08 2.14 2.26 2.33 1.90 1.84 1.88 2.00 2.01 2.06 2.05
Vertex Pharmaceuticals Inc. 1.40 1.39 1.37 1.42 1.36 1.29 1.29 1.32 1.32 1.31 1.30 1.28 1.31 1.31 1.33 1.32 1.33 1.35 1.35 1.39 1.36 1.38

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 87,897 ÷ 7,428 = 11.83

2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。


総資産の推移
全体として、総資産は2020年から2022年にかけて緩やかな増加傾向を示している。特に2022年の第4四半期にかけて資産規模が拡大し、その後も高水準を維持している。2023年以降は若干の増減を伴いながらも、総資産はほぼ横ばい状態にあると考えられる。
株主資本の推移
株主資本については、2020年から2022年にかけて一定の増加を示している。特に2022年第4四半期にかけて大きく増加し、その後も高水準を維持しているが、2023年には一時的にやや低下した局面も見られる。しかし、2024年以降は再び増加基調にあると推察される。
財務レバレッジ比率の動向
財務レバレッジ比率は、2020年中は6を超える安定した水準で推移していたが、2021年に入り増加し、2021年第3四半期には9.13まで急上昇している。これ以降は、2022年の後半にかけて大きく低下し、2023年にかけておおむね安定した水準(およそ11から18の範囲)で推移している。特に、2022年第2四半期に比べると、2023年以降の比率は大幅に安定しており、財務レバレッジの調整が行われている可能性を示唆している。
総じて
当該期間中、総資産と株主資本は共に堅調に推移し、企業の財務体質はおおむね改善または安定していると考えられる。財務レバレッジ比率の一時的な高騰は特定期間に投資や資金調達に関する調整が行われた可能性を示唆しており、それに伴うリスク管理の必要性も示唆される。全体的には、財務状況は安定していると評価できる一方、レバレッジの変動には注意を要する局面も存在する。"

インタレスト・カバレッジ・レシオ

Amgen Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)

Microsoft Excel
2025/06/30 2025/03/31 2024/12/31 2024/09/30 2024/06/30 2024/03/31 2023/12/31 2023/09/30 2023/06/30 2023/03/31 2022/12/31 2022/09/30 2022/06/30 2022/03/31 2021/12/31 2021/09/30 2021/06/30 2021/03/31 2020/12/31 2020/09/30 2020/06/30 2020/03/31
選択した財務データ (百万米ドル)
当期純利益(損失) 1,432 1,730 627 2,830 746 (113) 767 1,730 1,379 2,841 1,616 2,143 1,317 1,476 1,899 1,884 464 1,646 1,615 2,021 1,803 1,825
もっとその: 所得税費用 136 243 155 271 48 45 85 217 235 601 132 249 214 199 232 271 94 211 262 185 227 195
もっとその: 支払利息(純額) 694 723 747 776 808 824 821 759 752 543 415 368 328 295 335 296 281 285 318 302 296 346
利息・税引前利益 (EBIT) 2,262 2,696 1,529 3,877 1,602 756 1,673 2,706 2,366 3,985 2,163 2,760 1,859 1,970 2,466 2,451 839 2,142 2,195 2,508 2,326 2,366
ソルベンシー比率
インタレスト・カバレッジ・レシオ1 3.53 3.18 2.46 2.45 2.10 2.38 3.73 4.54 5.43 6.51 6.22 6.83 6.97 6.40 6.60 6.46 6.48 7.64 7.44
ベンチマーク
インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2
Danaher Corp. 15.01 16.80 17.71 16.11 17.61 17.81 18.64 23.66 29.65 35.60 40.30 41.32 35.26 33.54 32.92 28.74 25.87 21.54 17.35
Gilead Sciences Inc. 8.20 7.94 1.71 1.18 2.58 2.11 8.27 8.88 9.03 8.84 7.22 5.80 6.73 6.97 9.27 10.06 7.61 2.93 2.70
Johnson & Johnson 33.48 34.09 23.10 23.92 26.40 29.06 20.51 19.09 23.89 31.49 79.71 141.63 160.27 164.15 125.46 94.27 87.06 73.87 83.07
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 134.19 105.27 87.59 79.88 69.47 57.85 58.52 61.70 69.61 73.97 82.80 108.62 116.35 163.24 163.75 139.74 104.12 68.20 67.97
Thermo Fisher Scientific Inc. 6.09 6.25 6.03 5.62 5.62 5.53 5.54 5.98 6.64 8.28 11.56 13.59 15.70 16.73 17.49 19.94 19.52 17.58 14.07
Vertex Pharmaceuticals Inc. 258.29 -11.94 9.12 7.76 6.14 111.61 100.32 96.54 90.90 82.27 78.23 70.08 66.72 48.17 45.40 44.83 40.33 55.95 54.60

レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).

1 Q2 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ2 2025 + EBITQ1 2025 + EBITQ4 2024 + EBITQ3 2024) ÷ (利息Q2 2025 + 利息Q1 2025 + 利息Q4 2024 + 利息Q3 2024)
= (2,262 + 2,696 + 1,529 + 3,877) ÷ (694 + 723 + 747 + 776) = 3.53

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概況
分析期間において、利息・税引前利益(EBIT)は全体的に増加傾向を示しており、2020年第4四半期から2024年第4四半期にかけて顕著な成長が見られる。一方、支払利息は一定の増減を伴いながらも、2022年以降急激に増加し、2023年度頃には最も高い水準に達している。これらの変化は、財務構造や借入コストの変動を示唆している。
営業利益と支払利息の相関
利息・税引前利益の増加に対して、支払利息も増加傾向にあり、これにより支払利息比率が高まっていることが見て取れる。ただし、2023年度では一時的に増加ペースが鈍化しているため、借入負担の増加や資本コストの変動の可能性が考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
この比率はAE/Dに対して支払利息のカバー能力を示す指標であり、2020年から2025年にかけて全体的に低下している。2020年頃は7以上で安定していたが、2023年にかけて次第に低下し、最終的には2.1にまで減少している。この傾向は、利息支払能力の低下を意味し、財務の柔軟性に注意を要する状況と考えられる。
総括
全体として、利息・税引前利益は大きく改善した一方、支払利息の増加により、インタレスト・カバレッジ・レシオが低下し、支払能力の相対的な悪化が見られる。この変動は、資金調達の構造や経営戦略に影響を与える可能性があるため、今後の財務運営においては、債務圧縮や利子負担軽減策の検討が必要と考えられる。