ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
Danaher Corp.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
財務レバレッジおよび負債比率の推移から、資本構造の保守化が進んでいることが見て取れる。
- 負債比率の推移
- 負債資本比率は2022年4月の0.47から2026年3月の0.35へと低下傾向にあり、自己資本に対する負債の依存度が減少している。総資本に対する負債比率および負債総資産比率においても、それぞれ0.32から0.26、0.26から0.22へと緩やかな低下を示しており、資産および資本全体における負債の割合が抑制される傾向にある。
- 財務レバレッジの変動
- 財務レバレッジ比率は2022年4月時点の1.8から、2026年3月には1.58まで低下している。これは負債比率の低下と連動しており、財務的なリスクを低減させ、より安定的な資本構成へ移行していることを示唆している。
- 利息支払能力の変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年4月の33.54から2026年3月の17.95へと大幅に低下している。負債比率などの solvency 指標が改善している一方で、この指標が低下していることは、営業利益の減少または支払利息の増加など、利息支払能力に影響を与える要因が生じていることを示している。ただし、数値は依然として十分な水準を維持しており、直ちに支払能力に懸念が生じる状況ではない。
総じて、負債依存度を下げて財務健全性を高める傾向にある一方で、利息負担に対する利益のカバー力は低下傾向にあり、収益性と財務コストのバランスに変化が生じていることが分析される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Danaher Corp.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/27 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| ダナハーの株主資本総額 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ ダナハーの株主資本総額
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務状況の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 負債の推移
- 総負債は2022年4月時点の21,778百万米ドルから、2024年12月の16,005百万米ドルにかけて全体的な減少傾向にある。期間中に一時的な変動は見られるものの、中長期的には負債の圧縮が進んでおり、2025年以降は16,000百万米ドルから18,000百万米ドルの範囲で推移している。
- 株主資本の推移
- 株主資本総額は、2022年4月の46,356百万米ドルから緩やかに増加し、2023年12月には53,486百万米ドルのピークに達した。その後は49,000百万米ドルから53,000百万米ドルの間で安定的に推移しており、資本基盤の拡充と維持がなされている。
- 財務健全性の分析
- 負債資本比率は2022年4月の0.47から低下し、2024年12月には0.32まで改善した。これは負債の減少と株主資本の増加が併行して進行した結果である。2025年から2026年にかけては0.32から0.35の範囲で安定的に推移しており、レバレッジを抑制した財務構造への移行が確認できる。
総資本に対する負債比率
Danaher Corp.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/27 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| ダナハーの株主資本総額 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データの分析結果は以下の通りである。
- 負債の推移
- 総負債は、2022年4月の21,778百万米ドルから、2024年12月の16,005百万米ドルに向けて全体的な減少傾向にある。2023年9月に22,060百万米ドルのピークを記録したが、その後は削減が進み、直近の2026年3月時点では18,484百万米ドルとなっている。
- 資本の変動
- 総資本金は、65,548百万米ドルから74,467百万米ドルの範囲で推移している。2023年9月に最大値を記録した後、2024年末にかけて一時的に減少したが、その後は回復基調にあり、2026年3月には71,433百万米ドルに達している。
- 財務レバレッジの分析
- 総資本に対する負債比率は、2022年4月の0.32から段階的に低下し、2024年12月には最低値の0.24を記録した。その後は0.25から0.26の間で安定的に推移しており、負債依存度の抑制による財務健全性の向上が確認できる。
負債総資産比率
Danaher Corp.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/27 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務の支払手形および当期部分 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データは、負債の削減と資産規模の変動、およびそれに伴う財務健全性の改善を示している。
- 総負債の推移
- 2022年4月時点の21,778百万米ドルから、2024年6月には17,010百万米ドルまで減少した。2023年9月に22,060百万米ドルまで一時的に上昇した局面があるが、全体としては減少傾向にあり、2026年3月時点では18,484百万米ドルで推移している。
- 総資産の変動
- 総資産は期間を通じて変動が見られる。2023年9月に87,734百万米ドルの最大値を記録した後、2024年12月には77,542百万米ドルまで減少したが、その後再び増加に転じ、2026年3月には83,544百万米ドルに達している。
- 負債総資産比率の傾向
- 負債総資産比率は、初期の0.26から段階的に低下し、2024年以降は0.21から0.22の範囲で安定的に推移している。負債の圧縮と資産の回復が組み合わさったことで、資本構成の効率化が進み、財務的な安定性が向上したことが読み取れる。
財務レバレッジ比率
Danaher Corp.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/27 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| ダナハーの株主資本総額 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ ダナハーの株主資本総額
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
資産規模および資本構成の推移に関する分析結果を以下に記す。
- 総資産の推移
- 2022年4月の83,392百万米ドルから、2023年9月には87,734百万米ドルまで増加し、ピークに達した。その後、2024年12月には77,542百万米ドルまで減少したが、2026年3月には83,544百万米ドルまで回復しており、期間を通じて変動を伴いながらも概ね一定の水準を維持している。
- 株主資本の推移
- 2022年4月の46,356百万米ドルから、2023年12月の53,486百万米ドルに向けて概ね右肩上がりに増加した。2024年12月に49,543百万米ドルまで一時的に低下したものの、その後は再び増加に転じ、2026年3月には52,949百万米ドルに達している。これにより、中長期的な資本基盤の強化が確認できる。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 2022年4月時点の1.8から段階的に低下し、2024年以降は1.56から1.59の狭い範囲で安定的に推移している。この傾向は、負債への依存度が低下し、自己資本による資産調達の比率が高まったことを示しており、財務健全性が向上したことを示唆している。
総じて、資産規模に短期的な増減は見られるものの、株主資本の増強とレバレッジ比率の低下が同時に進行しており、財務構造はより保守的かつ安定的な方向へ移行している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Danaher Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2026/03/27 | 2025/12/31 | 2025/09/26 | 2025/06/27 | 2025/03/28 | 2024/12/31 | 2024/09/27 | 2024/06/28 | 2024/03/29 | 2023/12/31 | 2023/09/29 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/07/01 | 2022/04/01 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | |||||||||||||||||||||||
| レス： 非継続事業利益(法人税等控除後) | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息 | |||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-27), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-26), 10-Q (報告日: 2025-06-27), 10-Q (報告日: 2025-03-28), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-27), 10-Q (報告日: 2024-06-28), 10-Q (報告日: 2024-03-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-29), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-07-01), 10-Q (報告日: 2022-04-01).
1 Q1 2026 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息Q1 2026
+ 利息Q4 2025
+ 利息Q3 2025
+ 利息Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益性と債務支払能力に関する分析結果を以下に記述する。
- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- 2022年度は2,000百万米ドル前後の高い水準で推移していたが、2023年第1四半期以降、大幅な減少傾向に転じた。2023年から2026年にかけては、概ね1,000百万米ドルから1,400百万米ドルの範囲で変動しており、特に2025年6月期には726百万米ドルまで低下している。全体として、初期の期間と比較して収益力が減退し、四半期ごとの変動性が増大しているパターンが見て取れる。
- 利息費用の推移
- 利息費用は、全期間を通じて42百万米ドルから87百万米ドルの範囲内で推移しており、相対的な安定性を維持している。2022年時点では40百万米ドルから60百万米ドル台であったが、2023年以降は60百万米ドルから80百万米ドル台へと緩やかに上昇する傾向にある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの分析
- 利息支払能力を示すインタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年の33.54から41.32という極めて高い水準から、2023年以降に明確な低下傾向を示している。2025年3月期には15.01まで下落したものの、直近では17から18付近で推移している。この比率の低下は、利息費用の緩やかな増加よりも、主としてEBITの大幅な減少によって引き起こされたものである。依然として十分な支払能力は保持しているが、財務的な余裕度は初期に比べて大幅に縮小している。