短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
Costco Wholesale Corp.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
在庫管理および運転資本の効率性において、長期的に安定した運用と緩やかな改善傾向が認められる。
- 在庫管理の効率性
- 在庫回転率は、分析期間を通じて10.08から13.17へと上昇傾向にあり、それに伴い在庫のローテーション日数は36日から28日へと短縮している。これは、商品の回転速度が向上し、在庫管理の効率化が進んでいることを示している。
- 債権および債務の管理状況
- 売掛金回転率は緩やかに低下しているが、売掛金ローテーション日数は4日から5日という極めて低い水準で安定して推移している。これは、売上の大部分が短期間で現金化されていることを示唆している。一方で、買掛金回転率は10から12の間で、買掛金ローテーション日数は概ね30日前後で安定的に推移しており、仕入先への支払条件が一定に維持されている。
- 運転サイクルとキャッシュコンバージョンサイクル
- 運転サイクルは、初期の40日から33日へと短縮されており、事業運営のスピードが向上している。キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は-2日から5日の範囲で推移し、概ねゼロに近い水準を維持している。この傾向は、在庫の販売と買掛金の支払いのタイミングが高度に整合しており、外部資金への依存を最小限に抑えた効率的な資金繰りが実現されていることを示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Costco Wholesale Corp.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品コスト | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品在庫 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
在庫回転率 = (商品コストQ3 2026
+ 商品コストQ2 2026
+ 商品コストQ1 2026
+ 商品コストQ4 2025)
÷ 商品在庫
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
商品コスト、商品在庫、および在庫回転率の推移から、事業規模の拡大と明確な季節的変動パターンが確認される。
- 商品コストの傾向
- 商品コストは長期的に上昇傾向にある。特に毎年8月から9月にかけて急激な増加が見られる周期的な変動が顕著であり、2020年11月の37,458百万米ドルから、2025年8月には75,037百万米ドルまで上昇している。この季節的なピーク以外の期間においても、コストの底値が段階的に切り上がっており、全体的な販売量の拡大が示唆される。
- 商品在庫の推移
- 商品在庫は2020年11月の14,901百万米ドルから、2026年5月には19,418百万米ドルへと緩やかに増加している。商品コストに見られる激しい季節変動と比較して、在庫水準の変動は相対的に限定的であり、需要の増減に対して安定的な在庫管理が維持されている。
- 在庫回転率の分析
- 在庫回転率は概ね10から13の範囲で推移しており、高い効率性が維持されている。商品コストと在庫の両者が増加している局面においても、回転率が著しく低下することなく、むしろ直近では13を超える水準で推移する傾向にある。また、コストがピークに達する時期に回転率が一時的に低下し、その後回復するというサイクルが繰り返されており、季節的な需要増に対応した在庫運用のパターンが定着していることが読み取れる。
売掛金回転率
Costco Wholesale Corp.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金、純額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
売掛金回転率 = (売り上げ 高Q3 2026
+ 売り上げ 高Q2 2026
+ 売り上げ 高Q1 2026
+ 売り上げ 高Q4 2025)
÷ 売掛金、純額
= ( + + + )
÷ =
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収益および債権管理に関する分析結果を以下に記述する。
- 売上高の推移と季節性
- 売上高は長期的に上昇傾向にあり、2020年11月の42,347百万米ドルから2026年5月には69,154百万米ドルまで拡大している。特に、毎年8月から9月にかけて売上高が急増する顕著な季節的パターンが確認され、この時期の数値は他の四半期を大幅に上回る傾向にある。
- 売掛金の増減傾向
- 売掛金純額は、分析期間を通じて概ね右肩上がりに増加している。2020年11月時点の1,646百万米ドルから、2026年5月時点では3,750百万米ドルに達しており、事業規模の拡大に伴い債権残高も増大している。
- 債権回収効率の変化
- 売掛金回転率は緩やかな低下傾向を示している。初期段階では100を超える高い水準で推移していたが、次第に低下し、直近の期間では70代から80代半ばの範囲で推移している。これは、売上高の成長速度に対し、売掛金の増加ペースが相対的に上回っていることを示唆しており、債権回収の効率性が長期的に低下している傾向が読み取れる。
買掛金回転率
Costco Wholesale Corp.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品コスト | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
買掛金回転率 = (商品コストQ3 2026
+ 商品コストQ2 2026
+ 商品コストQ1 2026
+ 商品コストQ4 2025)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
商品コストの分析
- 長期的傾向
- 商品コストは、2020年11月の37,458百万米ドルから2026年5月の61,519百万米ドルへと、長期的に増加傾向にある。
- 季節的変動
- 毎年8月から9月にかけてコストが急激に上昇する周期的なパターンが明確に現れている。この傾向は観測期間を通じて一貫しており、特定の四半期に調達量が増大する構造的な特性があると考えられる。
買掛金の分析
- 推移
- 買掛金は、2020年11月の17,014百万米ドルから2026年5月の22,363百万米ドルへと緩やかに増加している。商品コストの増加幅と比較すると、買掛金の増加は相対的に緩やかである。
買掛金回転率の分析
- 指標の推移
- 買掛金回転率は、初期の8.83から直近の11.44まで、概ね9から12の範囲で推移している。中長期的には回転率が上昇する傾向にあり、支払いサイクルの効率化が進んでいることが読み取れる。
- 運用効率の評価
- 商品コストの増大にもかかわらず、回転率が安定して推移し、かつ緩やかに向上していることは、仕入債務の管理が適切に行われていることを示唆している。また、コストのピーク時と回転率の低下傾向が連動しており、季節的な調達増に伴う一時的な債務変動が発生していると考えられる。
運転資本回転率
Costco Wholesale Corp.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
運転資本回転率 = (売り上げ 高Q3 2026
+ 売り上げ 高Q2 2026
+ 売り上げ 高Q1 2026
+ 売り上げ 高Q4 2025)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高の推移と傾向について
- 長期的な成長トレンド
- 売上高は2020年11月の42,347百万米ドルから2026年5月の69,154百万米ドルまで、長期的に右肩上がりの傾向にある。
- 顕著な季節変動
- 毎年8月から9月にかけて売上高が急増する周期的なパターンが確認される。特に2025年8月には84,432百万米ドルに達し、期間中の最高値を記録している。
運転資本の動向について
- 正負の変動
- 運転資本は激しく変動しており、2020年11月から2021年5月、および2024年2月から2024年11月にかけてはマイナスの値で推移している。
- 規模の拡大
- 2023年11月に3,312百万米ドルを記録したほか、直近の2026年5月には3,052百万米ドルに達しており、全体として運転資本の絶対額が増加する傾向にある。
効率性指標の分析
- 運転資本回転率の推移
- 運転資本回転率は、運転資本が極めて低かった2021年8月に3,000.81という非常に高い数値を記録したが、その後は段階的に低下している。
- 直近の効率性低下
- 2025年2月の460.95から2026年5月の94.3まで回転率が急落しており、売上の増加ペースに対して運転資本の積み上がり速度が上回っていることが示唆される。
在庫のローテーション日数
Costco Wholesale Corp.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫管理の効率性と回転速度における長期的な推移を分析した結果、全体的に資産運用効率が向上している傾向が認められる。
- 在庫回転率
- 2020年11月の10.08から2026年5月の13.17にかけて、緩やかな上昇傾向にある。特に2023年以降は概ね12回以上の水準を維持しており、商品の販売サイクルが加速し、在庫の流動性が高まっていることが示唆される。
- 在庫のローテーション日数
- 2020年11月時点の36日から、2026年5月には28日まで短縮されている。期間を通じて一時的な変動は見られるものの、全体として減少傾向にあり、在庫が販売されるまでの期間が短縮され、管理効率が改善している。
在庫回転率の上昇とローテーション日数の減少は密接に連動しており、在庫の保持期間を短縮させながら販売効率を高めるという、最適化された在庫管理体制が継続的に機能していることが読み取れる。
売掛金のローテーション日数
Costco Wholesale Corp.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
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売掛金回転率および回収期間の推移に関する分析結果は以下の通りである。
- 売掛金回転率の傾向
- 2020年から2021年にかけては、概ね90から114の範囲で高い水準で推移していた。しかし、2022年以降は緩やかな低下傾向に転じており、特に2024年から2026年にかけては80台から70台へと減少している。直近の2026年5月には76.75を記録しており、長期的な視点では回転効率が低下していることが確認できる。
- 売掛金ローテーション日数の推移
- 回収日数は分析期間を通じて極めて短く、大部分の期間において3日から4日という非常に高い水準で安定して推移している。ただし、2026年2月および5月には5日へと微増しており、これは売掛金回転率の低下と整合する動きである。
- 総合的な分析
- 売掛金回転率に低下傾向が見られるものの、回収日数が依然として5日以下という極めて短期間に抑えられていることから、債権回収の効率性は非常に高い水準で維持されている。回転率の低下は、分母となる売掛金残高のわずかな増加など、構造的な要因によるものである可能性が高いが、実務上の資金回収速度への影響は軽微であると考えられる。
運転サイクル
Costco Wholesale Corp.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間全体を通じて、運転資本の効率性は極めて高い水準で維持されており、特に在庫管理の最適化が運転サイクルの変動に直接的な影響を与えている。
- 在庫のローテーション日数
- 数値は28日から36日の範囲で推移している。初期の36日から緩やかな減少傾向にあり、直近の期間では28日まで短縮される傾向が頻出している。これは、在庫の回転率が向上し、効率的な商品管理が継続的に行われていることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 3日から5日という極めて短期間で安定して推移している。全期間を通じて大きな変動は見られず、売上債権の回収が迅速かつ安定的に行われていることが確認できる。
- 運転サイクル
- 32日から40日の範囲で変動しており、その推移はほぼ在庫のローテーション日数の変動に依存している。最大40日から最小32日まで短縮されており、全体として効率的なキャッシュフローサイクルを維持している。
総じて、売掛金回収の極めて高い安定性と、在庫回転日数の改善傾向が組み合わさることで、運転サイクルの短縮と運用効率の向上が実現している。
買掛金のローテーション日数
Costco Wholesale Corp.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1 Q3 2026 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率および買掛金ローテーション日数の推移から、債務支払サイクルの効率化と短縮化の傾向が認められる。
- 買掛金回転率の変動
- 2020年11月時点の8.83から上昇傾向にあり、2023年2月には期間中最高値となる12.56を記録した。その後は10.37から12.46の間で変動しながら推移しており、直近の2026年5月時点では11.44となっている。全体として、初期段階よりも回転率が高水準で安定している。
- 買掛金ローテーション日数の変動
- 初期の41日から段階的に短縮されており、2023年2月、2024年2月、2025年2月には最低値の29日を記録している。直近の傾向としては30日から35日の範囲内で推移しており、支払までの期間が短縮された状態で維持されている。
買掛金回転率の上昇とローテーション日数の減少は密接に連動しており、サプライヤーに対する支払サイクルが加速していることが示されている。特に2022年以降は、回転率が概ね11回前後、支払日数が30日前後で推移するパターンが定着しており、債務管理の効率性が向上していることが読み取れる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Costco Wholesale Corp.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2026/05/10 | 2026/02/15 | 2025/11/23 | 2025/08/31 | 2025/05/11 | 2025/02/16 | 2024/11/24 | 2024/09/01 | 2024/05/12 | 2024/02/18 | 2023/11/26 | 2023/09/03 | 2023/05/07 | 2023/02/12 | 2022/11/20 | 2022/08/28 | 2022/05/08 | 2022/02/13 | 2021/11/21 | 2021/08/29 | 2021/05/09 | 2021/02/14 | 2020/11/22 | ||||||||
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| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-05-10), 10-Q (報告日: 2026-02-15), 10-Q (報告日: 2025-11-23), 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本の効率性に関する分析結果を以下に記述する。
- 在庫管理の効率性
- 在庫のローテーション日数は、分析期間を通じて28日から36日の範囲で推移している。初期の36日から緩やかに短縮される傾向にあり、直近では28日から32日の間で安定しており、在庫回転率の向上が維持されている。
- 債権回収の状況
- 売掛金のローテーション日数は、期間の大部分において4日間で一定しており、極めて迅速かつ安定した回収サイクルを維持している。直近の2期間で5日へと微増しているが、依然として極めて低い水準で推移している。
- 債務支払の傾向
- 買掛金のローテーション日数は29日から41日の間で変動している。分析期間の初期には40日前後の高い水準が観測されたが、その後は30日前後を中心とした推移となっており、支払サイクルの変動が見られる。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは-2日から5日の範囲で推移しており、極めて短期間で現金化が行われる構造となっている。一部の期間でマイナス値を記録しており、在庫の販売および売掛金の回収が買掛金の支払よりも先行する、効率的な資金運用が行われていることが示されている。