キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Costco Wholesale Corp.、連結キャッシュ・フロー計算書(四半期データ)
百万米ドル
|
3ヶ月終了 |
2025/05/11 |
|
2025/02/16 |
|
2024/11/24 |
|
2024/09/01 |
|
2024/05/12 |
|
2024/02/18 |
|
2023/11/26 |
|
2023/09/03 |
|
2023/05/07 |
|
2023/02/12 |
|
2022/11/20 |
|
2022/08/28 |
|
2022/05/08 |
|
2022/02/13 |
|
2021/11/21 |
|
2021/08/29 |
|
2021/05/09 |
|
2021/02/14 |
|
2020/11/22 |
|
2020/08/30 |
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2020/05/10 |
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2020/02/16 |
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2019/11/24 |
|
2019/09/01 |
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2019/05/12 |
|
2019/02/17 |
|
2018/11/25 |
|
|
|
非支配持分を含む当期純利益 |
1,903) | |
1,788) | |
1,798) | |
2,354) | |
1,681) | |
1,743) | |
1,589) | |
2,160) | |
1,302) | |
1,466) | |
1,364) | |
1,878) | |
1,372) | |
1,320) | |
1,345) | |
1,694) | |
1,233) | |
971) | |
1,181) | |
1,404) | |
852) | |
947) | |
856) | |
1,110) | |
916) | |
901) | |
777) | |
|
|
減価償却と償却 |
552) | |
552) | |
548) | |
706) | |
516) | |
514) | |
501) | |
688) | |
472) | |
470) | |
447) | |
594) | |
438) | |
436) | |
432) | |
559) | |
402) | |
416) | |
404) | |
505) | |
382) | |
389) | |
369) | |
473) | |
336) | |
352) | |
331) | |
|
|
非現金リース費用 |
71) | |
65) | |
72) | |
95) | |
72) | |
74) | |
74) | |
112) | |
84) | |
105) | |
111) | |
137) | |
95) | |
73) | |
72) | |
97) | |
65) | |
61) | |
63) | |
78) | |
39) | |
38) | |
39) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
株式報酬 |
106) | |
151) | |
463) | |
132) | |
106) | |
136) | |
444) | |
131) | |
94) | |
147) | |
402) | |
118) | |
90) | |
128) | |
388) | |
115) | |
87) | |
122) | |
341) | |
111) | |
89) | |
118) | |
301) | |
113) | |
93) | |
119) | |
270) | |
|
|
その他の非現金営業活動(純額) |
64) | |
(7) | |
(72) | |
26) | |
(28) | |
(50) | |
43) | |
54) | |
296) | |
24) | |
121) | |
(8) | |
(42) | |
(20) | |
109) | |
141) | |
30) | |
(16) | |
(11) | |
174) | |
(43) | |
(6) | |
21) | |
179) | |
(2) | |
14) | |
(35) | |
|
|
商品在庫 |
337) | |
2,179) | |
(2,541) | |
(1,237) | |
(406) | |
959) | |
(1,384) | |
(368) | |
(253) | |
2,586) | |
(737) | |
(370) | |
(1,311) | |
438) | |
(2,760) | |
(361) | |
(51) | |
1,100) | |
(2,580) | |
(1,056) | |
659) | |
1,990) | |
(2,384) | |
(127) | |
40) | |
875) | |
(1,324) | |
|
|
買掛金 |
1,062) | |
(3,059) | |
2,601) | |
558) | |
1,376) | |
(2,850) | |
2,854) | |
490) | |
545) | |
(1,904) | |
487) | |
125) | |
796) | |
(2,419) | |
3,389) | |
582) | |
1,065) | |
(2,594) | |
2,785) | |
2,832) | |
(34) | |
(3,201) | |
2,664) | |
322) | |
684) | |
(2,506) | |
1,822) | |
|
|
その他の営業資産および負債、純額 |
(635) | |
1,079) | |
391) | |
324) | |
(318) | |
205) | |
530) | |
458) | |
(999) | |
298) | |
415) | |
32) | |
(211) | |
445) | |
283) | |
113) | |
502) | |
(22) | |
464) | |
194) | |
(46) | |
344) | |
236) | |
223) | |
38) | |
26) | |
336) | |
|
|
営業資産及び負債の変動 |
764) |
|
199) |
|
451) |
|
(355) |
|
652) |
|
(1,686) |
|
2,000) |
|
580) |
|
(707) |
|
980) |
|
165) |
|
(213) |
|
(726) |
|
(1,536) |
|
912) |
|
334) |
|
1,516) |
|
(1,516) |
|
669) |
|
1,970) |
|
579) |
|
(867) |
|
516) |
|
418) |
|
762) |
|
(1,605) |
|
834) |
|
|
|
非支配持分を含む当期純利益と営業活動による純現金との調整調整 |
1,557) |
|
960) |
|
1,462) |
|
604) |
|
1,318) |
|
(1,012) |
|
3,062) |
|
1,565) |
|
239) |
|
1,726) |
|
1,246) |
|
628) |
|
(145) |
|
(919) |
|
1,913) |
|
1,246) |
|
2,100) |
|
(933) |
|
1,466) |
|
2,838) |
|
1,046) |
|
(328) |
|
1,246) |
|
1,183) |
|
1,189) |
|
(1,120) |
|
1,400) |
|
|
|
営業活動によるネットキャッシュ |
3,460) |
|
2,748) |
|
3,260) |
|
2,958) |
|
2,999) |
|
731) |
|
4,651) |
|
3,725) |
|
1,541) |
|
3,192) |
|
2,610) |
|
2,506) |
|
1,227) |
|
401) |
|
3,258) |
|
2,940) |
|
3,333) |
|
38) |
|
2,647) |
|
4,242) |
|
1,898) |
|
619) |
|
2,102) |
|
2,293) |
|
2,105) |
|
(219) |
|
2,177) |
|
|
|
短期投資の購入 |
(228) | |
(98) | |
(247) | |
(463) | |
(288) | |
(519) | |
(200) | |
(675) | |
(551) | |
(143) | |
(253) | |
(533) | |
(263) | |
(67) | |
(258) | |
(529) | |
(418) | |
(111) | |
(273) | |
(592) | |
(398) | |
(315) | |
(321) | |
(341) | |
(296) | |
(141) | |
(316) | |
|
|
短期投資の満期 |
34) | |
211) | |
541) | |
349) | |
412) | |
151) | |
878) | |
343) | |
82) | |
238) | |
274) | |
305) | |
87) | |
309) | |
444) | |
491) | |
132) | |
339) | |
484) | |
529) | |
372) | |
380) | |
397) | |
431) | |
179) | |
281) | |
340) | |
|
|
有形固定資産への追加 |
(1,131) | |
(1,137) | |
(1,264) | |
(1,577) | |
(1,062) | |
(1,031) | |
(1,040) | |
(1,556) | |
(820) | |
(890) | |
(1,057) | |
(1,259) | |
(854) | |
(723) | |
(1,055) | |
(1,094) | |
(1,028) | |
(573) | |
(893) | |
(852) | |
(698) | |
(545) | |
(715) | |
(1,009) | |
(672) | |
(587) | |
(730) | |
|
|
買収 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
(1,133) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
その他の投資活動、純額 |
(11) | |
2) | |
(15) | |
(12) | |
(16) | |
13) | |
(4) | |
63) | |
7) | |
(13) | |
(21) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(43) | |
(23) | |
(29) | |
(10) | |
—) | |
4) | |
7) | |
10) | |
9) | |
(1) | |
15) | |
13) | |
(31) | |
|
|
投資活動に使用されたネットキャッシュ |
(1,336) |
|
(1,022) |
|
(985) |
|
(1,703) |
|
(954) |
|
(1,386) |
|
(366) |
|
(1,825) |
|
(1,282) |
|
(808) |
|
(1,057) |
|
(1,487) |
|
(1,035) |
|
(481) |
|
(912) |
|
(1,155) |
|
(1,343) |
|
(355) |
|
(682) |
|
(941) |
|
(1,850) |
|
(470) |
|
(630) |
|
(920) |
|
(774) |
|
(434) |
|
(737) |
|
|
|
短期借入金の返済 |
(246) | |
(195) | |
(194) | |
(283) | |
(228) | |
(236) | |
(173) | |
(237) | |
(178) | |
(443) | |
(77) | |
189) | |
(108) | |
(87) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期借入金からの収入 |
246) | |
237) | |
133) | |
300) | |
245) | |
239) | |
144) | |
250) | |
188) | |
450) | |
29) | |
(122) | |
95) | |
80) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
長期借入金の返済 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,077) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(760) | |
(40) | |
(94) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
(500) | |
(1,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(89) | |
|
|
長期借入金の発行による収入 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
498) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,992) | |
—) | |
—) | |
298) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
株式報酬に対する源泉徴収 |
(2) | |
(1) | |
(389) | |
(2) | |
(21) | |
—) | |
(292) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(301) | |
(3) | |
(1) | |
(4) | |
(355) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(311) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(326) | |
(1) | |
(1) | |
—) | |
(270) | |
|
|
普通株式の買戻し |
(211) | |
(205) | |
(207) | |
(216) | |
(162) | |
(160) | |
(162) | |
(230) | |
(162) | |
(143) | |
(141) | |
(185) | |
(139) | |
(78) | |
(37) | |
(129) | |
(181) | |
(106) | |
(80) | |
(85) | |
(34) | |
(47) | |
(30) | |
(52) | |
(46) | |
(117) | |
(32) | |
|
|
配当金の現金支払い |
(515) | |
—) | |
(515) | |
(514) | |
(515) | |
(7,107) | |
(905) | |
(452) | |
(399) | |
—) | |
(400) | |
(797) | |
(351) | |
—) | |
(350) | |
(698) | |
(310) | |
(4,430) | |
(310) | |
(619) | |
(287) | |
—) | |
(573) | |
(286) | |
(251) | |
—) | |
(501) | |
|
|
リース料の資金調達 |
—) | |
—) | |
—) | |
(25) | |
(18) | |
(12) | |
(82) | |
(87) | |
(46) | |
(98) | |
(60) | |
(176) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非支配持分に対する配当 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(208) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非支配持分の取得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(842) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
その他の財務活動、純 |
(20) | |
(77) | |
(21) | |
1) | |
1) | |
—) | |
(2) | |
93) | |
(63) | |
(117) | |
87) | |
204) | |
(172) | |
21) | |
(57) | |
202) | |
73) | |
(114) | |
1) | |
288) | |
(171) | |
(144) | |
93) | |
40) | |
(99) | |
68) | |
192) | |
|
|
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ |
(748) |
|
(241) |
|
(1,193) |
|
(1,816) |
|
(698) |
|
(7,276) |
|
(974) |
|
(664) |
|
(735) |
|
(352) |
|
(863) |
|
(1,940) |
|
(676) |
|
(828) |
|
(839) |
|
(719) |
|
(419) |
|
(4,650) |
|
(700) |
|
(1,918) |
|
2,999) |
|
(1,392) |
|
(836) |
|
(1) |
|
(397) |
|
(49) |
|
(700) |
|
|
|
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響 |
104) | |
(36) | |
(81) | |
63) | |
(38) | |
15) | |
—) | |
(29) | |
(1) | |
82) | |
(37) | |
(69) | |
(142) | |
(24) | |
(14) | |
(34) | |
18) | |
14) | |
48) | |
68) | |
(7) | |
2) | |
7) | |
(1) | |
(1) | |
4) | |
(17) | |
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現金および現金同等物の純変動率 |
1,480) |
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1,449) |
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1,001) |
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(498) |
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1,309) |
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(7,916) |
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3,311) |
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1,207) |
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(477) |
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2,114) |
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653) |
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(990) |
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(626) |
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(932) |
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1,493) |
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1,032) |
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1,589) |
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(4,953) |
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1,313) |
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1,451) |
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3,040) |
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(1,241) |
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643) |
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1,371) |
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933) |
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(698) |
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723) |
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レポートに基づく:
10-Q (報告日: 2025-05-11), 10-Q (報告日: 2025-02-16), 10-Q (報告日: 2024-11-24), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-Q (報告日: 2024-05-12), 10-Q (報告日: 2024-02-18), 10-Q (報告日: 2023-11-26), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-Q (報告日: 2023-05-07), 10-Q (報告日: 2023-02-12), 10-Q (報告日: 2022-11-20), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-Q (報告日: 2022-05-08), 10-Q (報告日: 2022-02-13), 10-Q (報告日: 2021-11-21), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-Q (報告日: 2021-05-09), 10-Q (報告日: 2021-02-14), 10-Q (報告日: 2020-11-22), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-Q (報告日: 2020-05-10), 10-Q (報告日: 2020-02-16), 10-Q (報告日: 2019-11-24), 10-K (報告日: 2019-09-01), 10-Q (報告日: 2019-05-12), 10-Q (報告日: 2019-02-17), 10-Q (報告日: 2018-11-25).
- 当期純利益の動向
- 非支配持分を含む当期純利益は、2018年末から2025年初にかけて全体的に増加傾向を示している。特に2021年と2022年の四半期で著しい増加を見せており、2023年以降も高水準を維持している。これにより、収益性の向上が察される。特に2022年の最終四半期には、利益が2354百万米ドルに達していることから、堅調な収益基盤を構築していると考えられる。
- 営業活動によるキャッシュフロー
- 営業活動による純現金は、2018年においても波があるものの、2020年以降に顕著な増加を示している。特に2020年の第4四半期には3192百万米ドルと高水準となっており、営業活動からのキャッシュ獲得力を反映している。一方で、2022年以降はやや変動が大きくなるが、2023年には再び活発なキャッシュ創出がみられる。このことから、営業活動がキャッシュの主要な供給源であり、安定した収益生成を支えていると推測される。
- 投資活動の動向
- 投資活動においては、有形固定資産への追加投資が継続的に行われており、2024年までの期間にわたり大きな資金流出を示している。2024年には-1137百万米ドルと大規模な支出が確認されており、設備投資や店舗拡張への投資が積極的に進められていることが示唆される。一方、短期投資の満期や売却も継続的に行われており、資金の流動性管理が行われていることが理解できる。
- 財務活動の概要
- 財務活動に関しては、短期および長期借入金の返済と発行が頻繁に行われており、資金調達と返済のバランスを取る戦略的な資金運用が見て取れる。特に2022年には長期借入金の発行により大きな資金調達を行い、その後返済を行っている。配当金の支払いについては、2023年以降において大幅な増加傾向が継続し、株主還元に積極的であることが示されている。なお、株式買戻しも活発に行われており、市場環境や株主還元戦略の一環と考えられる。
- キャッシュおよび流動性の変動
- 現金および現金同等物の純変動は、2020年の第4四半期に大きなマイナスを示した反面、その後の四半期では回復傾向を見せている。総じて、2023年までにキャッシュの増減はあるものの、全体的には高水準を維持しており、資金繰りには問題がないと推測される。一方、為替レートの変動が現金残高に影響を与えており、国際事業における為替リスクの管理が重要であることも示唆される。
- 総合的な見解
- 総じて、Costco Wholesaleの財務状況は収益性の向上とともに、キャッシュの増加を示していることから、安定的かつ成長志向の事業運営が行われていると評価できる。投資活動への積極的な資金投入とともに、配当や株式買戻しによる株主還元も継続している。今後も収益の安定と資金管理の効率化が同社の財務的健全性維持に寄与すると考えられる。
