デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
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ROEを2つのコンポーネントに分解
CrowdStrike Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 総資産利益率（ROA）の動向
- 2019年度まではデータが欠損しており、具体的な評価は困難であるが、2020年以降は負の値が続き、悪化傾向を示していることが観察される。特に2020年の第4四半期頃から負の値が大きくなり、一時的に-10.09％を記録している。その後、2023年にかけて若干の改善を見せ、2023年10月にはプラス圏に回復しているものの、2024年以降も再びマイナスに転じる傾向が見られる。総じて、ROAは低迷および変動を示し収益性の不安定さを示唆している。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 2019年の値は比較的高く、6.29であったが、以降は全体的に低下し、2024年においては2.52にまで減少している。これは、自己資本比率の増加や負債の抑制により、財務の安定化が図られている可能性を示す。一方で、2020年の第1四半期には1.61と最低を記録し、その後は緩やかに上昇傾向にあるものの、2019年の水準には戻っていない。総合して、財務レバレッジ比率の低下は、財務リスク管理や資本構成の改善を反映していると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- 2019年度はデータが欠損しているため分析できないが、2020年度以降、ROEは-19.1％から始まり、2023年4月には5.97％まで改善している。特に2022年から2023年にかけて、ROEは著しく改善し、2023年10月時点ではプラスに転じている。一方で、2024年に入り再びマイナス圏に落ち込み、2025年4月には-4.99％にまで低下している。この傾向は、収益性の変動とともに、資本効率の改善と再悪化の両面を示しており、収益性の継続的な改善にはさらなる見直しが必要と考えられる。
ROEを3つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 純利益率の傾向
- 2019年から2023年にかけて、純利益率は一般に改善傾向を示している。特に2023年以降は、4％台前半からやや低下する局面も見られるものの、マイナス圏からプラス圏に回復しており、収益性の改善が示唆される。これにより、同期間中に収益構造やコスト管理の効率化が進んだ可能性があると考えられる。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は全期間を通じて緩やかに上昇しており、2023年・2024年には約0.45から0.49の範囲に安定している。これは企業の資産を効率的に活用し、売上や利益の獲得に寄与していることを示していると解釈できる。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は、2019年の高い水準（6.29）から2019年後半以降は徐々に低下し、2025年には2.5前後で安定している。この動きは、借入依存度が減少し、自己資本比率の向上や財務の健全化につながる措置を取ったことを示唆している。ただし、一時期は再び上昇傾向も見られるため、財務戦略の変化があった可能性もある。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2019年以降、マイナスから徐々に改善し、2023年にはプラス圏に達している。特に2023年以降は5%以上の高い水準が継続し、企業の株主価値創造力が向上していることを示している。これは、収益性と資本効率の両面で改善がみられるためと考えられる。ただし、2024年にはやや低下傾向にあり、今後の収益性維持には注意が必要とされる。
ROEを5つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 売上高に関する傾向
- 提供されたデータには売上高の情報は含まれていないため、直接的な分析は困難である。ただし、利益率やレバレッジ指標から推測すると、収益性の改善や安定化に向けた動きが観察される可能性がある。
- 利益率の推移
- EBITマージン率は2019年第4四半期には-28.94%と大きくマイナスであったが、その後徐々に改善し、2023年にかけて黒字化の兆しを見せ、最終的には2023年4月および7月にプラスとなった。2024年に入り、四半期ごとの利益率は引き続き高めの水準を維持し、利益率の向上傾向がしていると考えられる。
- 財務レバレッジの動向
- 財務レバレッジ比率は2019年の6.29から2020年以降は低下し、2020年の水準で約1.61にまで落ちている。その後は再び徐々に上昇し、2021年や2022年にかけて2倍台後半に位置しているが、2025年にかけてわずかに低下している兆候がみられる。この動きは、自己資本比率の変化や資金調達の構造に関する調整の結果と推測される。
- 資本効率指標
- 資産回転率はおおむね一定範囲内で推移し、0.32から0.49の間で変動している。全体として、資産の効率的な利用が継続していると考えられ、資産規模に対して収益生成力は安定的に保たれていることを示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2019年以降、マイナス圏から徐々に改善し、2023年にはプラス圏に入り、5%以上の水準を記録している。2024年に向けても、一時的なマイナスを挟みつつ、全体的には利益率向上とともにROEも上昇傾向にある。これは、収益性の改善や労働生産性の向上を反映したものと考えられる。
- 総合的な見解
- 全体的に見て、2019年から2023年にかけて、収益性・財務構造ともに改善が進行していることが示唆される。特に利益率の回復とROEの向上は、企業の収益性の改善を示している。一方で、レバレッジの変動には注意が必要であり、資金調達や財務戦略の調整が今後の業績に影響を与える可能性がある。
ROAを2つのコンポーネントに分解
CrowdStrike Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 純利益率の傾向
- 2019年のデータは欠落しているため正確な推移は不明だが、その後の期間において純利益率は一定の改善傾向を示している。2020年初期にはマイナス幅が拡大し、-29.45%まで悪化したが、その後は段階的に改善し、2023年4月以降は正の値に転じている。特に、2023年に入ってからは年間を通じてプラスに転じ、2024年の後半には最高値の4.84%を示し、その後も安定した正の水準を維持している。これにより、収益性が向上していると考えられる。なお、2024年10月以降は再びマイナス圏に落ち込んでいるが、全体としては著しい回復と収益性の改善傾向が見て取れる。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は2020年から上昇傾向にあり、最初のデータ取得時点では0.34であったが、その後継続的に増加し、2024年には0.45から0.49の範囲で推移している。これは企業の資産を効率的に活用して売上を生み出す能力が改善していることを示唆している。一方で、2020年前半にはやや低い水準からのスタートであったが、徐々にその比率が高まることで、資産運用の効率化が進展していることが確認できる。
- 総資産利益率（ROA）の変化
- 2020年以降、ROAは継続的に改善が見られる。2020年前半には-10.09%、-8.89%と低迷していたが、その後は徐々に改善し、2023年にはプラスの1.92%に到達している。2024年においては1.63%から2.36%へとさらに向上しており、資産に対する収益性が高まっていることを示す。この傾向は、効率的な資産運用やコストコントロール、効果的な収益活動が反映されている可能性がある。全体を通じて、企業の収益性と資産の効率的運用が向上していると評価できる。
- 総合的な見解
- 期間全体を通じて、収益性指標の改善と資産効率の向上が顕著である。純利益率の正の値の増加とROAのプラス化は、企業の収益力が向上していることを示唆している。一方、資産回転率の上昇は、資産をより効果的に活用して売上を促進していることを示す。これらの指標の改善は、経営効率の向上や市場環境の好転など、様々な要因に起因している可能性がある。今後もこれらの改善傾向が持続することが、企業の競争力強化に寄与することが期待される。
ROAを4つの要素に分解
CrowdStrike Holdings Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 総合的な売上高や利益の推移について
- EBITマージン率は2019年の後半から負の水準を示しており、2020年から2021年にかけて徐々に改善し、2023年までに徐々に正の値へと転じている。特に2023年においては、利益率が顕著に改善し、最終的には5.88%に到達していることから、収益性が向上している可能性が示唆される。一方、2024年以降のデータでは、再びマイナス圏に入る傾向も見られるため、さらなる検証が必要である。
- 資産効率性と収益性の変化について
- 資産回転率は2020年頃から2024年まで緩やかに上昇傾向を示しており、0.32から0.49まで改善している。これにより、資産の効率的な活用が進み、収益性の向上とともに資産の利活用も効果的になっていることが推測される。総資産利益率（ROA）に関しては、2019年後半からの負の値が続いているが、2023年は2.36%まで改善し、その後は少し落ち着いているものの、2024年以降は再びマイナスに近づく動きが見られ、収益性の振れ幅が拡大していることが示される。
- 財務リスクの指標について
- 税負担率と利息負担率は、2019年から2021年にかけて大きな変動はなく、2022年以降においても安定した値を示している。特に税負担率は2024年初にマイナスとなるなど、税負担に関する状況の変動も観察される。利息負担率は2023年までに高い値を示し、その後はやや低下傾向にあるが、依然として高水準を維持している。これらの指標から、財務コストや税負担の面で一定の変動はあるものの、大きなリスク要因としては明確には見受けられない。
- 総じて
- 2020年以降、売上高や利益の改善傾向が顕著となり、特に2023年には利益率や資産効率の改善が見られる。しかし、2024年以降のデータでは、再び収益性の低下や利益率のマイナス化が懸念される。資産運用の効率化は進展しているものの、引き続き収益の安定化とコスト管理に注力が必要とされる結果となっている。
当期純利益率の分解
CrowdStrike Holdings Inc.、純利益率の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-04-30), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-10-31), 10-Q (報告日: 2024-07-31), 10-Q (報告日: 2024-04-30), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-Q (報告日: 2023-10-31), 10-Q (報告日: 2023-07-31), 10-Q (報告日: 2023-04-30), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-Q (報告日: 2022-10-31), 10-Q (報告日: 2022-07-31), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-Q (報告日: 2021-10-31), 10-Q (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-Q (報告日: 2020-10-31), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-04-30), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-10-31), 10-Q (報告日: 2019-07-31), 10-Q (報告日: 2019-04-30).
- 財務比率の傾向について
-
税負担率は、2019年4月時点では明確な値が示されていなかったが、その後の期間ではマイナス値や正の値が観測され、特に2024年1月と2月に正の値に転じ、その後再びマイナスに変動していることが確認できる。これは税負担に関する変動や調整が行われた可能性を示唆している。
利息負担率については、2024年1月から徐々に増加傾向を示し、2024年4月から7月にかけて高い水準に達している。これは借入金等の負債に対する利息負担の増加を反映していると考えられる。特に2024年7月には0.83に達しているため、資金調達コストの上昇が見られる。
- 収益性の指標の推移について
-
EBITマージン率は、2019年後半から徐々に改善している。2019年10月に-16.84％だったものが、2020年4月には-9.87％へと改善し、その後もマイナス圏からプラス圏への転換を進めている。2024年1月には1.33％となり、その後2024年10月には6.77％と、継続的な収益性の向上を示している。一方、2025年1月には若干マイナスに戻る兆候も見られるが、全体的には改善傾向にある。
純利益率についても同様に、2019年のマイナスから徐々に回復し、2023年4月には4.01％まで改善している。2024年1月には一時マイナスに転じたものの、その後回復し、2024年10月にはプラスの状態を維持している。ただし、2025年1月には再びマイナスに転じているため、収益性の維持には注意が必要である。
- 総合的な評価
- 収益性指標の改善とともに、一部財務コストの上昇が見られることから、企業は積極的に成長を追求すると同時に、財務負担の増加に対応している可能性がある。今後の動向としては、収益の安定化と財務コストのコントロールが重要となるだろう。