Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

総資産利益率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫してマイナス値を記録し、損失を示唆していました。しかし、2022年の第4四半期から改善の兆しが見られ、2023年の第1四半期には-6.94%に、第2四半期には-1.21%に減少しました。2023年の第3四半期には正の数値である3.51%に転換し、その後も2024年の第4四半期には7.79%、2025年の第2四半期には13.5%と上昇を続けました。この傾向は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から2023年の第2四半期まで1.35から1.4の間で比較的安定していました。その後、緩やかに低下し、2025年の第2四半期には1.23に達しました。この減少は、負債の削減または自己資本の増加を示唆している可能性があります。全体的に、この比率は比較的安定しており、過度なレバレッジのリスクは低いと考えられます。

自己資本利益率は、総資産利益率と同様に、2022年の第1四半期から第3四半期にかけてマイナス値を記録していました。2022年の第4四半期から改善の傾向が見られ、2023年の第1四半期には-9.38%、第2四半期には-1.63%に減少しました。2023年の第3四半期には4.62%に転換し、その後も上昇を続け、2025年の第2四半期には16.62%に達しました。この上昇は、株主資本に対する収益性の向上を示しており、投資家にとって好ましい兆候と言えるでしょう。

全体として、これらの財務指標は、2022年から2025年にかけて、収益性と資本効率が着実に改善していることを示唆しています。特に、総資産利益率と自己資本利益率の改善は、事業運営の効率化と収益性の向上を示しています。財務レバレッジ比率の緩やかな低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

純利益率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて概ね-30%台で推移していた。しかし、2022年第4四半期以降、改善の傾向がみられ、2023年第2四半期には-2.35%まで上昇した。2023年第3四半期以降はさらに改善が加速し、2024年第2四半期には16.32%、2024年第3四半期には18.01%と、2025年第2四半期には28.11%に達した。この傾向は、収益性の継続的な向上を示唆している。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて0.5から0.55へと緩やかに上昇したが、その後は低下傾向に転じ、2023年第2四半期には0.51、2024年第2四半期には0.48まで低下した。2024年第3四半期以降は、0.46から0.48の間で推移しており、安定しているものの、全体的な傾向としては緩やかな低下が見られる。これは、資産の効率的な活用が以前ほど活発ではない可能性を示唆している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2022年の第1四半期から第4四半期にかけて1.4から1.35へと緩やかに低下し、その後も2023年第3四半期まで低下傾向が続いた。2023年第3四半期以降は、1.31から1.23へと緩やかに低下しており、全体的に財務リスクの軽減が進んでいることを示唆している。ただし、依然として1以上の水準を維持しており、一定の財務リスクは残存している。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて-21.07%から-23.5%と低い水準で推移していた。しかし、2022年第4四半期以降、改善の傾向がみられ、2023年第2四半期には-1.63%まで上昇した。2023年第3四半期以降はさらに改善が加速し、2024年第2四半期には9.99%、2024年第3四半期には10.59%と、2025年第2四半期には16.62%に達した。この傾向は、自己資本の効率的な活用による収益性の向上を示唆している。

全体として、純利益率と自己資本利益率の著しい改善は、収益性の向上を示している。一方、資産回転率の低下と財務レバレッジ比率の緩やかな低下は、それぞれ資産効率と財務リスクの変化を示唆している。これらの指標を総合的に考慮すると、収益性の改善が全体的な財務パフォーマンスにプラスの影響を与えていると考えられる。

税負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.91から0.99へと一貫して上昇しています。この傾向は、課税所得の増加と、それに伴う税金の増加を示唆しています。

利息負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.97から1.00へと上昇し、その後は1.00で安定しています。この水準は、企業の収益が利息支払いを十分にカバーしていることを示しています。

EBITマージン率は、2022年の-28.24%から2025年第2四半期の28.54%へと大幅に改善しています。特に2022年から2023年にかけての改善が顕著であり、収益性の向上が見られます。2024年第1四半期以降は、13.86%から28.54%へと加速的に上昇しています。

資産回転率は、2022年の0.5から2025年第2四半期の0.48へと緩やかに低下しています。これは、売上高を創出するために資産を効率的に活用する能力が低下していることを示唆しています。ただし、低下のペースは鈍化しています。

財務レバレッジ比率は、2022年の1.4から2025年第2四半期の1.23へと一貫して低下しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2022年の-21.07%から2025年第2四半期の16.62%へと大幅に改善しています。EBITマージンの改善と財務レバレッジ比率の低下が、ROEの向上に貢献していると考えられます。ROEの改善は、株主資本に対する収益性の向上を示しています。

純利益率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて概ね-30%台で推移し、損失を計上している状態であった。しかし、2022年第4四半期以降、改善の傾向がみられ、2023年第2四半期には-2.35%まで上昇した。2023年第3四半期以降は正の利益率となり、2024年第2四半期には16.32%に達した。その後も上昇を続け、2025年第2四半期には28.11%まで増加している。このことから、収益性の改善が顕著に進んでいることが示唆される。

資産回転率

資産回転率は、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかに上昇し、0.5から0.55に増加した。その後、2022年第4四半期から2024年第2四半期にかけて緩やかに低下し、0.48となった。2024年第3四半期以降は若干の上昇傾向が見られ、2025年第2四半期には0.48となっている。全体として、資産の効率的な活用は限定的であり、大きな変化は見られない。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に、2022年の第1四半期から第3四半期にかけて-15%から-17%程度の損失を計上していた。2022年第4四半期以降は改善傾向がみられ、2023年第2四半期には-1.21%まで上昇した。2023年第3四半期以降は正のROAとなり、2024年第2四半期には7.79%に達した。その後も上昇を続け、2025年第2四半期には13.5%まで増加している。ROAの改善は、純利益率の改善と連動しており、資産の効率的な運用と収益性の向上が両立していることが示唆される。

全体として、純利益率と総資産利益率は著しく改善しており、収益性の向上が進んでいる。一方、資産回転率は安定しているものの、大きな改善は見られていない。したがって、収益性の向上は、売上高の増加やコスト削減などの要因によるものであり、資産の効率的な活用によるものではないと考えられる。

税負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.91から0.99へと一貫して上昇しています。この傾向は、課税所得の増加または税制上の変更を示唆している可能性があります。

利息負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.97から1.00へと上昇し、その後一定に保たれています。この水準は、利息支払いに対する収益の安定した関係を示しています。

EBITマージン率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、-28.24%から-18.87%へと改善しました。この改善傾向は、2023年第1四半期に-12.15%まで続き、2023年第2四半期には-1.63%に達しました。2023年第3四半期には7.86%に転換し、その後、2024年第2四半期には17.39%、2024年第3四半期には19.03%と上昇しました。2024年第4四半期には16.87%に若干低下しましたが、2025年第1四半期には19.03%に回復し、2025年第2四半期には28.54%に大幅に上昇しました。この傾向は、収益性の著しい改善を示しています。

資産回転率は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、0.5から0.55へと上昇しました。その後、2023年第1四半期には0.54に低下し、2023年第4四半期には0.49まで低下しました。2024年第1四半期から2024年第3四半期にかけては、0.49から0.46へと緩やかに低下し、2024年第4四半期には0.45に達しました。2025年第1四半期には0.46に若干上昇し、2025年第2四半期には0.48に上昇しました。この傾向は、資産の効率的な活用が徐々に低下していることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、2022年第1四半期から2022年第4四半期にかけて、-15.01%から-10.8%へと改善しました。2023年第1四半期には-6.94%に達し、2023年第2四半期には-1.21%に改善しました。2023年第3四半期には3.51%に転換し、その後、2024年第2四半期には8.26%まで上昇しました。2024年第3四半期には7.29%に若干低下しましたが、2025年第1四半期には8.47%に回復し、2025年第2四半期には13.5%に大幅に上昇しました。この傾向は、資産の収益性の著しい改善を示しています。

税負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.91から0.99へと一貫して上昇しています。この傾向は、課税所得の増加と、それに伴う税金の増加を示唆しています。

利息負担率は、2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.97から1.00へと上昇し、その後は1.00で安定しています。この水準は、企業が利息支払いをカバーするのに十分な収益を上げていることを示しています。

EBITマージン率は、2022年の-28.24%から2025年第2四半期には28.54%へと大幅に改善しています。2022年にはマイナスのマージンを示していましたが、2023年第3四半期に初めてプラスに転換し、その後は着実に上昇しています。この改善は、収益性の向上を示唆しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2022年の-30.25%から2025年第2四半期には28.11%へと大幅に改善しています。EBITマージン率の改善に加えて、純利益率は税負担率の影響も受けていますが、全体的な傾向は収益性の向上を示しています。2023年第3四半期に初めてプラスに転換し、その後は着実に上昇しています。

税負担率

2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.91から0.99へと一貫して上昇しています。

利息負担率

2023年第1四半期から2025年第2四半期にかけて、0.97から1.00へと上昇し、その後は1.00で安定しています。

EBITマージン率

2022年の-28.24%から2025年第2四半期には28.54%へと大幅に改善しています。2023年第3四半期に初めてプラスに転換し、その後は着実に上昇しています。

純利益率

2022年の-30.25%から2025年第2四半期には28.11%へと大幅に改善しています。EBITマージン率と同様に、2023年第3四半期に初めてプラスに転換し、その後は着実に上昇しています。