デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はServiceNow Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
ServiceNow Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2021年3月期から2021年12月期にかけて1.73%から2.13%へと緩やかな上昇を示しました。その後、2022年3月期に2.03%に低下し、2022年12月期には2.44%に再び上昇しました。2023年3月期には大幅に増加し、2.94%に達し、その後も上昇を続け、2023年6月期には9.54%というピークを記録しました。2023年9月期は10.51%とさらに上昇し、2023年12月期には10.99%となりました。2024年3月期には6.29%に低下し、その後は7%台で推移し、2025年6月期には7.94%に達しています。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年3月期の2.9から2022年9月期には2.46まで一貫して低下しました。2022年12月期には2.64に若干上昇しましたが、その後は2.1台で推移し、2024年9月期には2.12、2025年6月期には2.02と、緩やかな低下傾向が続いています。
自己資本利益率（ROE）は、2021年3月期から2021年9月期にかけて5.01%から6.24%へと上昇しました。その後、2022年3月期には5.58%に低下し、2022年6月期には4.39%まで減少しました。2022年12月期には6.46%に回復し、2023年3月期には7.14%に上昇しました。2023年6月期には劇的な増加を見せ、20.56%に達し、その後も上昇を続け、2023年9月期には22.08%、2023年12月期には23.78%という高水準を維持しました。2024年3月期には13.22%に低下し、その後は14%台で推移し、2025年6月期には15.32%に達しています。
ROEを3つの要素に分解
ServiceNow Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
純利益率は、2021年の3.15%から2023年第2四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、その後、2023年第2四半期に17.76%と大幅に増加しました。この傾向は、2023年末までに20.34%まで上昇し、2024年には11.51%まで低下、その後、2025年第2四半期まで緩やかに上昇し、13.67%となりました。全体として、純利益率は変動が大きく、特に2023年に顕著な改善が見られます。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年から2023年にかけて0.55から0.62まで緩やかに上昇しましたが、その後は0.52から0.58の間で変動しています。全体的に見て、安定した水準を維持しており、大きな変化は見られません。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年の2.9から2025年第2四半期にかけて一貫して低下傾向にあります。2.9から1.93まで低下しており、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。ただし、低下のペースは鈍化しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、純利益率と同様に、2021年から2023年第2四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、その後、2023年第2四半期に20.56%と大幅に増加しました。この傾向は、2023年末までに23.78%まで上昇し、2024年には13.22%まで低下、その後、2025年第2四半期まで緩やかに上昇し、15.32%となりました。ROEも純利益率と同様に、変動が大きく、特に2023年に顕著な改善が見られます。
全体として、これらの指標は、収益性の大幅な改善（純利益率とROEの増加）と、財務レバレッジの低下を示しています。資産回転率は比較的安定しており、事業運営の効率性が維持されていることを示唆しています。ただし、純利益率とROEの変動は、外部環境の変化や事業戦略の調整の影響を受けている可能性があります。
ROAを2つのコンポーネントに分解
ServiceNow Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31).
純利益率は、2021年3月期から2021年12月期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、その後2022年6月期に一時的に低下しました。2022年9月期から2023年6月期にかけて再び上昇し、2023年6月期には17.76%と大幅に増加しました。その後も上昇を続け、2023年12月期には20.34%に達しました。2024年3月期には11.51%に低下しましたが、その後は緩やかに回復し、2024年12月期には13.41%となりました。2025年3月期と6月期はそれぞれ13.78%と13.67%で、横ばいの傾向を示しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2021年3月期から2021年9月期にかけて緩やかに上昇し、その後2021年12月期に低下しました。2022年6月期には一時的に上昇しましたが、2022年12月期に再び低下しました。2023年3月期から2023年9月期にかけては、概ね5%台前半で推移し、2023年12月期には5.2%に低下しました。2024年3月期から2024年9月期にかけては5%台前半で推移し、2024年12月期には5.4%に低下しました。2025年3月期と6月期はそれぞれ5.5%と5.8%で、緩やかな上昇傾向を示しています。
総資産利益率（ROA）は、2021年3月期から2021年9月期にかけて上昇し、その後2021年12月期に低下しました。2022年9月期から2022年12月期にかけては上昇し、2023年6月期には9.54%と大幅に増加しました。その後も上昇を続け、2023年12月期には10.99%に達しました。2024年3月期には6.29%に低下しましたが、その後は緩やかに回復し、2024年12月期には7.33%となりました。2025年3月期と6月期はそれぞれ7.53%と7.94%で、緩やかな上昇傾向を示しています。
純利益率の急増と総資産利益率（ROA）の上昇は、収益性の改善を示唆しています。一方、資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示している可能性があります。全体として、収益性は改善傾向にあるものの、資産効率は安定しているか、わずかに低下していると考えられます。