普通株式評価比率
四半期データ
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
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過去のバリュエーション比率(サマリー)
Microsoft Corp.、過去の評価率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-Q (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30).
分析期間を通じて、株価評価指標は変動を繰り返しながらも、最終的には低下傾向にある。特に2021年中盤に多くの指標がピークを迎え、その後2022年末にかけて調整局面を経て、再び上昇した後、期間末に向けて低下するという周期的な変動パターンが確認される。
- 株価純利益率 (P/E)
- 2020年から2021年にかけては30倍台半ばで安定的に推移したが、2022年には26倍から28倍程度まで低下した。2023年末には36.78倍まで上昇し、市場の期待感が高まったことが伺えるが、2026年3月時点では25.18倍まで低下しており、利益に対する株価評価は抑制傾向にある。
- 営業利益率 (P/OP)
- 2021年9月まで31%を超える水準で推移し、高い評価を得ていた。その後、2022年末に21.76%まで下落し、2023年から2024年にかけては20%台後半で推移したが、最終的には21.17%まで低下した。営業利益に基づいた評価指標においても、中長期的な低下傾向が見て取れる。
- 株価収益率 (P/S)
- 2021年9月に13.21倍のピークに達した後、2022年末に8.83倍まで下落した。2025年6月には13.7倍と期間中最高値を記録したが、その後急激に低下し、2026年3月には9.91倍となっている。売上高に対する評価はボラティリティが高く、直近では調整が進んでいる。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- 他の指標と比較して、最も顕著な低下傾向を示している。2021年9月に15.32倍のピークを記録したが、その後は段階的に低下し、2026年3月には7.61倍まで下落した。純資産に対する株価のプレミアムが大幅に縮小していることが示されている。
総じて、2021年から2025年にかけては一時的な回復局面が見られたものの、全ての評価指標において期間末の数値が期首またはピーク時を大きく下回っており、資本市場における評価基準が下方修正された形となっている。
株価純利益率 (P/E)
Microsoft Corp.、 P/E、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り (数百万単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-Q (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
EPS
= (手取りQ3 2026
+ 手取りQ2 2026
+ 手取りQ1 2026
+ 手取りQ4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Microsoft Corp.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q3 2026 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
1株当たり利益（EPS）は、2020年9月期の6.28米ドルから2026年3月期の16.86米ドルまで、長期的に一貫した上昇傾向にある。特に2023年以降、成長速度が加速しており、収益力が持続的に向上していることが認められる。
- 株価の変動推移
- 2020年9月時点の213.25米ドルから上昇し、2025年9月には541.55米ドルの最高値を記録した。2022年後半に一時的な下落局面が見られたものの、その後は強い回復基調にあり、全体として大幅な増価傾向を示している。
- 株価収益率（P/E）の推移
- P/Eは25倍から38倍の範囲で変動している。2022年には26倍から28倍程度まで低下し、市場評価が抑制された時期があったが、2024年から2025年にかけては35倍から38倍の高水準まで上昇した。しかし、2026年3月期には25.18倍まで低下しており、利益成長に対する株価の評価に調整が入ったことが示唆される。
EPSの安定的な増加が株価の長期的上昇を牽引している。株価の推移は概ねEPSの成長に連動しているが、P/Eの変動から、市場の期待値による短期的な乖離が発生していることがわかる。最終的にEPSが最高水準に達している一方でP/Eが低下している点は、利益の拡大に対して株価の上昇が緩やかになったことを示している。
営業利益率 (P/OP)
Microsoft Corp.、 P/OP、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 (数百万単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-Q (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
1株当たり営業利益 = (営業利益Q3 2026
+ 営業利益Q2 2026
+ 営業利益Q1 2026
+ 営業利益Q4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Microsoft Corp.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q3 2026 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
1株当たり営業利益は、2020年9月から2026年3月にかけて一貫して増加傾向にあり、7.43米ドルから20.05米ドルまで着実な成長を遂げている。この傾向は、期間を通じて停滞することなく継続しており、事業の収益性が安定的に向上していることを示している。
- 株価の変動パターン
- 株価は長期的には上昇基調にあるが、短中期的には変動が見られる。2020年9月の213.25米ドルから上昇し、2025年6月には最高値の541.55米ドルに達した。しかし、その後は下落に転じ、2026年3月には424.46米ドルまで調整している。
- 市場評価の推移
- P/OP比率は21倍から31倍の範囲で推移している。2020年から2021年にかけては30倍前後で推移していたが、2022年には21倍から24倍程度まで低下した。その後、2023年から2024年にかけて再び30倍近辺まで上昇したが、直近の2026年3月には21.17倍まで低下している。
- 収益成長と株価の乖離
- 1株当たり営業利益が直線的に成長し続けているのに対し、株価およびP/OP比率は周期的な変動を示している。特に直近の期間においては、営業利益が増加しているにもかかわらず株価が下落しており、その結果としてP/OP比率が低下し、市場による評価水準が抑制される傾向にある。
株価収益率 (P/S)
Microsoft Corp.、 P/S、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収入 (数百万単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり売上高2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-Q (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
1株当たり売上高 = (収入Q3 2026
+ 収入Q2 2026
+ 収入Q1 2026
+ 収入Q4 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Microsoft Corp.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q3 2026 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高の推移および市場評価に関する分析結果を以下に記述する。
- 1株当たり売上高の傾向
- 2020年9月期の19.46ドルから2026年3月期の42.85ドルにかけて、一貫した右肩上がりの成長を記録している。全期間を通じて減少に転じることなく、極めて安定的に増収基調が維持されている点が特徴である。
株価およびバリュエーションの変動について分析する。
- 株価の変動パターン
- 株価は中長期的に上昇傾向にあるが、売上高の直線的な成長とは対照的に、ボラティリティを伴う推移を示している。2020年から2022年にかけては緩やかな変動を経て200ドルから300ドル台で推移したが、2023年以降に急上昇し、2025年6月には最高値の541.55ドルに達した。しかし、その後は反落し、2026年3月には424.46ドルまで下落している。
- P/S比率の推移
- 株価売上高比率（P/S）は、8.83倍から13.7倍の範囲で変動している。2022年12月には8.83倍まで低下し、市場評価が相対的に抑制された時期があった。一方で、株価が急騰した2025年6月には13.7倍まで上昇しており、売上高の成長を上回るペースで株価が評価されていたことが伺える。直近の2026年3月時点では9.91倍まで低下しており、バリュエーションの調整局面にあると考えられる。
以上のデータから、基礎となる収益力は持続的に拡大している一方で、市場価格および評価倍率は外部要因や期待感による変動の影響を強く受けていることが示唆される。
株価純資産比率 (P/BV)
Microsoft Corp.、 P/BV、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 (数百万単位) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-Q (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-K (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-Q (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-K (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-Q (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-Q (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-Q (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-Q (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q3 2026 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 Microsoft Corp.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q3 2026 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価の推移および資産価値の変動に関する分析結果を記述する。
- 株価の動向
- 2020年9月から2025年9月にかけて長期的な上昇トレンドを形成し、最高値の541.55米ドルに達した。しかし、その後は調整局面に入り、2026年3月には424.46米ドルまで下落している。
- 1株当たり簿価の推移
- 全期間を通じて一貫して右肩上がりの成長を記録している。2020年9月の16.32米ドルから2026年3月の55.78米ドルまで継続的に増加しており、純資産の着実な蓄積が認められる。
- 株価純資産倍率（P/BV）の変動
- 2021年9月に15.32倍のピークを記録した後、全体として低下傾向にある。特に直近の2026年3月には7.61倍まで低下しており、これは1株当たり簿価の増加速度が株価の上昇速度を上回ったこと、または市場による資産価値に対する評価が抑制されたことを示唆している。
純資産価値は安定的に拡大し続けている一方で、市場価格との比率を示すP/BVは低下しており、バリュエーションの調整が進んでいる傾向が見て取れる。