企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
Advanced Micro Devices Inc., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
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過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるネットキャッシュと会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)の推移を分析します。
- 営業活動によるネットキャッシュ
- 2021年から2022年にかけて、営業活動によるネットキャッシュは3521百万米ドルから3565百万米ドルへと小幅な増加を示しました。しかし、2023年には1667百万米ドルへと大幅に減少し、2024年には3041百万米ドルで回復しました。2025年には6493百万米ドルと、過去5年間で最も高い水準に達しています。この変動は、事業運営から生み出されるキャッシュフローの安定性に影響を与えている可能性があります。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、2021年の3242百万米ドルから2022年の3182百万米ドルへとわずかに減少しました。2023年には1187百万米ドルと大幅に減少し、2024年には2463百万米ドルで回復傾向を示しました。2025年には5591百万米ドルと、過去5年間で最高値を記録しています。FCFFの推移は、営業活動によるネットキャッシュの変動と類似したパターンを示しており、投資活動や財務活動に利用可能なキャッシュフローに影響を与えていると考えられます。
全体として、2023年は両指標において著しい減少が見られましたが、2024年以降は回復傾向にあります。特に2025年には両指標ともに大幅な増加を示しており、キャッシュフロー創出力の改善が示唆されます。これらの変動要因を詳細に分析することで、将来のキャッシュフロー予測の精度向上が期待できます。
支払利息(税引き後)
Advanced Micro Devices Inc.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
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2 2025 計算
利息、税金のために年間に支払われた現金 = 利息として年間に支払われた現金 × EITR
= 91 × 21.00% = 19
分析期間において、実効所得税率は変動が見られます。2021年の14%から2022年と2023年には21%に上昇し、2024年には18.84%に低下、そして2025年には再び21%に戻っています。この変動は、税制改正、税額控除の利用状況、または課税所得の構成の変化などが考えられます。
- 実効所得税率 (EITR)
- 2021年から2023年にかけて上昇し、2024年に一時的に低下、その後2025年に再び上昇しています。この変動は、税務戦略や事業活動の結果として発生している可能性があります。
利息として年度中に支払われた現金（税引き後）は、2021年の22百万米ドルから2022年の67百万米ドル、2023年の66百万米ドルへと大幅に増加しました。2024年には58百万米ドルに減少し、2025年には72百万米ドルに増加しています。この増加は、借入金の増加、金利の上昇、または債務構成の変化などが考えられます。2024年の減少は、債務の返済や借り換えによる可能性があります。そして、2025年の増加は、新たな借入金や金利上昇による可能性があります。
- 利息として年度中に支払われた現金(税引き後)
- 2022年と2023年にかけて大幅に増加し、2024年に減少、その後2025年に再び増加しています。この傾向は、資金調達戦略や金利環境の変化を反映していると考えられます。
企業価値 FCFF 比率現在の
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 347,284) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 5,591) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 62.12 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Analog Devices Inc. | 35.23 |
| Applied Materials Inc. | 46.70 |
| Broadcom Inc. | 53.00 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 50.08 |
| Lam Research Corp. | 48.66 |
| Micron Technology Inc. | 179.77 |
| NVIDIA Corp. | 43.93 |
| Qualcomm Inc. | 10.50 |
| Texas Instruments Inc. | 60.23 |
| EV/FCFFセクター | |
| 半導体・半導体装置 | 61.43 |
| EV/FCFF産業 | |
| 情報技術 | 43.53 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/27 | 2024/12/28 | 2023/12/30 | 2022/12/31 | 2021/12/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 319,062) | 178,099) | 267,646) | 123,541) | 140,717) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 5,591) | 2,463) | 1,187) | 3,182) | 3,242) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 49.77 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 情報技術 | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-27), 10-K (報告日: 2024-12-28), 10-K (報告日: 2023-12-30), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-25).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 319,062 ÷ 5,591 = 57.07
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分析期間において、企業価値は変動を示しています。2022年には減少した後、2023年に大幅に増加し、2024年に再び減少、そして2025年に増加しています。この変動は、市場の評価や事業環境の変化を反映している可能性があります。
- 企業価値 (EV)
- 2021年から2025年にかけて、企業価値は140,717百万米ドルから319,062百万米ドルへと大きく変動しています。2023年の267,646百万米ドルというピークは、その後の2024年の178,099百万米ドルへの減少を経て、2025年に再び上昇しています。
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加しています。FCFFの増加は、事業活動から生み出されるキャッシュフローの改善を示唆しています。
- 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
- 2021年の3,242百万米ドルから2023年には1,187百万米ドルへと減少しましたが、2025年には5,591百万米ドルへと増加しています。このFCFFの変動は、投資活動や資金調達活動に影響を与えている可能性があります。
EV/FCFF比率は、企業価値をフリーキャッシュフローで割ったものであり、投資家が企業価値に対して支払うフリーキャッシュフローの倍数を示します。この比率は、2021年の43.41から2023年には225.41へと大幅に上昇し、その後2024年に72.3、2025年には57.07へと低下しています。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率の変動は、企業価値とフリーキャッシュフローの関係の変化を示しています。2023年の高い比率は、企業価値がフリーキャッシュフローに対して割高であることを示唆し、その後の低下は、企業価値がフリーキャッシュフローに対して妥当な水準に戻りつつあることを示唆しています。
全体として、企業価値は市場の状況や事業戦略の変化に応じて変動しており、フリーキャッシュフローは一時的な減少を経て回復傾向にあります。EV/FCFF比率は、企業価値の評価水準の変化を示しており、投資家はこれらの指標を総合的に考慮して投資判断を行う必要があります。