収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Cadence Design Systems Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務データに基づき、収益性と効率性に関するいくつかの傾向が観察されます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年から2023年まで緩やかに低下傾向にありましたが、2024年に大幅に低下しました。2025年には若干の回復が見られますが、依然として2021年の水準を下回っています。この傾向は、原価の増加、製品ミックスの変化、または価格設定戦略の変更を示唆する可能性があります。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年から2023年まで一貫して上昇しましたが、2024年と2025年には低下しました。この傾向は、売上総利益率の低下と一致しており、販売費および一般管理費の増加も影響している可能性があります。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には低下しました。この傾向は、営業利益率の低下と、金利費用や税金などの非営業項目の影響を受けている可能性があります。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年から2023年まで上昇しましたが、2024年と2025年には大幅に低下しました。この傾向は、純利益率の低下と、自己資本の変動に影響を受けている可能性があります。ROEの低下は、株主への収益性の低下を示唆しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に低下しました。この傾向は、純利益率の低下と、総資産の増加に影響を受けている可能性があります。ROAの低下は、資産の効率的な活用が難しくなっている可能性を示唆しています。
全体として、2024年以降、収益性と効率性を示す主要な指標が低下傾向にあります。この傾向の根本的な原因を特定し、適切な対策を講じることが重要です。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Cadence Design Systems Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上総利益率 | 4,574,510) | 3,993,762) | 3,654,945) | 3,190,095) | 2,681,238) | |
| 収入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 収入
= 100 × 4,574,510 ÷ 5,296,759 = 86.36%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、売上高および売上総利益率の推移を分析します。売上高は、2021年の2988244千米ドルから、2025年には5296759千米ドルへと一貫して増加しています。この5年間で、売上高は約77.5%増加しました。
売上総利益率は、2021年の89.73%から2024年には86.05%まで低下しました。しかし、2025年には86.36%に若干回復しています。全体として、売上総利益率は比較的高い水準を維持していますが、2021年から2024年にかけての低下傾向が見られます。
- 売上高の成長
- 売上高は、2021年から2022年にかけて約19.5%増加しました。2022年から2023年には約14.3%増加し、2023年から2024年には約13.8%増加しています。2024年から2025年には約14.5%増加しており、成長率は安定していると考えられます。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2021年から2022年にかけて0.16%ポイント低下し、2022年から2023年には0.21%ポイント低下しました。2023年から2024年には3.31%ポイント大幅に低下しましたが、2024年から2025年には0.31%ポイント回復しています。売上総利益率の低下は、売上原価の増加または価格競争の激化を示唆する可能性があります。
売上高は着実に増加している一方で、売上総利益率は変動しており、特に2023年から2024年にかけての低下が顕著です。売上総利益率の変動要因を詳細に分析することで、収益性の改善に向けた戦略を検討することが重要です。
営業利益率
Cadence Design Systems Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 1,492,042) | 1,350,763) | 1,251,225) | 1,073,686) | 779,089) | |
| 収入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 1,492,042 ÷ 5,296,759 = 28.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務実績の概要は以下の通りである。
- 営業利益
- 営業利益は、2021年の779,089千米ドルから2025年には1,492,042千米ドルへと、一貫して増加傾向にある。増加率は、2022年から2023年にかけて最も大きく、その後の増加率は鈍化している。この傾向は、事業規模の拡大と収益性の改善を示唆している。
- 収入
- 収入も2021年の2,988,244千米ドルから2025年には5,296,759千米ドルへと、着実に増加している。収入の増加率は、営業利益の増加率と概ね一致しており、売上高の増加が利益の増加に貢献していると考えられる。2024年から2025年にかけての増加幅が特に大きい。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の26.07%から2023年には30.59%まで上昇し、その後は低下傾向にある。2025年には28.17%となっている。利益率の上昇は、コスト管理の効率化や製品ミックスの変化による高付加価値化を示唆する可能性がある。しかし、2023年以降の低下は、売上高の増加に比べてコストの増加が相対的に大きいことを示唆している。全体として、高い利益率を維持しているものの、その水準は低下傾向にある。
全体として、過去5年間で、収益と利益は共に増加している。しかし、営業利益率の低下は、今後の収益性維持のためのコスト管理の重要性を示唆している。
純利益率
Cadence Design Systems Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 収入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収入
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,296,759 = 20.94%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務実績の概要は以下の通りである。
- 手取り
- 手取りは、2021年の6億9595万5千ドルから、2025年には11億888万8千ドルへと一貫して増加している。増加率は、2021年から2022年にかけて最も高く、その後は増加ペースが鈍化している。この傾向は、事業の成長と効率性の向上を示唆している可能性がある。
- 収入
- 収入は、2021年の29億8824万4千ドルから、2025年には52億9675万9千ドルへと大幅に増加している。この増加は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、市場シェアの拡大や新規顧客の獲得、あるいは既存顧客からの売上増加などが考えられる。収入の成長率は、手取りの成長率を上回っており、規模の経済が実現されている可能性を示唆している。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の23.29%から2023年には25.46%へと上昇し、収益性の改善を示している。しかし、2024年には22.74%に低下し、2025年には20.94%まで減少している。この減少は、収入の増加に比べてコストの増加が大きかった、あるいは価格競争の激化などが原因として考えられる。純利益率の低下は、将来的な収益性の維持・向上に対する課題を示唆している。
全体として、過去5年間で収入と手取りは堅調に成長している。しかし、純利益率は2023年をピークに低下傾向にあり、収益性の維持・向上が今後の課題となる可能性がある。
自己資本利益率 (ROE)
Cadence Design Systems Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 株主資本 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROEセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,474,181 = 20.26%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の6億9595万5千ドルから、2025年には11億888万8千ドルへと一貫して増加しています。この増加率は、2021年から2023年にかけて顕著であり、その後は増加ペースが鈍化しています。
- 手取り額
- 2021年から2023年にかけて大幅に増加し、その後は増加率が低下しています。これは、売上高の成長が鈍化しているか、コスト構造の変化を示唆している可能性があります。
株主資本も、2021年の27億4067万5千ドルから、2025年には54億7418万1千ドルへと増加しています。この増加は、利益の再投資、または新たな資本調達によるものと考えられます。株主資本の増加率は、手取り額の増加率に概ね対応しています。
- 株主資本
- 一貫して増加しており、企業の財務基盤が強化されていることを示しています。増加のペースは、手取り額の増加と連動していると考えられます。
自己資本利益率（ROE）は、2021年の25.39%から2022年の30.93%に上昇し、2023年には30.58%で横ばいとなりました。しかし、2024年には22.58%に低下し、2025年には20.26%まで減少しています。ROEの低下は、収益性の低下、または株主資本の増加による影響が考えられます。
- ROE
- 2021年から2023年にかけては高い水準を維持していましたが、2024年以降は低下傾向にあります。これは、利益率の低下、または株主資本の増加が原因である可能性があります。ROEの低下は、投資家にとって懸念材料となる可能性があります。
全体として、手取り額と株主資本は増加傾向にありますが、ROEは低下傾向にあります。このことは、企業の成長が鈍化しているか、資本効率が低下している可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、ROE低下の原因を特定することが重要です。
総資産利益率 (ROA)
Cadence Design Systems Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 総資産 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 1,108,888 ÷ 10,153,148 = 10.92%
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財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2021年の6億9595万5千ドルから、2025年には11億888万8千ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2022年から2023年にかけて特に顕著であり、それぞれ19.88%と22.88%の成長率を示しています。2024年と2025年の成長率は鈍化していますが、依然としてプラスの成長を維持しています。
総資産も同様に、2021年の43億8629万9千ドルから、2025年には101億5314万8千ドルへと増加しています。総資産の増加は、手取り額の増加と相関関係にあると考えられます。2024年の総資産増加は特に大きく、2023年から2024年の間に37.78%増加しています。2025年の増加率は2.98%と、2024年と比較して大幅に低下しています。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年の15.87%から2023年には18.36%へと上昇し、収益性の向上を示しています。しかし、2024年には11.76%に低下し、2025年には10.92%まで減少しています。ROAの低下は、総資産の増加が手取り額の増加を上回ったこと、または収益性の低下を示唆している可能性があります。ROAの低下傾向は、今後の事業戦略において注視すべき点です。
全体として、手取り額と総資産は一貫して増加していますが、ROAは2023年をピークに低下傾向にあります。この傾向は、資産の効率的な活用や収益性の維持・向上に関する課題を示唆している可能性があります。今後の分析においては、ROA低下の要因を特定し、改善策を検討することが重要です。