3M Co. (NYSE:MMM)

分析期間において、現在お支払いいただいている金額は変動を示しています。2017年の1803百万米ドルから2018年には1570百万米ドルへと減少した後、2019年には1266百万米ドルまで低下しました。2020年には1476百万米ドルに回復しましたが、2021年には1457百万米ドルとわずかに減少しています。全体として、この期間における明確な上昇トレンドは認められません。

遅延

遅延の金額は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しており、これは負債の減少を示唆しています。2017年の253百万米ドルから、2018年には-109百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2019年には-136百万米ドル、2020年には-158百万米ドル、2021年には-172百万米ドルと、マイナスの値が拡大しています。この傾向は、遅延の継続的な減少を示しています。

法人税引当金は、分析期間において減少傾向にあります。2017年の2679百万米ドルから、2018年には1637百万米ドル、2019年には1130百万米ドルへと大幅に減少しました。2020年には1318百万米ドルに増加しましたが、2021年には1285百万米ドルと再び減少しています。全体として、法人税引当金は長期的に減少傾向にありますが、2020年には一時的な増加が見られます。

分析期間において、実効税率は一貫した低下傾向を示している。2017年の35.5%から2021年には17.8%まで低下している。

米国の法定税率

2017年の35%から2018年に21%へと大幅に低下し、その後は21%で推移している。この変化は、税制改正の影響を強く示唆している。

州所得税は、連邦政府の給付金控除後、2017年の0.8%から2018年に1%に増加し、その後は変動しながら2021年には0.9%となっている。変動幅は比較的小さい。

国際所得税

2017年には-6.3%とマイナスであったが、2018年には0.2%に転換し、その後は0.2%で安定していた。2020年と2021年には再びマイナスとなり、それぞれ-1.2%となっている。

グローバル無形低課税所得(GILTI)は、2018年から2019年にかけて増加し、その後は減少傾向にある。2018年の1.1%から2019年の1.8%に増加した後、2021年には0.7%まで低下している。

外国由来の無形所得(FDII)

一貫してマイナスであり、その絶対値は拡大している。2018年の-1.3%から2021年には-3.1%となっている。これは、関連する税制上の優遇措置の影響を示唆している可能性がある。

米国の研究開発クレジットは、マイナスであり、2018年から2019年にかけて絶対値が拡大し、その後は縮小傾向にある。2019年の-1.7%から2021年には-0.7%となっている。

税務上の不測の事態に備えた準備金

2017年の2.2%から2018年の1.2%に低下し、その後は変動しながら2021年には0.6%となっている。準備金の変動は、税務リスクの評価の変化を反映している可能性がある。

国内メーカー控除は、2017年に-1.8%であったが、その後データが提供されていない。

従業員持分ベースの支払い

マイナスであり、その絶対値は縮小している。2017年の-3.2%から2021年には-0.6%となっている。これは、従業員持分ベースの支払いが税務上の負担軽減に貢献していることを示唆している。

その他すべての項目は、正味で変動しており、全体的な影響は比較的小さい。

米国TCJA制定前の全世界実効税率、正味影響

2017年の25.4%から2021年には17.8%まで低下している。これは、TCJAの税制改正が実効税率に大きな影響を与えたことを示している。

米国TCJA制定、ネットインパクト

2017年の10.1%から2018年の2.5%に低下し、その後データが提供されていない。TCJAの導入当初は大きな影響があったが、その影響は時間とともに減少している可能性がある。

全世界の実効税率は、米国の法定税率の低下と一致して低下している。これは、税制改正がグローバルな税務戦略に影響を与えていることを示唆している。

従業員福利厚生の費用は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年にはわずかに減少しています。製品およびその他のクレームは、2017年から2020年まで一貫して増加し、2021年には減少しています。その他の見越計上も、2017年から2020年まで増加傾向にあり、2021年も増加しています。

現在控除対象外の未収額は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年には減少しています。年金費用は、2017年から2019年まで増加し、2020年と2021年には減少しています。株式報酬は、2017年から2021年まで一貫して増加しています。前払いは2021年に初めて記録されています。

純営業/資本損失/州税額控除の繰越は、2017年から2019年まで増加し、2020年と2021年には減少しています。外国税額控除は、2018年に記録されていませんが、2019年から2021年まで増加しています。外貨換算は、2017年と2020年に記録されており、2020年には増加しています。リース負債は2021年に初めて記録されています。製品およびその他の保険債権は2021年に初めて記録されています。

在庫は、2017年から2019年まで増加し、2020年と2021年には減少しています。他は、2018年から2021年まで増加しています。繰延税金資産総額は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年にはわずかに減少しています。評価引当金は、2017年から2021年まで一貫して減少しています。繰延税金資産は、2017年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年にはわずかに減少しています。

製品およびその他の保険債権は、2017年と2020年に記録されています。加速償却は、2017年から2021年まで一貫して減少しています。無形固定資産償却も、2017年から2021年まで一貫して減少しています。使用権資産は2021年に初めて記録されています。外貨換算は、2018年と2020年に記録されており、2018年には減少しています。他は、2017年と2018年に記録されており、2018年には減少しています。

繰延税金負債は、2017年から2021年まで一貫して増加しています。"正味繰延税金資産 (負債)"は、2017年から2020年まで増加し、2021年には減少しています。

従業員福利厚生の費用

2017年から2020年まで増加、2021年にわずかに減少。

製品およびその他のクレーム

2017年から2020年まで増加、2021年に減少。

年金費用

2017年から2019年まで増加、2020年と2021年に減少。

繰延税金負債

2017年から2021年まで一貫して増加。

加速償却

2017年から2021年まで一貫して減少。

分析期間において、繰延税金資産は全体的に増加傾向を示しています。2017年末の511百万米ドルから、2020年末には871百万米ドルまで増加しました。しかし、2021年末には581百万米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。

繰延税金資産

2017年末の511百万米ドルから2020年末の871百万米ドルへと増加。2021年末には581百万米ドルに減少。

一方、繰延税金負債は一貫して増加しています。2017年末の235百万米ドルから、2021年末には458百万米ドルまで増加しました。この増加は、期間を通じて加速しているように見えます。

繰延税金負債

2017年末の235百万米ドルから2021年末の458百万米ドルへと一貫して増加。

繰延税金資産と負債の推移を比較すると、繰延税金負債の増加が、繰延税金資産の減少を一部相殺している可能性があります。2020年末における繰延税金資産のピークと、2021年末における繰延税金負債の増加は、税務上のポジションの変化を示唆していると考えられます。繰延税金負債の継続的な増加は、将来の税務上の負担増加を示唆する可能性があります。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には44659百万米ドルに達した。その後、2020年に若干増加し、2021年には47072百万米ドルとなった。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総負債は、2017年から2019年にかけて増加したが、2020年に若干減少し、2021年にはさらに減少した。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本合計は、2017年から2018年にかけて減少したが、2019年から2021年にかけて一貫して増加した。2021年には15046百万米ドルに達した。調整後株主資本合計も同様の傾向を示している。

当期純利益は、2017年から2018年にかけて増加したが、2019年に減少した。その後、2020年に増加し、2021年には5921百万米ドルに達した。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。

総資産の推移

2017年から2019年にかけて増加し、その後横ばいから微増に転じている。

負債の推移

2017年から2019年にかけて増加し、その後減少傾向にある。

株主資本の推移

2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて一貫して増加している。

純利益の推移

変動はあるものの、全体として増加傾向にある。

負債の減少と株主資本の増加は、財務健全性の改善を示唆している可能性がある。純利益の増加は、収益性の向上を示唆している。ただし、これらの傾向をより詳細に評価するには、追加の財務データと業界のベンチマークが必要である。

純利益率は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年に16.33%とピークに達した後、2019年に14.22%まで低下し、2020年に16.73%まで回復、そして2021年には16.75%でほぼ横ばいとなっている。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2017年の16.14%から2019年の13.8%まで低下し、その後2020年と2021年にかけて16%台で安定している。

総資産回転率は、2017年の0.83から2019年の0.72まで低下傾向にある。2020年には0.68までさらに低下したが、2021年には0.75に若干回復している。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、全体的に資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2017年の3.29から2019年の4.44まで上昇し、その後2021年には3.13まで低下している。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の利用度合いが変化していることが示唆される。2019年をピークに、その後はレバレッジが抑制されている傾向が見られる。

自己資本利益率は、2018年に54.6%と最高値を記録した後、2021年には39.35%まで低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本に対する収益性が低下していることが示唆される。

総資産利益率は、2017年の12.79%から2018年の14.65%まで上昇したが、2019年には10.23%まで低下し、その後2021年には12.58%まで回復している。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、総資産の収益性が変動していることがわかる。

純利益率

2018年にピークを迎え、その後変動しながらも16%台で推移。

総資産回転率

2019年、2020年に低下し、2021年に若干回復。

財務レバレッジ比率

2019年にピークを迎え、その後低下傾向。

自己資本利益率

2018年にピークを迎え、その後低下傾向。

総資産利益率

変動しながらも10%台から14%台で推移。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の4858百万米ドルから2018年には5349百万米ドルへと増加したが、2019年には4570百万米ドルに減少した。その後、2020年には5384百万米ドルに回復し、2021年には5921百万米ドルと最高値を記録した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2017年の5111百万米ドルから2018年には5240百万米ドルとわずかに増加し、2019年には4434百万米ドルに減少した。2020年には5226百万米ドルに回復し、2021年には5749百万米ドルと最高値を更新した。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より安定した増加傾向を示している。

純利益率

純利益率は、2017年の15.35%から2018年には16.33%に上昇したが、2019年には14.22%に低下した。その後、2020年には16.73%に上昇し、2021年には16.75%とほぼ横ばいとなった。全体として、純利益率は15%から17%の間で推移している。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の16.14%から2018年には15.99%にわずかに低下し、2019年には13.8%に大きく減少した。2020年には16.24%に回復し、2021年には16.26%とほぼ横ばいとなった。調整後当期純利益率は、純利益率と比較して、より高い水準で推移している。

純利益率と調整後当期純利益率の比較から、調整項目が利益に与える影響が示唆される。2019年には調整項目が純利益率を大きく押し下げている一方、2020年以降は調整項目が利益を押し上げていることがわかる。全体として、調整後当期純利益率は純利益率よりも安定している傾向にある。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約します。

総資産

総資産は、2017年の37987百万米ドルから2019年には44659百万米ドルへと増加しました。その後、2020年には47344百万米ドルとさらに増加しましたが、2021年には47072百万米ドルとわずかに減少しています。全体として、総資産は増加傾向にありますが、2020年から2021年にかけては伸びが鈍化しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2017年の37476百万米ドルから2019年には44138百万米ドルへと増加し、2020年には46473百万米ドル、2021年には46491百万米ドルと推移しています。調整後総資産も、2020年から2021年にかけての増加幅は縮小しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.83から2018年には0.9へと上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2019年には0.72、2020年には0.68まで低下し、2021年には0.75と若干回復しました。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出すかに使用されていることを示唆しています。回転率の低下は、資産の利用効率の低下を示している可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と類似のパターンを示しています。2017年の0.84から2018年には0.91へと上昇し、その後は2019年の0.73、2020年の0.69と低下しました。2021年には0.76と若干回復しています。調整後総資産回転率の推移も、資産の利用効率の変化を示唆しています。

総じて、資産規模は拡大傾向にあるものの、資産効率を示す回転率は低下傾向にあり、2021年に若干回復しています。この傾向は、売上高の成長が資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には44659百万米ドルに達した。その後、2020年には若干増加し、47344百万米ドルとなったが、2021年には47072百万米ドルにわずかに減少した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年から2019年にかけて増加し、2020年にピークを迎え、2021年にわずかに減少した。

株主資本合計は、2017年から2018年にかけて減少したが、2019年には増加に転じ、10063百万米ドルとなった。2020年には大幅に増加し、12867百万米ドルに達し、2021年にはさらに増加し、15046百万米ドルとなった。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2021年にかけて一貫して増加した。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の3.29から2019年には4.44に増加し、その後2020年には3.68に低下した。2021年には3.13にさらに低下した。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示し、2017年の3.32から2019年には4.48に増加し、その後2020年には3.77に低下し、2021年には3.12に低下した。これらの比率の低下は、負債に対する資本の比率が低下していることを示唆している。

全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にあるが、財務レバレッジ比率は2019年をピークに低下している。これは、企業が負債に依存せず、自己資本による財務構造への移行を進めている可能性を示唆している。株主資本の増加は、企業の財務健全性の改善を示していると考えられる。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年には増加したが、2019年には減少した。その後、2020年に再び増加し、2021年には最高水準を記録した。調整後当期純利益も同様の傾向を示しているが、その変動幅は当期純利益よりも小さい。

当期純利益

2017年の4858百万米ドルから、2021年には5921百万米ドルへと増加した。2019年には4570百万米ドルと一時的に減少している。

調整後当期純利益

2017年の5111百万米ドルから、2021年には5749百万米ドルへと増加した。2019年には4434百万米ドルと一時的に減少しているが、当期純利益の減少幅よりも小さい。

株主資本合計は、2017年から2021年にかけて一貫して増加している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示している。2018年には株主資本合計が一時的に減少したが、その後は増加に転じている。

株主資本合計

2017年の11563百万米ドルから、2021年には15046百万米ドルへと増加した。2018年には9796百万米ドルと一時的に減少している。

調整後株主資本合計

2017年の11287百万米ドルから、2021年には14922百万米ドルへと増加した。2018年には9710百万米ドルと一時的に減少している。

自己資本利益率は、2017年から2021年にかけて変動している。2018年にはピークに達したが、その後は徐々に低下している。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、その値は自己資本利益率よりも高い。

自己資本利益率

2017年の42.01%から、2021年には39.35%へと低下した。2018年には54.6%とピークを記録している。

調整後自己資本利益率

2017年の45.28%から、2021年には38.53%へと低下した。2018年には53.96%とピークを記録している。

全体として、利益は変動しながらも増加傾向にある一方、自己資本利益率は低下傾向にある。これは、利益の増加が株主資本の増加に追いついていないことを示唆している可能性がある。

当期純利益は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の4858百万米ドルから2018年には5349百万米ドルに増加したが、2019年には4570百万米ドルに減少し、その後2020年には5384百万米ドル、2021年には5921百万米ドルと増加傾向にある。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2017年の5111百万米ドルから2018年には5240百万米ドルに増加し、2019年には4434百万米ドルに減少、2020年には5226百万米ドル、2021年には5749百万米ドルと推移している。調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より緩やかな変動を示している。

総資産は、2017年の37987百万米ドルから2018年には36500百万米ドルに減少した後、2019年には44659百万米ドル、2020年には47344百万米ドル、2021年には47072百万米ドルと増加傾向にある。2020年をピークに、2021年には若干減少している。

調整後総資産も同様の傾向を示している。2017年の37476百万米ドルから2018年には36135百万米ドルに減少した後、2019年には44138百万米ドル、2020年には46473百万米ドル、2021年には46491百万米ドルと推移している。調整後総資産は、総資産と比較して、より低い水準で推移している。

総資産利益率は、2017年の12.79%から2018年には14.65%に増加し、2019年には10.23%に減少、2020年には11.37%に、2021年には12.58%に推移している。利益率は、総資産の変動と当期純利益の変動の影響を受けている。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示している。2017年の13.64%から2018年には14.5%に増加し、2019年には10.05%に減少、2020年には11.25%に、2021年には12.37%に推移している。調整後総資産利益率は、調整後当期純利益と調整後総資産に基づいて算出されるため、総資産利益率と比較して、若干高い水準で推移している。

総資産利益率

総資産に対する利益の割合を示す指標であり、資産の効率的な活用度を測る。2018年にピークを迎え、その後減少傾向にあるが、2021年には再び上昇している。

調整後総資産利益率

調整後総資産に対する調整後当期純利益の割合を示す指標であり、より正確な収益性を測る。総資産利益率と同様の傾向を示している。