経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は3M Co.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
3M Co.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
3M Co., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 手当の増額(減少)の追加.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 製品保証債務の増加(減少)の追加.
5 未収構造改革費用残高の増加(減少)の追加.
6 3Mに帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
7 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
8 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 3Mに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の追加額.
10 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
11 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の動向
- 報告期間中、3Mの当期純利益は総じて増加傾向にあり、2017年から2021年までの間に約22%の増加を示している。特に、2019年に一時的な減少があったものの、その後の回復により、2021年にはピークに近い水準に達していることから、全体として安定した成長を維持していると分析できる。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に、期間中に増加傾向を示している。2017年には5388百万ドルであったが、2021年には6058百万ドルへと増加した。2020年に一時的な減少が見られるものの、その後の持ち直しにより、全体として堅調な利益の伸びを示していることが理解できる。これにより、営業活動の効率向上または収益性の改善が推測される。
- 総合的な考察
- 両指標ともに、期間全体を通じて増加していることから、企業は持続的な収益拡大を達成していることが示唆される。ただし、2019年の一時的な利益減や2020年の減少に関しては、市場環境や特定の経営状況に起因する可能性も考慮すべきである。今後も継続的な財務指標の監視とともに、利益増加の要因分析が重要となる。
現金営業税
3M Co.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 法人税引当金の推移
- 法人税引当金は、2017年から2019年にかけて顕著に減少し、その後2020年から2021年にかけてやや増加傾向を示している。特に2017年と2018年の間には約1,042百万米ドルの減少が見られ、その後2018年から2019年にかけて約507百万米ドルの減少が続いている。2020年には再び増加に転じているが、その規模は前年度ほどではない。一方、2021年には若干の減少がみられる。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2017年から2019年にかけて継続的に減少している。具体的には、2017年の2,524百万米ドルから2018年に1,811百万米ドルに、次いで2019年には1,349百万米ドルに減少している。この間の減少幅は両年度ともに約700百万米ドル超であり、景気や税負担の軽減、または収益構造の変化などが影響した可能性がある。その後、2020年と2021年には若干の増加を見せており、2020年には1,585百万米ドル、2021年には1,557百万米ドルになっている。これは、税負担の調整や収益状況の変化によるものであると考えられる。
- 総合的な評価
- 両項目ともに、期間を通じて税金負担とそれに関連する資産の変動を反映していると考えられる。法人税引当金の減少は、税金負担の軽減や税務戦略の変化を示唆しており、その後の増加は調整や見直しを示している可能性がある。現金営業税の継続的な減少は、事業の収益性向上や税負担の軽減に寄与したと推測されるが、2020年以降の若干の増加は、景気や税政策の変動に伴う調整の結果と考えられる。これらの動きは、税務戦略の見直しや収益環境の変動と関連している可能性が高い。
投下資本
3M Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 製品保証責任の追加.
6 未収のリストラクチャリング・アクション・バランスの追加.
7 3M Companyの株主資本総額に株式相当額を追加.
8 その他の包括利益の累計額の除去。
9 進行中の建設の減算.
10 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は2017年から2021年にかけて、全体的に増加傾向を示している。特に2018年から2019年にかけて大きく増加しており、その後2020年に若干減少したものの、2021年には再び増加していることから、負債負担は一定の拡大局面にあると考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年の11563百万米ドルから2021年には15046百万米ドルに増加しており、期間を通じて増加傾向が維持されている。特に2018年からの伸び率が高く、その後も比較的一定の増加を示していることから、株主資本の拡大が進んでいることが理解できる。これにより、財務の安定性や自己資本比率の向上が示唆される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年の32308百万米ドルから2021年には39156百万米ドルへと増加している。2018年には若干の減少が見られたものの、その後は着実に増加しており、投資活動や資本の拡大が継続していると考えられる。投下資本の増加は、企業の成長戦略や設備投資の拡大を反映している可能性がある。
- 総合的な所見
- これらの財務指標から、負債は増加しているものの、株主資本も同時に増大しており、財務の健全性を維持しつつ企業の資本基盤を強化していると判断される。また、投下資本の増加は積極的な投資活動と関連しており、企業の成長志向が継続していることが見て取れる。ただし、負債の増加ペースと比較して株主資本の増加も進行しているため、資本の調達と投資のバランスが維持されていると推測される。
資本コスト
3M Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
3M Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済利益率率
3M Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).