長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
3M Co.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 固定資産回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、固定資産回転率はおおむね高位で推移しているものの、2018年にはやや向上した後、2019年および2020年には低下傾向を示した。その後、2021年には再び上昇し、2018年レベルに近い水準に回復している。これにより、固定資産の効率的な利用状況は一時的に低下したが、近年では改善の兆しが見られると言える。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）の推移
- この指標は2017年と2018年に同じ水準を維持しているが、その後2019年と2020年にはやや低下し、2021年には再び上昇し2018年レベルに迫っている。これにより、リースや使用権資産を含む資産の効率的な運用については、当初の低迷期を経て改善傾向にあると考えられる。
- 総資産回転率の推移
- 総資産回転率は2018年にピークを迎え、その後2019年および2020年にかけて低下し、2020年には最も低い値を示した。2021年には若干回復しているが、2018年に比べると低い水準にとどまっている。この動きは、総資産の効率的な運用が2018年以降やや鈍化したことを示唆している。
- 自己資本回転率の推移
- 自己資本回転率は2017年から2018年には上昇し、その後2019年にやや低下したものの、2020年から2021年にかけて再び低下傾向を示している。特に2020年と2021年の値の低下は、自己資本に対する売上や利益の効率性がやや悪化した可能性を示唆しており、資本の運用効率に関する懸念材料となり得る。
固定資産回転率
3M Co.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 9,429) | 9,421) | 9,333) | 8,738) | 8,866) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 3.75 | 3.42 | 3.44 | 3.75 | 3.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.70 | 4.92 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.99 | 3.15 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.41 | 6.02 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 5.47 | 1.75 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.18 | 5.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.83 | 9.07 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.30 | 3.78 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.46 | 3.55 | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 2.72 | 2.17 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 35,355 ÷ 9,429 = 3.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2021年までの売上高は、概ね堅調に推移していることが示されている。2017年の3,1657百万米ドルから2021年には3,5355百万米ドルに増加しており、年間の変動はあるものの、長期的には成長傾向にあると考えられる。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産の合計は、2017年の8,866百万米ドルから2018年に若干減少したものの、その後は概ね横ばいで推移している。2021年時点ではわずかに増加し、9,429百万米ドルに達している。これは設備投資や資産の更新、または減価償却の進捗を反映している可能性がある。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、財務指標の一つとして2017年の3.57から2019年に一時的に低下し、3.44に落ちたが、その後2020年と2021年には再び3.75に回復している。この傾向は、資産の効率的使用が一時的に低下した後、改善していることを示唆していると考えられる。特に2021年には、売上高の増加に伴い、資産の効率的運用が維持または強化された可能性が高い。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
3M Co.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 9,429) | 9,421) | 9,333) | 8,738) | 8,866) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 858) | 864) | 858) | —) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 10,287) | 10,285) | 10,191) | 8,738) | 8,866) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 3.44 | 3.13 | 3.15 | 3.75 | 3.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.04 | 4.45 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.79 | 3.00 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.60 | 5.26 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.55 | 1.63 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.28 | 5.15 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.54 | 7.96 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.80 | 3.36 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 4.80 | 3.25 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 2.34 | 1.92 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 35,355 ÷ 10,287 = 3.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 2017年から2021年までの売上高は、総じて増加傾向にある。2017年の3,165.7百万米ドルから2021年には3,535.5百万米ドルへと成長している。特に、2020年から2021年にかけての売上高の伸びが顕著であり、COVID-19パンデミックの影響を受けた2020年に一時的に減少したものの、その後回復していることが観察される。
- 有形固定資産
- 有形固定資産の総額は、2017年の8,866百万米ドルをピークに、その後若干の変動はあるものの、2021年には10,287百万米ドルとほぼ横ばいで推移している。特に2020年の資産額の増加は、定期的な資産投資や資産の取得により維持されている可能性が示唆される。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は全期間を通じて比較的安定しており、3.15から3.75の範囲内で推移している。2019年と2020年にはやや低下したものの、2021年には再び3.44と回復している。これは、資産を活用した売上の効率性が維持されていることを示すものであり、資産の効率的な運用が継続されていると評価できる。
- 総合的な分析
- 総じて見れば、売上高は安定した拡大を示しており、企業の成長が継続していることが推察される。資産の増加にもかかわらず、固定資産回転率の変動は限定的であり、資産運用の効率性も維持されている。これらの傾向から、企業は安定した事業運営と一定の成長を実現していると評価できる。ただし、売上高の伸びのペースや資産運用の効率性については継続的なモニタリングが必要と考えられる。
総資産回転率
3M Co.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 総資産 | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.75 | 0.68 | 0.72 | 0.90 | 0.83 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.45 | 0.38 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.58 | 0.56 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.36 | 0.29 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.51 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.29 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.40 | 0.35 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.50 | 0.43 | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 35,355 ÷ 47,072 = 0.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2021年にかけて、売上高は全体的に増加傾向にある。特に、2021年には35,355百万米ドルと、それ以前の年度に比べて顕著に増加している。このことから、売上高は年々拡大し、事業規模の成長を示していると考えられる。
- 総資産の推移
- 総資産は、2017年の37,987百万米ドルから2019年まで増加し、一時的に最大の44,659百万米ドルに達している。その後、2020年には47,344百万米ドルとピークを迎えた後、2021年には若干減少し、47,072百万米ドルとなっている。この動きは、資産規模が拡大した後、若干の圧縮もしくは資産構成の見直しを示している可能性がある。
- 総資産回転率の変動
- 総資産回転率は、2017年の0.83から2018年にかけて上昇し、0.9を記録した。その後、2019年には0.72、2020年には0.68と低下傾向を示し、2021年にはやや持ち直して0.75となった。これは、売上高の増加に比して総資産の増加速度に多少の差異があったことを反映しており、資産の効率的な運用や活用状況の変化を示唆している。
自己資本回転率
3M Co.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 2.35 | 2.50 | 3.19 | 3.34 | 2.74 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.92 | 2.55 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.20 | 1.20 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.76 | 2.05 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.85 | 1.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.12 | 10.87 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.88 | 0.78 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 2.28 | 2.39 | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 工業 | 2.63 | 2.75 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
自己資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 3M会社の株主資本合計
= 35,355 ÷ 15,046 = 2.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げの動向
- 売り上げ高は2017年から2018年にかけて増加傾向にあり、その後2019年には若干の減少を示すものの、2020年には再び増加し、2021年において過去最高値に達している。これらの動きは、企業の市場規模や販売活動に一定の変動があったことを示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年から2018年にかけて大きく減少している一方、その後の年次では増加傾向に転じている。特に2020年と2021年にかけて大きく回復しており、資本基盤の強化を示していると考えられる。
- 自己資本回転率の変化
- 自己資本回転率は2017年には2.74と比較的高い水準であったが、年々減少し2021年には2.35となっている。これは同じ資本に対する売上の効率が年々低下している可能性が示唆されるが、一方で売上自体は増加しており、収益効率や資本の利用効率に何らかの変化が生じている可能性も考えられる。
- 総合評価
- 全体として、売上高は一定の成長を見せており、企業の規模拡大を示している。一方、株主資本の増加と自己資本回転率の低下は、資本の効率的活用に変化があったことを示す。これらの傾向は、企業が成長と資本構造の改善に取り組む中で、資本効率の改良を課題としている可能性を示唆している。