財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
3M Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,564) | 4,634) | 2,353) | 2,853) | 3,053) | |
| レス： 市場性有価証券、流動 | 201) | 404) | 98) | 380) | 1,076) | |
| 営業資産 | 42,307) | 42,306) | 42,208) | 33,267) | 33,858) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 31,955) | 34,413) | 34,533) | 26,652) | 26,365) | |
| レス： 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| レス： ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| レス： ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 営業負債 | 14,492) | 15,503) | 14,088) | 11,938) | 12,343) | |
| 純営業資産1 | 27,815) | 26,803) | 28,120) | 21,329) | 21,515) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,012) | (1,317) | 6,791) | (186) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.71% | -4.80% | 27.47% | -0.87% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 30.23% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.22% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.92% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -33.29% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 9.04% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 23.38% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.48% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -0.06% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 3.43% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 42,307 – 14,492 = 27,815
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 27,815 – 26,803 = 1,012
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,012 ÷ [(27,815 + 26,803) ÷ 2] = 3.71%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、21329百万米ドルから28120百万米ドルへと増加しました。しかし、2020年には26803百万米ドルに減少し、2021年には27815百万米ドルへと小幅な増加に転じました。全体として、この期間における純営業資産は変動しており、2019年のピーク以降は安定傾向にあります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2018年に-186百万米ドル、2019年に6791百万米ドルと大きく変動しました。2020年には-1317百万米ドルに減少し、2021年には1012百万米ドルへと正の値に転換しました。この指標は、貸借対照表における累積された計上額の変動を示しており、事業活動や会計処理の影響を受けていると考えられます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2018年に-0.87%とマイナス値を示し、2019年には27.47%と大幅に増加しました。2020年には-4.8%に減少し、2021年には3.71%へと正の値に回復しました。この指標は、貸借対照表における発生額の割合を示しており、事業の収益性や効率性の変化を反映している可能性があります。2019年の高い発生率は特筆すべき点であり、その要因を詳細に分析する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
3M Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Mに帰属する当期純利益 | 5,921) | 5,384) | 4,570) | 5,349) | 4,858) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 7,454) | 8,113) | 7,070) | 6,439) | 6,240) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,317) | (580) | (6,444) | 222) | (3,086) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (216) | (2,149) | 3,944) | (1,312) | 1,704) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -0.79% | -7.83% | 15.95% | -6.12% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -43.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.38% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.52% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -53.22% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.16% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -10.24% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.96% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 資本財 | -13.86% | -3.12% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | -8.91% | -5.18% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -216 ÷ [(27,815 + 26,803) ÷ 2] = -0.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2019年にかけて大幅な増加を示し、21329百万米ドルから28120百万米ドルへと約32%増加しました。しかし、2020年には26803百万米ドルに減少し、増加傾向は反転しました。2021年には若干回復し、27815百万米ドルとなりましたが、2019年の水準には達しませんでした。全体として、純営業資産は変動しながらも、概ね26800百万米ドルから28120百万米ドルの範囲内で推移しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年に-1312百万米ドルとマイナスを示しましたが、2019年には3944百万米ドルと大幅にプラスに転換しました。2020年には-2149百万米ドルに再びマイナスに転じ、2021年には-216百万米ドルとマイナスの状態が継続しました。この項目は、年によって大きく変動しており、特に2019年から2020年にかけての変動幅が大きくなっています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年に-6.12%とマイナスを示し、2019年には15.95%と大幅にプラスに転換しました。2020年には-7.83%に再びマイナスに転じ、2021年には-0.79%とマイナスの状態が継続しました。発生率は、集計見越計上の変動に連動しているように見られ、特に2019年から2020年にかけての変動が顕著です。2021年にはマイナス幅が縮小しており、改善の兆候が見られます。