短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
3M Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 在庫回転率
- 2017年から2019年にかけては、在庫回転率がやや変動しつつも全体的に安定している。2019年には4.15と一時的に高値を記録しているが、その後は2020年に若干低下し、2021年には3.77とやや下回った。これは、在庫の販売効率が一定の範囲内で推移していることを示唆している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2017年から2021年にかけて緩やかに上昇している。特に2021年には7.59と、前年度に比べて顕著に増加していることから、売掛金の回収効率が改善していると考えられる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は全期間を通じて比較的低めに推移しており、2020年と2021年にかけては減少傾向にある。特に2021年の6.28は、支払いサイクルの延長や支払条件の緩和が示唆される可能性がある。
- 運転資本回転率
- この指標は2017年から2019年にかけて急激に増加し、2019年の8.57をピークとした後は2020年に一時的に低下したが、2021年には再び5.55と回復傾向を見せている。全体として、運転資本の運用効率が変動していることが示される。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫の平均保持日数は2017年から2019年にかけてやや増減を繰り返しつつも、2021年には97日と前年より増加している。これにより、在庫の回転にやや時間がかかる傾向にあると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は全期間を通じて徐々に減少し、2021年には48日に短縮している。これにより、売掛金の回収期間が改善している可能性がある。
- 運転サイクル
- 運転サイクルはおおむね一定範囲内で推移し、2017年の149日から2021年の145日にやや短縮されている。運転サイクルの短縮は、資金の流動性向上に寄与していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払日数は2020年以降増加傾向であり、2021年に58日に達していることから、支払条件の緩和や支払期間の延長が推測できる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- この指標は全期間を通じて改善傾向を示しており、2021年には87日に短縮している。これは、売上から現金化までの時間が短縮し、資金繰りの効率が向上していることを示す。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
3M Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 18,795) | 16,605) | 17,136) | 16,682) | 16,001) | |
| 在庫 | 4,985) | 4,239) | 4,134) | 4,366) | 4,034) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.77 | 3.92 | 4.15 | 3.82 | 3.97 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.75 | 0.78 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.53 | 2.55 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 5.88 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 3.40 | 3.80 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 4.29 | 4.94 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.45 | 16.01 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 5.65 | 5.11 | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 2.28 | 2.28 | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 工業 | 4.03 | 3.71 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 18,795 ÷ 4,985 = 3.77
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移と分析
- 売上原価は2017年から2021年までの期間で全体的に増加傾向を示しており、特に2021年には18795百万米ドルへと増加している。これは、売上規模の拡大またはコストの上昇を示唆している可能性がある。特に、2018年から2019年の間に増加が見られ、その後も高水準を維持していることから、売上原価の増加は継続的な事業拡大やコスト構造の変化によるものと考えられる。
- 在庫水準と動向
-
在庫金額は2017年の4034百万米ドルから2021年の4985百万米ドルに増加しており、全期間を通じて在庫水準が拡大していることが分かる。これは、企業の販売戦略や需要の変動に対応した結果と推測されるが、一方で在庫の増加が過剰在庫のリスクを伴う可能性も示唆される。
在庫回転率は2017年の3.97から2021年の3.77に低下傾向が見られ、特に2020年以降で若干の低下が顕著となっている。この比率の低下は、在庫の販売速度の鈍化や在庫管理の効率低下を示す可能性があり、資産効率の面での改善余地が示唆される。
- 総合的な考察
- 売上原価の増加と在庫の増大傾向から、同期間中に売上高の拡大や在庫積増が見られる一方で、在庫回転率の低下は在庫管理の効率性に課題がある可能性を示唆している。これらの指標からは、売上拡大を維持しつつ、在庫効率の改善が今後の課題となることが考えられる。
売掛金回転率
3M Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 4,660) | 4,705) | 4,791) | 5,020) | 4,911) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 7.59 | 6.84 | 6.71 | 6.53 | 6.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 23.58 | 29.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.68 | 5.33 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.95 | 6.15 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.55 | 4.37 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.04 | 4.78 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 34.15 | 33.06 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 6.66 | 6.11 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 7.57 | 7.30 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 工業 | 7.76 | 7.57 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金(引当金控除後)
= 35,355 ÷ 4,660 = 7.59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2021年にかけて、売上高は一貫して増加傾向にある。特に2021年には、約35,355百万米ドルとなり、過去最高を記録している。これにより、同期間中における売上規模の拡大が示唆される。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2017年の4,911百万米ドルから2021年の4,660百万米ドルへとわずかに減少している。増加局面は2018年と2019年に見られるが、その後は横ばいまたはやや減少しており、与信管理や回収効率の改善を示唆している可能性がある。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は2017年の6.45から2021年に7.59へと上昇しており、これにより売掛金の回収期間が短縮され、資金の循環効率が向上していることが示される。特に2020年以降の上昇が顕著であり、資金繰りの改善や管理の効率化が進んでいると考えられる。
- 総合的な所感
- 売上高の堅調な増加とともに、売掛金の回収効率も改善していることから、同社の売上拡大と収益性の向上に寄与していると評価される。一方で、売掛金の絶対額は大きく変動していないため、その管理の効率化が進んでいることが窺われる。これらの動きは、同社の財務運営の健全性と資金繰りの効率化を示す好材料と考えられる。
買掛金回転率
3M Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 18,795) | 16,605) | 17,136) | 16,682) | 16,001) | |
| 買掛金 | 2,994) | 2,561) | 2,228) | 2,266) | 1,945) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 6.28 | 6.48 | 7.69 | 7.36 | 8.23 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.40 | 4.94 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.36 | 4.75 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.75 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 3.32 | 3.67 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.40 | 3.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.34 | 64.48 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 5.93 | 5.56 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.60 | 5.54 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 工業 | 7.81 | 7.49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 18,795 ÷ 2,994 = 6.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2017年から2021年まで一貫して増加傾向にあり、特に2021年において大きく上昇していることから、原価構造の変化や生産コストの上昇が示唆される。これは、売上高に対する粗利益の圧迫や収益性への影響の可能性が考えられる。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2017年の1945百万米ドルから2021年の2994百万米ドルまで増加しており、総額としては拡大している。これは、仕入れや外部調達の拡大に伴う傾向と解釈されるが、買掛金の増加が資金繰りや支払条件の変化と関連している可能性も考慮すべきである。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2017年の8.23から2021年の6.28まで徐々に低下している。これは、仕入れに対する支払サイクルが長くなっていることを示しており、信用取引の条件緩和や支払期間の延長、または資金繰りの配慮によるものと推測される。一方で、回転率の低下は流動性リスクの増加も示唆している。
運転資本回転率
3M Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 15,403) | 14,982) | 12,971) | 13,709) | 14,277) | |
| レス： 流動負債 | 9,035) | 7,948) | 9,222) | 7,244) | 7,687) | |
| 運転資本 | 6,368) | 7,034) | 3,749) | 6,465) | 6,590) | |
| 売り上げ 高 | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 5.55 | 4.58 | 8.57 | 5.07 | 4.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.34 | 1.69 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.54 | 2.84 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 65.65 | 5.42 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.94 | 2.26 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.86 | 3.64 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.52 | 12.01 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 9.75 | 7.52 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 資本財 | 5.01 | 3.24 | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 工業 | 6.90 | 4.52 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 35,355 ÷ 6,368 = 5.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2017年から2021年までの期間において、3M Co.の運転資本はおおむね変動が見られるものの、全体として増減の波を示している。具体的には、2017年から2018年にかけてわずかに減少し、その後2018年から2019年にかけて大きく減少したことが観察される。一方、2020年には運転資本が再び増加し、2021年にはやや減少したものの、2017年レベルに近づいている。これは、営業活動や運転資本管理の調整による影響と推測される。
売上高は、2017年から2018年にかけて若干増加し、その後2019年には微減したものの、2020年には横ばいとなり、2021年には増加に転じている。特に、2021年の売上高は過去のピークに近い水準に回復しており、堅調な成長と見られる。これにより、同期間中において売上高の安定的な拡大傾向が示されている。
運転資本回転率は、2017年の4.8から2018年に5.07へ上昇し、その後2019年には8.57と大幅に増加している。これは、売上高に対する運転資本の割合が相対的に低下したことを示し、効率的な資金運用が行われている可能性を示唆している。2020年には4.58とやや低下したものの、2021年には5.55に戻っており、運転資本の効率性は比較的安定した水準に回復していることが分かる。
総じて、2017年から2021年にかけて、売上高の成長とともに運転資本の効率化が支えられる形で推移しており、運転資本回転率も一定レベルで安定していることから、経営の資金運用や運転資本管理の改善が進められていると考えられる。今後も、売上の拡大と資本効率の維持・向上が企業の成長に寄与すると予測される。
在庫のローテーション日数
3M Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.77 | 3.92 | 4.15 | 3.82 | 3.97 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 97 | 93 | 88 | 96 | 92 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 486 | 467 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 144 | 143 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 82 | 62 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 107 | 96 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 85 | 74 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 23 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 65 | 71 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 資本財 | 160 | 160 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | 91 | 99 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.77 = 97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2017年から2021年にかけて、在庫回転率は変動しながらも全体的には横ばいの傾向を示している。2019年には一時的に4.15とピークを迎え、その後は3.77まで低下している。これは、在庫の効率的な管理や販売状況の変動を反映している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫ローテーション日数は、2017年の92日から2018年に96日に増加し、その後は2019年に88日に減少した。その後はまた93日と97日を示しており、日数はやや変動しているが、概ね一定範囲内に収まっている。この傾向は、在庫の保持期間が一部年度で短縮されたものの、ほぼ安定して推移していることを示している。
- 総合的な観察
- 両指標ともに、在庫の管理や販売サイクルに関して一定の変動はあるものの、比較的安定した傾向にある。これにより、在庫管理の効率性には一定の維持性が認められつつ、短期的な調整や市場環境の変化が反映されていると考えられる。全体として、在庫回転の効率性は概ね良好な状態を保っており、在庫の保持期間も有効に管理されていると推察される。
売掛金のローテーション日数
3M Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 7.59 | 6.84 | 6.71 | 6.53 | 6.45 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 48 | 53 | 54 | 56 | 57 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 15 | 12 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 64 | 68 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 61 | 59 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 80 | 83 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 72 | 76 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11 | 11 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 55 | 60 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 資本財 | 48 | 50 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | 47 | 48 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 7.59 = 48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2017年度から2021年度にかけて徐々に上昇している。具体的には、2017年度の6.45から2021年度には7.59へと増加しており、売掛金の回収効率が改善していることを示唆している。これは、顧客からの入金までの期間が短縮されていることに起因している可能性がある。売掛金の回転速度の向上は、キャッシュフローの効率化や運転資金の最適化に寄与していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金の回収までの日数は2017年度の57日から2021年度には48日へと短縮されている。これは、取引先からの入金までの平均日数が短くなっていることを示しており、回収効率の改善と関連している。日数の減少は金融運営において有利な状況といえ、キャッシュフローの改善や財務の健全性への好影響をもたらす可能性がある。総じて、売掛金の回転状況の改善は、同期間における経営効率の向上を示す重要な指標である。
運転サイクル
3M Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 97 | 93 | 88 | 96 | 92 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 48 | 53 | 54 | 56 | 57 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 145 | 146 | 142 | 152 | 149 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 501 | 479 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 208 | 211 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 143 | 121 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 187 | 179 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 157 | 150 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 30 | 34 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 120 | 131 | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 資本財 | 208 | 210 | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 工業 | 138 | 147 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 97 + 48 = 145
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 2017年から2019年まで、在庫のローテーション日数はやや増減を繰り返しながら安定的に推移しているものの、2020年にかけて一時的に延長し、その後2021年には再び97日に達している。これは在庫の回転速度が年を追うごとにやや遅くなる傾向を示しているが、全体としては大きな変動は見られない。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回収期間は全期間を通じて比較的安定しており、2017年の57日から2019年にはわずかに短縮し、2021年には48日まで縮小している。これは売掛金の回収効率が改善していることを示唆しており、特に2020年以降の短縮傾向が顕著である。
- 運転サイクルの推移
- 運転サイクルは全期間にわたりおおむね一定の範囲内で推移している。2017年の149日から2019年の142日へとやや短縮した後、2020年には146日、2021年には145日に戻るなど、変動はあるものの大きな変動は見られない。これにより運転サイクルの改善や悪化の兆候は限定的であると考えられる。
- 総合的な分析
- これらの指標から判断すると、在庫の回転速度はやや遅くなる傾向にある一方で、売掛金の回収効率は改善しており、運転サイクルは比較的安定している。これらの動きは、企業の運転資本管理において在庫管理の効率化が課題である可能性を示唆する一方、売掛金の収益性向上に向けた取り組みが一定の成果を上げていることを示している。全体としては、流動性と運転資本の効率性は比較的良好に維持されていると考えられる。
買掛金のローテーション日数
3M Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 6.28 | 6.48 | 7.69 | 7.36 | 8.23 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 58 | 56 | 47 | 50 | 44 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 57 | 74 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 84 | 77 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 77 | 58 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 110 | 100 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 107 | 95 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5 | 6 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 62 | 66 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 資本財 | 65 | 66 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | 47 | 49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.28 = 58
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2017年から2021年にかけて、買掛金回転率は全体として徐々に低下しており、2017年の8.23から2021年の6.28まで低減しています。これは、会社が買掛金の回収・支払い期間を長くしている可能性や、取引条件の変化を反映していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2017年の44日から2021年には58日へ増加しています。この期間において、支払期間が長くなったことを示しており、その結果、キャッシュフローや支払条件の緩和傾向が読み取れる。
- 総合的な傾向
- これらの指標から、同期間中に企業は買掛金の管理をより長期間に延ばす戦略を採用していたと解釈できる。買掛金回転率の低下とローテーション日数の増加は、企業の支払条件が緩和されるとともに、資金繰りにおいて一定の柔軟性を確保しつつ、支払交渉や財務戦略を調整している可能性を示唆している。
キャッシュコンバージョンサイクル
3M Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 97 | 93 | 88 | 96 | 92 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 48 | 53 | 54 | 56 | 57 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 58 | 56 | 47 | 50 | 44 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 87 | 90 | 95 | 102 | 105 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 444 | 405 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 124 | 134 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 66 | 63 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 77 | 79 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 50 | 55 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 25 | 28 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 58 | 65 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 資本財 | 143 | 144 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 工業 | 91 | 98 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 97 + 48 – 58 = 87
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年から2021年にかけて、在庫のローテーション日数は概ね横ばいまたは若干増加傾向を示している。2019年には一時的に88日へ減少したが、その後再び上昇し、2021年には97日となった。これは、在庫の効率的な回転が難しくなっている可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年から2019年にかけてわずかに短縮し、54日から56日に改善した。その後、2020年と2021年には更に短縮し、最終的に48日まで低下している。これは、売掛金回収の効率化が進んできたことを意味しており、資金回収のサイクルが短縮されていることがわかる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は緩やかに長期化し、44日から58日に増加している。2020年以降は特に58日まで延びており、支払期間の延長や交渉の結果、支払条件が緩和されている可能性を示唆している。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年の105日から2021年には87日に短縮している。これは、在庫回転と売掛金回収の効率化により、企業の資金回収と運転資本の循環期間全体が改善されたことを示している。一方で、売掛金の短縮とともに在庫回転の改善は相対的に見られにくくなっている可能性も考えられるが、全体としての資金循環効率は向上していると評価できる。