ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
3M Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 負債資本比率
- 2017年から2020年にかけて上昇傾向を示した後、2021年にかけて再び低下している。特に2019年に2.03とピークに達していることから、その期間中に負債の増加が顕著であったと考えられる。一方、2021年には負債比率が低下し、資本に対して負債の比率が改善したことが示唆される。
- 負債資本比率（リース負債含む）
- こちらも一時的に上昇した後、2021年にかけて低下しており、リース負債を含めた負債負担の割合が軽減されていることを示している。ただし、2019年に2.12に達しており、全体的に負債負担の負荷は増加傾向にあったと考えられる。
- 総資本に対する負債比率
- 2017年から2019年までに0.55から0.67へと上昇し、その後2020年に0.6まで下がるも、2021年には0.54と低下している。これは、総資本に対する負債比率の変動が企業の財務構造の調整を示していると解釈できる。
- 総資本に対する負債比率（リース負債含む）
- リース負債を含めた比率も同様に変動し、2019年に0.68とピークに達した後、2021年には0.55に低下し、負債管理の改善を示唆している。
- 負債総資産比率
- 全体として0.37から0.46へ上昇した後、2021年に0.37に戻しており、総資産に対する負債の割合が比較的安定している。リース負債を含めた比率も同様に推移している。
- 負債総額比率（リース負債含む）
- 2017年から2019年にかけて上昇し、2020年に一時的に下げ止まるも、2021年には0.39と再び低下の傾向を示している。全体的に負債の負担軽減に取り組んでいる可能性がある。
- 財務レバレッジ比率
- 2017年から2019年にかけて増加し、4.44のピークに達した。2020年にやや低下し、2021年には3.13へと改善している。この動きは、財務レバレッジの調整を反映していると考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2017年の24.44から2019年の13.75に著しく低下し、その後2020年に13.68、2021年には15.78に回復している。これは、利息支払能力の一時的な低下とその後の改善を示していると推測される。
- 固定料金カバー率
- 2017年から2019年にかけて低下し、8.56に達した後、2020年と2021年にはやや上昇し、9.94となった。収益の安定性や固定負債の負担軽減に向けた調整が行われた可能性がある。
全体として、2017年から2021年にかけて、負債比率やレバレッジ指標は一時的に上昇した後、2021年にかけて段階的に低下傾向にあり、財務状況の安定化や負債負担の軽減を図る動きが見られる。特に、負債比率やレバレッジ比率の改善は、企業の財務リスク管理の向上に寄与していると推測される。一方、利息支払能力や固定負債のカバー性については、変動が見られるものの、比較的改善されていることから、財務の安定性を高めるための取り組みが進められていると解釈できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
3M Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.16 | 1.47 | 2.03 | 1.50 | 1.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 資本財 | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 3M会社の株主資本合計
= 17,463 ÷ 15,046 = 1.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2017年から2019年にかけて増加し、2019年には20445百万米ドルに達した。その後、2020年と2021年には減少傾向を示し、2021年末には17463百万米ドルとなっている。この傾向は、同期間において総負債にかかる負担が一時的に増加した後、企業が負債圧縮策を実施した可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2017年から2018年にかけて減少したが、その後2019年に若干回復し、2020年と2021年には継続的に増加している。特に2021年末には15046百万米ドルとなり、直近の期間に株主価値の増大が見られる。この動きは企業の収益性改善や株主資本の積み増しを反映している可能性がある。
- 負債資本比率の変化
- 負債資本比率は2017年の1.21から2018年に1.5へと上昇し、2019年には2.03という高水準に達した。これは、負債の増加と自己資本の相対的減少を示している。その後、2020年に1.47に低下し、2021年には1.16と、2017年の水準まで低下している。全体として、負債に対する自己資本比率は、2020年以降に負債の削減と自己資本の増加により改善されていることを示す。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
3M Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 263) | 256) | 247) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 591) | 609) | 607) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,317) | 19,775) | 21,299) | 14,714) | 14,022) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 1.22 | 1.54 | 2.12 | 1.50 | 1.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 3M会社の株主資本合計
= 18,317 ÷ 15,046 = 1.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移および傾向
- 2017年から2019年にかけて総負債は増加傾向を示し、2019年にはピークの21,299百万米ドルに達している。2020年には一時的に減少し、19,775百万米ドルとなったものの、2021年には再び減少して18317百万米ドルに低下している。この動向は、同社が負債を一定程度増加させた後、財務状況の改善やリスク管理の一環として負債の圧縮に取り組んだ可能性を示唆している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は全体として増加しており、2017年の11,563百万米ドルから2021年には15,046百万米ドルに達している。特に2018年から2019年にかけてやや停滞したものの、その後2020年に増加し、2021年には堅調に伸びている。このことは、内部留保や利益の蓄積により株主資本が積み上げられ、財務の安定性が向上していることを反映している。
- 負債資本比率の変動と分析
- 負債資本比率は2017年の1.21から2019年の2.12にかけて上昇し、高水準に達した後、2020年には1.54まで低下し、2021年には1.22まで再び下落している。これは、2019年の負債増加に伴う財務レバレッジの拡大と、その後の負債削減や資本の増加により比率が縮小したことを示している。全体的には、財務負担の軽減と資本構成の改善を図る動きが顕著に見られる。
総資本に対する負債比率
3M Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| 総資本金 | 32,509) | 31,777) | 30,508) | 24,510) | 25,585) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.54 | 0.60 | 0.67 | 0.60 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 17,463 ÷ 32,509 = 0.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2019年にかけて総負債は増加しており、2019年には20445百万米ドルに達している。その後、2020年にやや減少し、2021年には17463百万米ドルとなっている。これにより、総負債は過去数年間でピークを迎え、その後の調整局面に入っていることが伺える。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年には30508百万米ドルに達している。一方、2020年と2021年にはやや増加しており、資本基盤は安定的に拡大していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率の変動
- この比率は2017年から2019年にかけて上昇し、2019年には0.67となったが、その後2020年には0.6に低下し、2021年にはさらに0.54まで下落している。これにより、総資本に対する負債割合は過去数年間で低下傾向にあり、財務の健全性が向上している可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- これらのデータから、総負債は一時的にピークを迎えた後、減少局面に入り、資本金も継続的に増加していることがわかる。負債比率の低下は、財務リスクの軽減を反映しており、企業の財務構造の改善が進展していると考えられる。ただし、総負債の高止まりは慎重な資本管理の必要性を示唆し、今後も継続的なモニタリングが求められる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
3M Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 263) | 256) | 247) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 591) | 609) | 607) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,317) | 19,775) | 21,299) | 14,714) | 14,022) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 33,363) | 32,642) | 31,362) | 24,510) | 25,585) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.55 | 0.61 | 0.68 | 0.60 | 0.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 18,317 ÷ 33,363 = 0.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2019年にかけて総負債は増加傾向にあり、2019年には21299百万米ドルに達している。その後、2020年に一時的に減少し、2021年には18317百万米ドルまで減少しており、負債レベルが縮小していることが示されている。特に、2018年から2019年にかけての負債増加は著しく、その後の減少は事業構造の見直しまたは負債管理の改善を示唆する可能性がある。
- 総資本金の変動
- 総資本金は、2017年の25585百万米ドルから2018年に若干減少した後、2019年に大きく増加し、32642百万米ドルに達している。その後は緩やかに増加し続け、2021年には33363百万米ドルとなっている。これにより、資本金の増加は継続的であり、資本構造の拡充を目指した資本調達や内部留保の増加が反映されていると考えられる。
- 負債比率の変動と示唆
- 総資本に対する負債比率は2017年の0.55から2019年にかけて0.68へと上昇し、負債依存度が高まっていることを示している。これは、事業拡大や資金調達を目的とした負債の増加を反映している可能性がある。一方、2020年には0.61へと低下し、その後2021年には0.55まで戻っていることから、負債比率の調整や負債負担の軽減に取り組んだことが示唆される。これらの動きは、財務健全性の維持や資本構造の安定化を目指した戦略の一環と推察される。
負債総資産比率
3M Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 総資産 | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.40 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 資本財 | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 17,463 ÷ 47,072 = 0.37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債と総資産の推移について
- 2017年から2019年にかけて、総負債は緩やかに増加しており、2019年には1億9445百万米ドルとなっている。特に2018年から2019年にかけては大きく増加しており、この期間に負債負担の拡大が見られる。一方、総資産は同期間においても大きく増加しており、2019年には約4,463億米ドルとなっている。この期間、総資産の増加は総負債の増加を上回る傾向にあり、資産の増加ペースが負債の増加よりも高いことが示唆される。
- 負債比率の変動について
- 負債総資産比率は2017年に0.37であり、2018年には0.4に上昇、その後2019年に0.46まで増加し、ピークを迎えている。2020年以降は再び0.4、最終的に0.37に戻っている。この動きからは、財務レバレッジの一時的な高まりと、その後の調整または負債返済による比率低下が見て取れる。特に2019年の比率上昇は、負債の増加ペースが資産の増加を上回ったことを反映していると考えられる。
- 総資産と総負債の関係および財務状況の洞察
- 総資産は2017年の378億9千万米ドルから2021年の470億7千万米ドルにかけて全体的に増加しているものの、2020年以降はやや横ばいまたはわずかに減少する傾向もみられる。対照的に、総負債は2017年から2019年まで増加し続け、その後2020年と2021年には若干減少している。この動きにより、2020年以降、負債の増加ペースが鈍化したと共に、負債比率も低下傾向に転じていることから、財務の安定化に向けた調整を図っている可能性がある。全体的に見て、負債と資産のバランスは、2019年のピーク時を境に安定化しつつあると推察される。特に、負債比率の変動は、財務戦略の見直しやリスク管理の強化と関連していると考えられる。結果として、企業は資産増加と負債管理のバランスを意識した財務運営を行っていると評価できる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
3M Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金と長期借入金の当座預金 | 1,307) | 806) | 2,795) | 1,211) | 1,853) | |
| ファイナンスリースの現在の債務 | 7) | 22) | 21) | 17) | 13) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 16,056) | 17,989) | 17,518) | 13,411) | 12,096) | |
| ファイナンス・リース(流動債務控除後) | 93) | 93) | 111) | 75) | 60) | |
| 総負債 | 17,463) | 18,910) | 20,445) | 14,714) | 14,022) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 263) | 256) | 247) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 591) | 609) | 607) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,317) | 19,775) | 21,299) | 14,714) | 14,022) | |
| 総資産 | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.39 | 0.42 | 0.48 | 0.40 | 0.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 資本財 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 18,317 ÷ 47,072 = 0.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2017年から2021年にかけて、総負債は全体的に増加傾向を示している。2017年の14022百万米ドルから2019年に21299百万米ドルへと大きく増加し、その後に減少に転じ、2020年には19775百万米ドル、2021年には18317百万米ドルとなった。この傾向は、負債が一時的にピークを迎えた後、再び縮小傾向に向かっていることを示している。
- 総資産の変動
- 総資産は2017年の37987百万米ドルから2019年に44659百万米ドルへと増加し、2020年と2021年はそれほど大きな変動なく横ばいの推移を示している。特に、2018年から2019年にかけては、資産の拡大が顕著であり、その後は安定していると評価できる。
- 負債比率の変動
- 総負債比率は、2017年の0.37から2019年の0.48まで上昇し、その後2020年には0.42に低下、2021年には0.39にまで縮小している。この割合の変動は、総負債の増加とともに、資産に対する負債の比率が一時的に高まったことを示しているが、その後に割合が低下し、負債比率はやや改善したことを示唆している。
- 総合的な評価
- これらのデータから、同社は2017年から2019年にかけて積極的に負債と資産の拡大を進めていたことが読み取れる。一方で、2020年以降は負債の増加が抑制され、負債比率も改善傾向にある。これは、財務の健全性を高めるための見直しや、資産と負債のバランス調整が行われた結果と推測される。全体としては、負債のピーク後に適切なリスク管理と財務調整が行われ、安定した財務状況に向かっていると評価できる。
財務レバレッジ比率
3M Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 47,072) | 47,344) | 44,659) | 36,500) | 37,987) | |
| 3M会社の株主資本合計 | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.13 | 3.68 | 4.44 | 3.73 | 3.29 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 資本財 | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 工業 | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 3M会社の株主資本合計
= 47,072 ÷ 15,046 = 3.13
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- 総資産の推移
- 2017年から2021年の期間において、総資産は一時的に増加したものの、最終年度の2021年にはほぼ2017年と同水準に戻っている。具体的には、2017年の3万7987百万米ドルから2021年には4万7022百万米ドルへと増加したが、2020年にかけては地殻変動を示す明確な増減はなく、総資産は安定的に推移したと考えられる。
- 株主資本の変動傾向
- 株主資本は2018年に減少した後（9796百万米ドル）、2019年にやや回復し（10063百万米ドル）、2020年には大きく増加（12867百万米ドル）、2021年には更に増加して15046百万米ドルと、増勢が顕著である。これにより、株主資本は全体として増加基調にあり、財務体質の改善または利益の増加に伴い、株主の持分が拡大している可能性が示唆される。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2017年の3.29から2018年に3.73へと上昇し、2019年には4.44まで高まった。その後、2020年に3.68に低下し、2021年には再び3.13と低下している。これらの動きは、資本構成の変化や借入金の負担軽減、資本比率の改善を反映している可能性がある。特に、2021年に比べて2019年の比率が高いことは、より高い財務レバレッジを用いていたことを示していると解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
3M Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 3Mに帰属する当期純利益 | 5,921) | 5,384) | 4,570) | 5,349) | 4,858) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 8) | 4) | 12) | 14) | 11) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,285) | 1,318) | 1,130) | 1,637) | 2,679) | |
| もっとその： 利息 | 488) | 529) | 448) | 350) | 322) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 7,702) | 7,235) | 6,160) | 7,350) | 7,870) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 15.78 | 13.68 | 13.75 | 21.00 | 24.44 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 資本財 | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 工業 | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 7,702 ÷ 488 = 15.78
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の推移
- EBIT（利息・税引前利益）は2017年から2021年にかけて、全体として増加傾向を示している。2017年に7,870百万米ドルから2018年に若干減少し、その後2019年には約6,160百万米ドルまで個別に低下したが、2020年には再び回復し7,235百万米ドルへと増加し、2021年には7,702百万米ドルにまで上昇している。これにより、収益性は変動しつつも長期的には底上げされていることが示唆される。
- 利息支出の動向
- 利息費用は2017年から2021年にかけて一貫して増加している。2017年の322百万米ドルから2021年には488百万米ドルに増加しており、負債の増加または資金調達コストの変動が影響している可能性がある。利息負担の増加は財務コストの増加を示唆し、企業の負債比率または資金調達の構造変化の兆候と考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- この比率は、EBITを利息費用で割ったものであり、企業の利息支払い能力を示す指標である。2017年には24.44と高水準であったが、その後2018年には21に低下し、2019年と2020年にはそれぞれ13.75と13.68にまで大きく減少している。その後2021年に15.78に回復している。これは、利息支払い能力が一時的に低下したことを示すものの、最終年度には改善傾向にあると解釈できる。全体として、利息負担増加に伴う財務の圧迫を示すが、企業は一定の回復力を持っていることも示唆される。
固定料金カバー率
3M Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 3Mに帰属する当期純利益 | 5,921) | 5,384) | 4,570) | 5,349) | 4,858) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 8) | 4) | 12) | 14) | 11) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,285) | 1,318) | 1,130) | 1,637) | 2,679) | |
| もっとその： 利息 | 488) | 529) | 448) | 350) | 322) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 7,702) | 7,235) | 6,160) | 7,350) | 7,870) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 319) | 348) | 308) | 393) | 343) | |
| 固定費・税引前利益 | 8,021) | 7,583) | 6,468) | 7,743) | 8,213) | |
| 利息 | 488) | 529) | 448) | 350) | 322) | |
| オペレーティングリース費用 | 319) | 348) | 308) | 393) | 343) | |
| 定額料金 | 807) | 877) | 756) | 743) | 665) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 9.94 | 8.65 | 8.56 | 10.42 | 12.35 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 資本財 | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 工業 | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 8,021 ÷ 807 = 9.94
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- 固定費・税引前利益の推移
- 2017年から2021年にかけて、固定費・税引前利益は全体として横ばいまたは緩やかな増加傾向を示している。2019年に一時的に減少した後、2020年と2021年は増加に転じており、安定した収益基盤の維持を示唆している。
- 定額料金の動向
- 定額料金は2017年の665百万米ドルから2021年には807百万米ドルへ増加しており、着実な成長を示している。特に2018年から2019年の間において、持続的な増加が見られることから、サービス料金の向上や顧客基盤の拡大が伺える。
- 固定料金カバー率の変化
- 固定料金カバー率は2017年の12.35から2019年には8.56まで低下したが、その後2020年と2021年には9.94へ回復し、一定レベルに戻っている。これはコストと収益のバランスに変動があった可能性を示しており、特に2020年に経済環境の変動による影響が反映されていると考えられる。
- 総合的な考察
- 全体的に見て、利益指標は緩やかに増加や回復傾向を示しており、収益性の維持や改善が図られていると推察される。ただし、固定料金カバー率の変動はコスト管理や料金戦略の見直しを必要とする可能性を示唆している。一方、定額料金の継続的な増加は、安定した収益源としての役割を果たしていると考えられる。