キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はAbbVie Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
AbbVie Inc.、連結キャッシュフロー計算書
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益の推移と変動
- 2020年から2022年にかけて純利益は安定的に増加し、2021年には11549百万米ドルと前年より大きく増加した。一方、2023年には約4873百万米ドルに減少し、その後2024年には若干の減少が見られ、4286百万米ドルとなった。これらの変動は、主要な要因の一つとして純利益に影響を及ぼす特定の費用や収益項目の変動に起因している可能性がある。
- 販売費および研究開発費の状況
- 無形固定資産の償却額は2020年から2024年にかけて一貫して多額を維持し、特に2024年には7622百万米ドルとやや減少したものの、高水準を保っている。IPR&Dへの投資は2020年に1376百万米ドルを記録し、一時は減少したが、2024年には2757百万米ドルと増加傾向を示している。これにより、新規薬品の開発や知的財産の保護に積極的に資源を投入していることが伺える。
- 財務活動と資金調達の動向
- 長期借入金の発行額は2020年から2024年にかけて増加を示し、特に2024年には約16963百万米ドルの発行が行われている。一方、借入金の返済額も高額であり、2024年には約9613百万米ドルとなった。配当金支払いも継続的に増加しており、2024年には約11025百万米ドルに達している。こうした状況は、資金調達と配当支払いのバランスに注目が必要であることを示している。
- キャッシュフローの観点
- 営業活動によるキャッシュフローは2020年から2024年にかけて増加し、2022年には約24943百万米ドルに達したものの、その後やや減少している。対照的に、投資活動によるキャッシュフローは継続的にマイナスであり、特に2020年に大きなマイナス（約37557百万米ドル）が見られる。2024年の投資活動によるキャッシュフローのマイナスは約20820百万米ドルで、資本支出や買収活動の影響を反映している。財務活動によるキャッシュフローも、借入金の増加や自己株式取得等により、大きな変動を示している。
- 資産と負債の管理
- 売掛金と在庫は2020年から2022年にかけて増加したが、その後2023年には売掛金は66百万米ドル、在庫は-417百万米ドルとともに減少傾向を示した。現金及び現金同等物は2020年の39924百万米ドルから2024年には5524百万米ドルと大きく減少しており、資金流出の一端を示している。また、為替レート変動の影響も総じてマイナス寄与しているため、為替リスク管理の重要性が示唆される。
- 総合的な観点
- 総じて、当該期間においては純利益の変動に伴う収益性の不安定さ、積極的な研究開発投資、借入金の拡大と配当支払いの増加が特徴的である。投資活動の継続的な大規模マイナスは、将来の成長戦略や資産効率に注目すべきポイントである。一方、営業活動のキャッシュフローは堅調な推移を見せているが、資金の流出が投資や財務活動を通じて大きく影響している状況が見て取れる。今後は、財務の健全性維持と資金循環の最適化に向けた戦略的対応が必要となる。