キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Johnson & Johnson、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/28	2024/12/29	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
当期純利益	26,804)	14,066)	35,153)	17,941)	20,878)
有形資産および無形資産の減価償却および償却	7,503)	7,339)	7,486)	6,970)	7,390)
株式報酬	1,354)	1,176)	1,162)	1,138)	1,135)
資産の評価損	204)	405)	1,295)	1,216)	989)
取得中の研究開発に対する料金	109)	1,841)	483)	—)	—)
Kenvueの分離による利益	—)	—)	(20,984)	—)	—)
資産/事業の売却益	(263)	(226)	(117)	(380)	(617)
繰延税金引当金	1,538)	(2,183)	(4,194)	(1,663)	(2,079)
貸倒損失と売掛金引当金	(1)	11)	—)	(17)	(48)
売掛金の減少(増加)	(1,781)	(406)	(624)	(1,290)	(2,402)
在庫の減少(増加)	(1,450)	(1,128)	(1,323)	(2,527)	(1,248)
買掛金および未払負債の増加(減少)	2,377)	1,621)	2,346)	1,098)	2,437)
その他の流動資産及び固定資産の減少(増加)	(6,167)	1,717)	(3,480)	687)	(1,964)
その他の流動負債および非流動負債の増加(減少)	(5,697)	33)	5,588)	(1,979)	(1,061)
資産および負債の変動(買収および売却による影響を差し引いたもの)	(12,718)	1,837)	2,507)	(4,011)	(4,238)
純利益と営業活動によるキャッシュフローを調整するための調整	(2,274)	10,200)	(12,362)	3,253)	2,532)
営業活動によるネットキャッシュフロー	24,530)	24,266)	22,791)	21,194)	23,410)
有形固定資産への追加	(4,832)	(4,424)	(4,543)	(4,009)	(3,652)
資産/事業の処分による収益(純額)	720)	675)	358)	543)	711)
買収(取得現金控除後)	(17,541)	(15,146)	—)	(17,652)	(60)
取得中の研究開発/関連マイルストーン	(385)	(1,783)	(470)	—)	—)
投資の購入	(920)	(1,726)	(10,906)	(32,384)	(30,394)
投資の売却	1,661)	2,462)	19,390)	41,609)	25,006)
与信支援契約活動 (正味)	(2,129)	1,517)	(2,963)	(249)	214)
その他 (資産計上ライセンスとマイルストーンを含む)	(162)	(174)	12)	(229)	(508)
投資活動によるネットキャッシュ(使用者)	(23,588)	(18,599)	878)	(12,371)	(8,683)
株主への配当金	(12,381)	(11,823)	(11,770)	(11,682)	(11,032)
普通株式の自己株式の取得	(5,953)	(2,432)	(5,054)	(6,035)	(3,456)
短期借入金からの収入	14,586)	15,277)	13,743)	16,134)	1,997)
短期借入金の返済	(12,330)	(9,463)	(22,973)	(6,550)	(1,190)
長期借入金からの収入(発行費用控除後)	9,138)	6,660)	—)	2)	5)
長期借入金の返済	(1,757)	(1,453)	(1,551)	(2,134)	(1,802)
ストックオプションの行使による収益/株式報酬に対する従業員源泉徴収税(純額)	3,418)	838)	1,094)	1,329)	1,036)
与信支援契約活動 (正味)	(226)	272)	(219)	(28)	281)
Shockwaveから取得した転換社債の決済	—)	(970)	—)	—)	—)
短期および長期の債務の収益(発行費用を差し引いたもの)は、分離時にKenvueに移転された債務に関連しています	—)	—)	8,047)	—)	—)
Kenvueの新規株式公開による収益	—)	—)	4,241)	—)	—)
現金は分離時にKenvueに送金されました	—)	—)	(1,114)	—)	—)
他	(34)	(38)	(269)	93)	114)
財務活動によるネットキャッシュ	(5,539)	(3,132)	(15,825)	(8,871)	(14,047)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	201)	(289)	(112)	(312)	(178)
現金および現金同等物の増加(減少)	(4,396)	2,246)	7,732)	(360)	502)
現金および現金同等物(年度初め)	24,105)	21,859)	14,127)	14,487)	13,985)
現金および現金同等物(年末)	19,709)	24,105)	21,859)	14,127)	14,487)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年に大幅に減少し、2025年に再び増加しました。2023年の35153百万米ドルがピークであり、2024年には14066百万米ドルまで落ち込み、2025年には26804百万米ドルに回復しています。

減価償却および償却: 有形資産および無形資産の減価償却および償却費は、概ね安定しており、7390百万米ドルから7503百万米ドルへとわずかな変動が見られます。
株式報酬: 株式報酬は、2021年の1135百万米ドルから2025年の1354百万米ドルへと一貫して増加しています。
資産の評価損: 資産の評価損は、2021年の989百万米ドルから2023年の1295百万米ドルへと増加しましたが、2024年には405百万米ドル、2025年には204百万米ドルへと大幅に減少しました。
研究開発費: 取得中の研究開発に対する料金は、2024年に483百万米ドルで初登場し、2025年には1841百万米ドルへと大幅に増加しました。
Kenvueの分離: Kenvueの分離による利益は、2022年に-20984百万米ドルと大きなマイナスの影響を与えました。これは、事業再編に関連する損失を示唆しています。
資産/事業の売却益: 資産/事業の売却益は、一貫してマイナスであり、-617百万米ドルから-263百万米ドルへと減少傾向にあります。
繰延税金引当金: 繰延税金引当金は、2021年の-2079百万米ドルから2023年の-4194百万米ドルへと増加しましたが、2025年には1538百万米ドルとプラスに転換しました。
売掛金と在庫: 売掛金の減少(増加)と在庫の減少(増加)は、いずれもマイナスであり、それぞれ-2402百万米ドルから-1781百万米ドル、-1248百万米ドルから-1450百万米ドルへと変動しています。これは、売掛金の回収と在庫の回転に影響を与えている可能性があります。
買掛金とその他の負債: 買掛金および未払負債の増加(減少)は、2021年の2437百万米ドルから2025年の2377百万米ドルへと概ね安定しています。その他の流動負債および非流動負債の増加(減少)は、大きな変動を示しており、-1061百万米ドルから-5697百万米ドルへと減少した後、2025年には5588百万米ドルと大幅に増加しました。
資産および負債の変動: 資産および負債の変動は、2024年を除きマイナスであり、2025年には-12718百万米ドルと大幅な減少を示しています。
営業活動によるネットキャッシュフロー: 営業活動によるネットキャッシュフローは、23410百万米ドルから24530百万米ドルへと一貫して増加しています。
投資活動によるネットキャッシュ: 投資活動によるネットキャッシュは、-8683百万米ドルから-23588百万米ドルへと大幅に減少しています。特に2024年には-18599百万米ドルと大きなマイナスとなっています。
財務活動によるネットキャッシュ: 財務活動によるネットキャッシュは、-14047百万米ドルから-5539百万米ドルへと減少していますが、依然としてマイナスです。
現金および現金同等物: 現金および現金同等物は、2021年の13985百万米ドルから2025年の19709百万米ドルへと増加傾向にあります。

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

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