短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Allergan PLC、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2015年第2四半期から2018年第1四半期まで緩やかに低下傾向を示し、その後は安定的に推移している。ただし、2018年度以降のデータでは若干の増減は見られるが、全体として一定範囲に収まっている。このことから、在庫の効率的な管理において一時的な調整期を経て、比較的安定した状態を維持していると考えられる。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、全体として比較的安定しており、2015年第2四半期以降は5.0から6.0の範囲で推移している。特に、2016年から2018年にかけては5.25から5.75の間で揺れ動いているが、劇的な変動はなく、顧客からの債権回収効率はおおむね一貫していると解釈できる。
- 運転資本回転率と運転サイクルの動向
- 運転資本回転率は、2015年第2四半期には52.49という高い値を示していたが、その後は大きく変動し、2016年以降は一貫して上昇する傾向を示している。特に、2019年度以降には287.3や395.48と著しい増加が見られ、運転資本の効率化または運転資本の増加に伴う資金運用の変化を反映していると考えられる。一方、運転サイクルは、日数が全体として増加しており、2015年度の135日から2019年度には231日と長期化していることから、資金回収や運転効率の変化を示唆している。
- 在庫や売掛金のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2015年の平均77日から2019年には167日と増加している。売掛金のローテーション日数も同様に、2015年時の58日から2019年には72日に増加している。これらの指標の増加は、商品や債権の保有期間が長くなる傾向にあり、回収や回転の効率性に一時的な低下が見られる可能性を示唆している。
- 総合的な運転サイクル
- 運転サイクルは、日数が135日から231日へと長期化しており、運転効率の低下または資金の滞留期間の延長を示すものである。これは、在庫や売掛金の滞留期間労働の結果として、資金の回収や資産の運用効率に変化が生じていると判断できる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Allergan PLC、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除く | 623,100) | 704,000) | 639,000) | 652,300) | 497,800) | 590,000) | 596,800) | 481,800) | 522,800) | 580,900) | 586,500) | 550,200) | 450,400) | 479,700) | 462,200) | 441,500) | 477,400) | 417,300) | 1,242,900) | 2,130,100) | 1,020,100) | |||||||
| 在庫 | 1,199,900) | 1,133,100) | 1,083,100) | 1,004,500) | 943,200) | 846,900) | 894,600) | 922,500) | 948,400) | 904,500) | 899,800) | 935,900) | 904,700) | 718,000) | 705,500) | 726,800) | 1,022,200) | 1,009,700) | 1,285,400) | 2,786,000) | 3,125,100) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 2.18 | 2.20 | 2.20 | 2.33 | 2.30 | 2.59 | 2.44 | 2.35 | 2.36 | 2.40 | 2.30 | 2.08 | 2.03 | 2.59 | 2.55 | 3.55 | 4.18 | 4.76 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
在庫回転率 = (売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除くQ1 2020
+ 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除くQ4 2019
+ 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除くQ3 2019
+ 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除くQ2 2019)
÷ 在庫
= (623,100 + 704,000 + 639,000 + 652,300)
÷ 1,199,900 = 2.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の動向
- 期間を通じて売上原価は大きく変動しており、2015年3月期には約1,020,100千米ドルであったが、2015年6月期には2,130,100千米ドルに増加した。その後、一時的に減少しつつも、2018年以降は再び増加傾向を示しており、2019年3月期には約652,300千米ドルとなっているが、2020年3月期には再び増加し、623,100千米ドルに至っている。この動きは、製品権を含む無形資産の償却や減損の影響を除いた売上原価の変動を反映していると考えられる。
- 在庫の推移
- 在庫残高は全体として増加の傾向にあり、2015年3月期の3,125,100千米ドルから2019年12月期には1,083,100千米ドルに増加している。ただし、2015年6月期から2016年3月期にかけて大きく減少し、その後は比較的堅調に推移している。特に、2017年から2019年にかけて、在庫は継続的に増加し、2019年12月期には約1,133,100千米ドルに達している。これにより、過去数年間で在庫蓄積の傾向がみられる。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2015年6月期から2018年9月期まで比較的低めの水準で推移し、2015年6月期の4.76から2018年9月期の2.2にまで低下した。その後、2018年12月期には一時的に2.36まで上昇しているが、2019年以降は再び2.2前後に安定している。これは、在庫蓄積に伴う在庫の効率的な回転が低下している可能性を示しており、在庫管理や販売効率の面での課題が示唆される。
売掛金回転率
Allergan PLC、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | 3,604,400) | 4,351,000) | 4,050,700) | 4,090,100) | 3,597,100) | 4,079,700) | 3,911,400) | 4,124,200) | 3,672,100) | 4,326,100) | 4,034,300) | 4,007,400) | 3,572,900) | 3,864,300) | 3,622,200) | 3,684,800) | 3,399,300) | 2,664,500) | 4,088,900) | 5,755,000) | 2,562,600) | |||||||
| 売掛金(貸倒引当金および貸倒引当金控除) | 2,800,600) | 3,192,300) | 3,012,300) | 3,086,300) | 2,731,200) | 2,868,100) | 2,826,900) | 2,760,800) | 2,639,200) | 2,899,000) | 2,808,600) | 2,795,900) | 2,542,000) | 2,531,000) | 2,398,500) | 2,490,500) | 2,652,800) | 2,401,600) | 2,143,200) | 4,420,100) | 3,992,800) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 5.75 | 5.04 | 5.25 | 5.08 | 5.75 | 5.50 | 5.67 | 5.85 | 6.08 | 5.50 | 5.51 | 5.39 | 5.80 | 5.76 | 5.57 | 5.56 | 6.00 | 6.28 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
売掛金回転率 = (純売上高Q1 2020
+ 純売上高Q4 2019
+ 純売上高Q3 2019
+ 純売上高Q2 2019)
÷ 売掛金(貸倒引当金および貸倒引当金控除)
= (3,604,400 + 4,351,000 + 4,050,700 + 4,090,100)
÷ 2,800,600 = 5.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 全期間を通じて売上高が変動しており、2015年第1四半期には約2.56億ドルであったが、その後、2015年第2四半期に大きく増加し約5.76億ドルに達した。その後も年々売上は増加傾向にあり、2018年第1四半期には4.07億ドル程度まで回復している。2019年以降はおおむね横ばいからやや増加傾向にあり、2020年第1四半期には約3.6億ドルを記録している。全体として、売上高は一時的な変動はあるものの、長期的に見れば増加傾向を示している。
- 売掛金の動向と回転率
- 売掛金は期間によって顕著な変動を示している。2015年第1四半期には約3992万ドルだったが、その後増加を経て、2017年には約2.55億ドルに達している。継続的な増加傾向が見られ、2019年には約3.01億ドルとなった。売掛金回転率は、2015年第2四半期には6.28と比較的高い値を示し、その後はおおむね5.0から6.0の範囲内で推移している。これにより、売掛金の回収に一定の効率性が認められるものの、売掛金の増加とともに、資金繰りや回収効率に注意を要する状況と推測される。
- 総合的な分析
- 売上高は全体として長期的な増加傾向を示しており、市場での一定の拡大を反映していると考えられる。一方で、売掛金は増加の一途をたどっており、売上の拡大に伴う与信管理や回収体制の強化が求められる可能性がある。売掛金回転率は比較的一定範囲内に留まっており、回収効率は一定程度維持されていると解釈できるが、売掛金の増大に対応した資金運用の最適化が今後の課題となる可能性も示唆される。
運転資本回転率
Allergan PLC、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 7,474,100) | 11,126,700) | 9,593,600) | 8,572,800) | 6,289,300) | 6,475,400) | 5,740,200) | 6,103,700) | 6,393,300) | 11,376,700) | 10,112,800) | 10,433,200) | 13,700,700) | 17,857,900) | 31,723,900) | 8,755,200) | 10,091,500) | 8,615,400) | 16,658,700) | 10,486,900) | 11,017,200) | |||||||
| レス： 流動負債 | 7,433,400) | 11,070,700) | 9,638,700) | 8,303,700) | 8,849,200) | 5,727,900) | 6,231,900) | 6,125,300) | 5,816,000) | 9,848,100) | 8,559,800) | 8,638,300) | 10,391,600) | 7,874,700) | 8,025,500) | 8,867,400) | 10,195,500) | 8,328,300) | 8,133,000) | 7,649,500) | 7,655,500) | |||||||
| 運転資本 | 40,700) | 56,000) | (45,100) | 269,100) | (2,559,900) | 747,500) | (491,700) | (21,600) | 577,300) | 1,528,600) | 1,553,000) | 1,794,900) | 3,309,100) | 9,983,200) | 23,698,400) | (112,200) | (104,000) | 287,100) | 8,525,700) | 2,837,400) | 3,361,700) | |||||||
| 純売上高 | 3,604,400) | 4,351,000) | 4,050,700) | 4,090,100) | 3,597,100) | 4,079,700) | 3,911,400) | 4,124,200) | 3,672,100) | 4,326,100) | 4,034,300) | 4,007,400) | 3,572,900) | 3,864,300) | 3,622,200) | 3,684,800) | 3,399,300) | 2,664,500) | 4,088,900) | 5,755,000) | 2,562,600) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 395.48 | 287.30 | — | 58.26 | — | 21.12 | — | — | 27.78 | 10.43 | 9.97 | 8.39 | 4.46 | 1.46 | 0.56 | — | — | 52.49 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
運転資本回転率 = (純売上高Q1 2020
+ 純売上高Q4 2019
+ 純売上高Q3 2019
+ 純売上高Q2 2019)
÷ 運転資本
= (3,604,400 + 4,351,000 + 4,050,700 + 4,090,100)
÷ 40,700 = 395.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移と変動傾向
- 運転資本は、2015年3月期から2016年3月期にかけて増加し、その後は大きく変動している。特に2016年12月期には一時的に大きく増加し、その後は減少傾向に転じている。2018年には再び上昇し、2019年にはマイナス圏に沈んだ後、2020年にかけて再び小幅な増加を示している。この動きは、短期資金管理の変動や営業活動の変化を示唆している可能性がある。特に、2016年12月期の運転資本の増加は、在庫や売掛金、買掛金の変動と関連していると考えられる。
- 純売上高の変動とトレンド
- 純売上高は、2015年にピークを迎え、その後一定の変動を繰り返しながらも、2017年以降は一定水準を維持している。特に、2018年から2019年にかけて左右に変動しており、その後2020年に若干の増加を示していることから、売上の安定化が図られていることが読み取れる。これにより、同期間中の製品ラインや市場の需要変化、および営業戦略が一定の範囲内で調整されている可能性が示唆される。
- 運転資本回転率の分析
- 運転資本回転率は、最も高い値を示した2017年9月期の395.48をピークに、その後は著しく低下している。特に、2018年には回復の兆しも見せているが、2019年以降は急激に低下し、2020年には極めて低い水準となった。この傾向は、資産の効率的運用の悪化、もしくは売上に対する運転資本の過剰を示している可能性がある。回転率の低下は、資金の滞留や運営効率の悪化を示唆しており、事業の資金管理または在庫管理に課題が存在していた可能性がある。
在庫のローテーション日数
Allergan PLC、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 2.18 | 2.20 | 2.20 | 2.33 | 2.30 | 2.59 | 2.44 | 2.35 | 2.36 | 2.40 | 2.30 | 2.08 | 2.03 | 2.59 | 2.55 | 3.55 | 4.18 | 4.76 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 167 | 166 | 166 | 157 | 159 | 141 | 150 | 155 | 155 | 152 | 159 | 176 | 180 | 141 | 143 | 103 | 87 | 77 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.18 = 167
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移について
- 2015年3月期の在庫回転率は具体的な値は示されていないが、その後の期間を通じて観察される主要な傾向として、全体的に減少傾向が見られる。特に、2015年6月期から2016年3月期にかけて、在庫回転率は4.76から2.59へと大きく低下している。この減少は、在庫の回転効率が低下していることを示唆しており、在庫の滞留期間が長くなっている可能性があることを意味する。2016年12月期以降、在庫回転率はおおむね横ばいまたはやや増加する動きにあり、2019年3月期には2.2まで安定している。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数についても、2015年3月期の値は明示されていないが、それ以降の期間で明らかな増加傾向を示している。具体的には、2015年6月期から2016年3月期にかけて77日から141日へと増加し、その後も一定の変動を伴いながらも、末期の2019年12月期や2020年3月期には166日から167日とほぼ維持されている。この結果は、在庫の平均保有期間が長くなっていることを示しており、在庫管理の効率性に課題がある可能性が示唆される。
- 総合的な評価
- これらのデータから、在庫頻度の低下と在庫保持期間の増加が同時に進行していることが読み取れる。これは、販売効率の低下や在庫過剰のリスクが高まっている可能性を示している。一方で、一部期間には在庫回転率の改善や日数の短縮も見られ、状況の変動があることも示唆される。全体としては、在庫管理の見直しや効率化が必要と考えられる。
売掛金のローテーション日数
Allergan PLC、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 5.75 | 5.04 | 5.25 | 5.08 | 5.75 | 5.50 | 5.67 | 5.85 | 6.08 | 5.50 | 5.51 | 5.39 | 5.80 | 5.76 | 5.57 | 5.56 | 6.00 | 6.28 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 64 | 72 | 70 | 72 | 63 | 66 | 64 | 62 | 60 | 66 | 66 | 68 | 63 | 63 | 65 | 66 | 61 | 58 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.75 = 64
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2015年の数値は記録されていないが、2016年以降は概ね5.0から6.0の範囲内で推移している。特に2017年には6.08とピークを迎えており、その後はわずかに低下傾向が見られる。ただし、大きな変動はなく、比較的安定した回転状況を維持していると推察される。これは、売掛金の回収効率が一定の範囲内に収まっていることを示している。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 2015年の値は記録されていないが、その後は全体として60日から70日程度で推移している。ピークは2018年の72日であり、その後一時的に引き下げられるも、2019年には再び70日前後に増加していることから、売掛金の回収期間に多少の変動が見られる。長期間にわたり、帳簿上の売掛金回収期間はやや長めの水準にあることが示唆される。これにより、一定の回収遅延や信用期間の長さが影響している可能性が考えられる。
運転サイクル
Allergan PLC、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | 2016/12/31 | 2016/09/30 | 2016/06/30 | 2016/03/31 | 2015/12/31 | 2015/09/30 | 2015/06/30 | 2015/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 167 | 166 | 166 | 157 | 159 | 141 | 150 | 155 | 155 | 152 | 159 | 176 | 180 | 141 | 143 | 103 | 87 | 77 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 64 | 72 | 70 | 72 | 63 | 66 | 64 | 62 | 60 | 66 | 66 | 68 | 63 | 63 | 65 | 66 | 61 | 58 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 231 | 238 | 236 | 229 | 222 | 207 | 214 | 217 | 215 | 218 | 225 | 244 | 243 | 204 | 208 | 169 | 148 | 135 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-09-30), 10-Q (報告日: 2016-06-30), 10-Q (報告日: 2016-03-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-Q (報告日: 2015-09-30), 10-Q (報告日: 2015-06-30), 10-Q (報告日: 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 167 + 64 = 231
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 2015年度にはデータが欠如しているが、2016年度以降には継続的に増加傾向が見られる。特に2016年第三四半期から2017年第三四半期にかけて顕著に増加し、その後も安定した高水準で推移している。この傾向は、在庫の回転速度が全体的に遅くなっていることを示しており、在庫の保持期間が長くなっていることを反映していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- こちらも2015年度にデータを欠いているが、それ以降は比較的安定した範囲で推移し、ほぼ60日から70日程度に収まっている。2018年から2019年にかけてやや増加傾向が見られるものの、全体としては大きな変動はなく、回収期間について一定の管理水準が維持されていることが示唆される。
- 運転サイクルの変動
- 2015年度以降、運転サイクルは継続的に長くなっている。特に2016年以降には一層顕著な伸びが見られ、例えば2016年第三四半期から2019年第三四半期にかけて、日数が200を超え、最も長い期間で約238日に達している。この傾向は、資金や在庫、売掛金の回収や利用期間が延びていることを示しており、資本回収に時間がかかるビジネスモデルへと変化している可能性がある。