短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
AbbVie Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、在庫回転率は一貫した減少傾向を示している。2021年の5.58から2025年には3.68まで低下しており、在庫管理効率の低下が示唆される。一方、売掛金回転率も2021年の5.63から2025年の4.86へと減少している。これは、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示唆する。
買掛金回転率は、2021年の6.05から2025年の5.07まで減少している。これは、仕入先への支払いが遅れているか、または支払条件が変更されたことを示唆する可能性がある。運転資本回転率はデータが欠損しているため、分析対象外となる。
在庫のローテーション日数に着目すると、2021年の65日から2025年の99日へと増加している。これは、在庫の滞留期間が長くなっていることを意味し、在庫回転率の低下と一致する。売掛金のローテーション日数も、2021年の65日から2025年の75日へと増加しており、売掛金の回収期間が長くなっていることを示している。
運転サイクルは、2021年の130日から2025年の174日へと一貫して増加している。これは、原材料の購入から現金回収までの期間が長くなっていることを示唆する。買掛金のローテーション日数は、2021年の60日から2025年の72日へと増加しており、仕入先への支払い期間が長くなっていることを示している。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2021年の70日から2025年の102日へと増加している。これは、キャッシュを回収するまでの期間が長くなっていることを示唆し、運転サイクルと買掛金回転率の変化に影響を受けていると考えられる。全体として、これらの指標は、キャッシュフローの効率性と運転資本管理において、徐々に悪化している傾向を示している。
- 在庫回転率
- 2021年から2025年にかけて一貫して低下。
- 売掛金回転率
- 2021年から2025年にかけて一貫して低下。
- 買掛金回転率
- 2021年から2025年にかけて一貫して低下。
- 運転サイクル
- 2021年から2025年にかけて一貫して増加。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2021年から2025年にかけて一貫して増加。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
AbbVie Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 販売された製品のコスト | 18,204) | 16,904) | 20,415) | 17,414) | 17,446) | |
| 在庫 | 4,951) | 4,181) | 4,099) | 3,579) | 3,128) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.68 | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 1.93 | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.18 | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | |
| Danaher Corp. | 4.04 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.80 | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.51 | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | |
| Johnson & Johnson | 2.13 | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.46 | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | |
| Pfizer Inc. | 1.51 | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.85 | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.98 | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.23 | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.55 | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
在庫回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 在庫
= 18,204 ÷ 4,951 = 3.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
販売された製品のコストは、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に減少しました。その後、2025年には再び増加しています。この変動は、生産コスト、原材料価格、または生産量の変化を反映している可能性があります。
- 販売された製品のコスト
- 2021年の17446百万米ドルから2023年の20415百万米ドルへと増加し、2024年には16904百万米ドルに減少し、2025年には18204百万米ドルに増加しました。
在庫は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。この増加は、需要の増加、サプライチェーンの問題、または将来の販売に対する備えを反映している可能性があります。
- 在庫
- 2021年の3128百万米ドルから2025年の4951百万米ドルへと増加しました。
在庫回転率は、2021年から2025年まで一貫して低下しています。この低下は、在庫の増加が販売の増加を上回っているか、または在庫管理の効率が低下していることを示唆しています。在庫回転率の低下は、キャッシュフローと収益性に影響を与える可能性があります。
- 在庫回転率
- 2021年の5.58から2025年の3.68へと低下しました。
全体として、販売された製品のコストの変動と在庫の増加、そして在庫回転率の低下は、事業運営における複雑な相互作用を示唆しています。これらの傾向を理解するためには、さらなる分析が必要となります。
売掛金回転率
AbbVie Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 売掛金、純額 | 12,589) | 10,919) | 11,155) | 11,254) | 9,977) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 4.86 | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 3.67 | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | |
| Danaher Corp. | 6.28 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.67 | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.89 | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | |
| Johnson & Johnson | 5.48 | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | |
| Merck & Co. Inc. | 5.52 | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | |
| Pfizer Inc. | 5.27 | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 5.85 | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 4.79 | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.58 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売掛金回転率 = 純売上高 ÷ 売掛金、純額
= 61,160 ÷ 12,589 = 4.86
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純売上高は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加に転じ、2025年にはさらに増加する見込みです。2021年の56197百万米ドルから2023年には54318百万米ドルまで減少しましたが、2024年には56334百万米ドルに回復し、2025年には61160百万米ドルと予測されています。
- 売掛金、純額
- 売掛金、純額は、2021年から2022年にかけて増加し、その後2023年にわずかに減少しました。2024年も減少傾向が継続し、2025年には増加すると予測されています。2021年の9977百万米ドルから2022年には11254百万米ドルに増加しましたが、2023年には11155百万米ドル、2024年には10919百万米ドルと減少しています。2025年には12589百万米ドルに増加すると予測されています。
売掛金回転率は、2021年から2023年にかけて一貫して低下しましたが、2024年にわずかに回復しました。2025年には再び低下する見込みです。2021年の5.63から2023年には4.87まで低下し、2024年には5.16に回復しましたが、2025年には4.86と予測されています。この回転率の低下は、売掛金の回収期間が長期化していることを示唆する可能性があります。
売上高の増加と売掛金の増加を比較すると、売掛金の増加が売上高の増加に比例していない可能性があります。売掛金回転率の低下も、この傾向を裏付けています。売掛金の管理戦略について、さらなる分析が必要となる可能性があります。
買掛金回転率
AbbVie Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 販売された製品のコスト | 18,204) | 16,904) | 20,415) | 17,414) | 17,446) | |
| 買掛金 | 3,592) | 2,945) | 3,688) | 2,934) | 2,882) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.07 | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 5.09 | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.90 | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.05 | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.72 | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | |
| Pfizer Inc. | 3.07 | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.27 | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.58 | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 3.72 | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 医療 | 6.15 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
買掛金回転率 = 販売された製品のコスト ÷ 買掛金
= 18,204 ÷ 3,592 = 5.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
販売された製品のコストは、2021年から2023年まで増加傾向にあります。2021年の17446百万米ドルから2023年には20415百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には16904百万米ドルに減少し、その後2025年には18204百万米ドルに再び増加しています。この変動は、生産量、原材料価格、または製造効率の変化を示唆している可能性があります。
- 買掛金
- 買掛金は、2021年の2882百万米ドルから2023年には3688百万米ドルへと増加しています。2024年には2945百万米ドルに減少し、2025年には3592百万米ドルに増加しています。この変動は、サプライヤーとの交渉力、支払い条件、または購買戦略の変化を反映している可能性があります。
買掛金回転率は、2021年の6.05から2023年には5.54へと低下しています。2024年には5.74に若干回復しましたが、2025年には5.07に再び低下しています。買掛金回転率の低下は、買掛金の支払いが遅れているか、または買掛金の残高が増加していることを示唆しています。これは、キャッシュフローの管理、サプライヤーとの関係、または購買戦略に影響を与える可能性があります。
全体として、販売された製品のコストと買掛金は変動しており、買掛金回転率は低下傾向にあります。これらの傾向は、事業運営、財務管理、およびサプライチェーン戦略における潜在的な変化を示唆しています。詳細な分析には、これらの指標と他の財務データの関連性の検討が必要です。
運転資本回転率
AbbVie Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 29,062) | 25,582) | 33,002) | 28,463) | 27,928) | |
| レス： 流動負債 | 43,289) | 38,749) | 37,841) | 29,538) | 35,194) | |
| 運転資本 | (14,227) | (13,167) | (4,839) | (1,075) | (7,266) | |
| 純売上高 | 61,160) | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 9.85 | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83 | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | |
| Danaher Corp. | 4.13 | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.19 | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.43 | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | |
| Johnson & Johnson | 62.88 | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | |
| Merck & Co. Inc. | 4.28 | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | |
| Pfizer Inc. | 10.58 | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.05 | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.30 | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.64 | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 6.50 | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 11.25 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
運転資本回転率 = 純売上高 ÷ 運転資本
= 61,160 ÷ -14,227 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2021年から2025年までの期間において、変動の大きい推移を見せています。2021年には-7266百万米ドルとマイナスの値を記録し、その後2022年には-1075百万米ドルと改善、2023年には-4839百万米ドルと再びマイナスに転じました。2024年と2025年にはそれぞれ-13167百万米ドル、-14227百万米ドルと、マイナスの値が拡大しています。この傾向は、流動資産と流動負債のバランスが不安定であることを示唆している可能性があります。
純売上高は、2021年の56197百万米ドルから2022年には58054百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には54318百万米ドルと減少した後、2024年には56334百万米ドルと再び増加し、2025年には61160百万米ドルと最高値を更新しています。全体として、純売上高は緩やかな増加傾向にあるものの、年間の変動幅も存在します。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率のデータは提供されていません。したがって、運転資本の効率的な利用状況に関する分析はできません。
運転資本のマイナスの値の拡大と、純売上高の変動を総合的に考慮すると、資金繰りや在庫管理において、より慎重な対応が必要となる可能性があります。特に、運転資本のマイナス値が拡大している2024年以降については、詳細な分析を通じて、その原因と影響を把握することが重要です。
在庫のローテーション日数
AbbVie Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.68 | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 99 | 90 | 73 | 75 | 65 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 189 | 199 | 411 | 281 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 67 | 91 | 84 | 77 | |
| Danaher Corp. | 90 | 88 | 96 | 91 | 88 | |
| Eli Lilly & Co. | 454 | 329 | 298 | 237 | 194 | |
| Gilead Sciences Inc. | 104 | 100 | 100 | 97 | 89 | |
| Johnson & Johnson | 171 | 165 | 154 | 147 | 127 | |
| Merck & Co. Inc. | 148 | 147 | 144 | 124 | 159 | |
| Pfizer Inc. | 242 | 222 | 149 | 95 | 107 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 556 | 572 | 519 | 562 | 292 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 75 | 72 | 72 | 79 | 94 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 373 | 287 | 214 | 156 | 143 | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 164 | 149 | 143 | 119 | 117 | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 48 | 48 | 50 | 46 | 46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.68 = 99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫回転率は一貫した低下傾向を示しています。2021年の5.58から、2025年には3.68まで減少しています。この減少は、在庫の販売速度が鈍化していることを示唆しています。
- 在庫回転率の推移
- 2021年：5.58
- 2022年：4.87
- 2023年：4.98
- 2024年：4.04
- 2025年：3.68
一方、在庫のローテーション日数は増加傾向にあります。2021年の65日から、2025年には99日へと伸びています。これは、在庫が販売されるまでに要する日数が長くなっていることを意味し、在庫回転率の低下と整合性があります。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 2021年：65日
- 2022年：75日
- 2023年：73日
- 2024年：90日
- 2025年：99日
2022年から2023年の間に在庫回転率の減少幅は縮小していますが、2024年以降は再び減少が加速しています。在庫のローテーション日数も同様に、2024年以降の増加幅が大きくなっています。これらの傾向は、在庫管理戦略や市場の需要の変化、あるいは製品ライフサイクルの影響などが考えられます。継続的なモニタリングと、これらの要因に対する分析が重要となります。
売掛金のローテーション日数
AbbVie Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 4.86 | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 75 | 71 | 75 | 71 | 65 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 99 | 77 | 99 | 82 | 74 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 75 | 70 | 74 | 67 | 65 | |
| Danaher Corp. | 58 | 54 | 60 | 57 | 57 | |
| Eli Lilly & Co. | 99 | 89 | 97 | 88 | 86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 62 | 56 | 63 | 65 | 61 | |
| Johnson & Johnson | 67 | 61 | 64 | 62 | 59 | |
| Merck & Co. Inc. | 66 | 58 | 63 | 58 | 69 | |
| Pfizer Inc. | 69 | 66 | 69 | 40 | 51 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 160 | 158 | 160 | 137 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 73 | 70 | 70 | 66 | 74 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 62 | 53 | 58 | 59 | 55 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 76 | 69 | 74 | 63 | 66 | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 48 | 46 | 48 | 44 | 46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 4.86 = 75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2021年の5.63から2023年には4.87まで低下傾向にあります。2024年には5.16に若干回復しましたが、2025年には再び4.86に低下しています。この傾向は、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示唆しています。
- 売掛金回転率の低下
- 売掛金回転率の低下は、売上債権の回収が遅れていることを示します。これは、顧客の支払い条件の変更、信用管理の弱体化、または業界全体の景気減速などが原因として考えられます。
売掛金のローテーション日数（回収日数）は、2021年の65日から2023年には75日に増加しています。2024年には71日に減少しましたが、2025年には再び75日に増加しています。この増加は、売掛金の回収期間が長期化していることを示しています。
- 売掛金のローテーション日数の増加
- 売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを明確に示しています。これは、キャッシュフローの悪化につながる可能性があります。また、不良債権の増加リスクも高まります。
全体として、売掛金回転率の低下と売掛金のローテーション日数の増加は、売掛金管理において課題が存在することを示唆しています。これらの指標の動向を継続的に監視し、必要に応じて適切な対策を講じることが重要です。
運転サイクル
AbbVie Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 99 | 90 | 73 | 75 | 65 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 75 | 71 | 75 | 71 | 65 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 174 | 161 | 148 | 146 | 130 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 288 | 276 | 510 | 363 | 305 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 145 | 137 | 165 | 151 | 142 | |
| Danaher Corp. | 148 | 142 | 156 | 148 | 145 | |
| Eli Lilly & Co. | 553 | 418 | 395 | 325 | 280 | |
| Gilead Sciences Inc. | 166 | 156 | 163 | 162 | 150 | |
| Johnson & Johnson | 238 | 226 | 218 | 209 | 186 | |
| Merck & Co. Inc. | 214 | 205 | 207 | 182 | 228 | |
| Pfizer Inc. | 311 | 288 | 218 | 135 | 158 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 702 | 732 | 677 | 722 | 429 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 148 | 142 | 142 | 145 | 168 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 435 | 340 | 272 | 215 | 198 | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 240 | 218 | 217 | 182 | 183 | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 医療 | 96 | 94 | 98 | 90 | 92 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 99 + 75 = 174
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2021年の65日から2022年には75日に増加し、その後2023年には73日に若干減少しました。しかし、2024年には90日に増加し、2025年には99日に達しています。この傾向は、在庫の回転速度が鈍化していることを示唆しており、在庫管理戦略や製品需要の変化を考慮する必要があるかもしれません。
- 売掛金のローテーション日数
- 2021年の65日から2022年には71日に増加し、2023年には75日に増加しました。2024年には71日に減少し、2025年には再び75日に増加しています。売掛金の回収期間は比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。顧客への与信管理や請求回収プロセスの見直しが、さらなる改善に繋がる可能性があります。
- 運転サイクル
- 2021年の130日から2022年には146日に増加し、2023年には148日に増加しました。2024年には161日に増加し、2025年には174日に達しています。運転サイクルは、在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数の合計として算出されるため、両方の要素の増加が運転サイクルの長期的な伸びに寄与していると考えられます。運転サイクルが長くなることは、現金回収の遅延を意味し、運転資金の効率性に影響を与える可能性があります。
全体として、運転サイクルが継続的に長くなっていることが示唆されており、運転資金管理の効率化が課題となる可能性があります。特に、在庫の回転速度の鈍化は、製品の陳腐化リスクや保管コストの増加に繋がる可能性があるため、注意が必要です。
買掛金のローテーション日数
AbbVie Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.07 | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 72 | 64 | 66 | 61 | 60 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 72 | 54 | 69 | 90 | 77 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 94 | 111 | 109 | 108 | |
| Danaher Corp. | 67 | 66 | 65 | 67 | 82 | |
| Eli Lilly & Co. | 178 | 140 | 134 | 106 | 83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 42 | 49 | 31 | 58 | 39 | |
| Johnson & Johnson | 145 | 137 | 132 | 137 | 135 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 98 | 89 | 89 | 123 | |
| Pfizer Inc. | 119 | 115 | 98 | 72 | 66 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 163 | 146 | 122 | 138 | 84 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 50 | 45 | 41 | 48 | 53 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 102 | 98 | 106 | 103 | 79 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 98 | 90 | 86 | 85 | 86 | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 医療 | 59 | 60 | 61 | 63 | 63 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.07 = 72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2021年の6.05から2025年には5.07へと低下傾向にあります。これは、企業が買掛金を支払う速度が鈍化していることを示唆します。
- 買掛金回転率の低下
- 2021年から2023年にかけては緩やかな低下が見られ、2023年から2025年にかけては低下幅が拡大しています。この傾向は、サプライヤーとの交渉力の変化、支払い条件の長期化、または在庫管理戦略の変更などが考えられます。
買掛金のローテーション日数も、2021年の60日から2025年には72日へと増加しています。これは、買掛金の支払いに要する日数が長くなっていることを意味します。
- 買掛金のローテーション日数の増加
- 買掛金回転率の低下と一致して、買掛金のローテーション日数が増加しています。この増加は、資金繰りの改善を目的とした支払い遅延、またはサプライヤーとの合意による支払い条件の変更などが考えられます。ただし、ローテーション日数の増加は、サプライヤーとの関係悪化や信用力の低下につながる可能性も考慮する必要があります。
全体として、これらの指標は、買掛金管理において、支払い速度の低下と支払い期間の長期化という明確な傾向を示しています。この傾向が企業に与える影響を評価するためには、業界平均との比較や、他の財務指標との関連性を分析することが重要です。
キャッシュコンバージョンサイクル
AbbVie Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 99 | 90 | 73 | 75 | 65 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 75 | 71 | 75 | 71 | 65 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 72 | 64 | 66 | 61 | 60 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 102 | 97 | 82 | 85 | 70 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 216 | 222 | 441 | 273 | 228 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 51 | 43 | 54 | 42 | 34 | |
| Danaher Corp. | 81 | 76 | 91 | 81 | 63 | |
| Eli Lilly & Co. | 375 | 278 | 261 | 219 | 197 | |
| Gilead Sciences Inc. | 124 | 107 | 132 | 104 | 111 | |
| Johnson & Johnson | 93 | 89 | 86 | 72 | 51 | |
| Merck & Co. Inc. | 116 | 107 | 118 | 93 | 105 | |
| Pfizer Inc. | 192 | 173 | 120 | 63 | 92 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 539 | 586 | 555 | 584 | 345 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 98 | 97 | 101 | 97 | 115 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 333 | 242 | 166 | 112 | 119 | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 142 | 128 | 131 | 97 | 97 | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 医療 | 37 | 34 | 37 | 27 | 29 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 99 + 75 – 72 = 102
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2021年の65日から、2022年に75日に増加しました。その後、2023年には73日に若干減少しましたが、2024年には90日、2025年には99日と、継続的に増加傾向にあります。これは、在庫の回転速度が鈍化していることを示唆します。
- 売掛金のローテーション日数
- 2021年の65日から2022年に71日、2023年には75日と増加しました。2024年には71日に減少しましたが、2025年には再び75日に増加しています。売掛金の回収期間が長期化している可能性があります。
- 買掛金のローテーション日数
- 2021年の60日から、2022年に61日、2023年には66日と緩やかに増加しました。2024年には64日に減少しましたが、2025年には72日と増加しています。仕入先への支払い期間が長期化する傾向が見られます。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2021年の70日から、2022年に85日、2023年には82日と増加しました。2024年には97日、2025年には102日と、継続的に増加傾向にあります。これは、現金が在庫に投資されてから回収されるまでの期間が長期化していることを示しています。在庫の回転の鈍化、売掛金の回収期間の長期化、および買掛金の支払い期間の長期化が、この傾向に寄与していると考えられます。
全体として、キャッシュコンバージョンサイクルが長期化していることは、運転資本管理の効率低下を示唆している可能性があります。特に、在庫のローテーション日数の増加は、在庫管理の見直しを検討する価値があるかもしれません。