デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
四半期データ
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Altria Group Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
総資産利益率（ROA）は、2020年3月期にマイナス1.64%と低い水準であった。その後、2020年6月期にマイナス1.82%とさらに低下したが、2020年9月期には1.57%に改善し、2020年12月期には9.42%と大幅に上昇した。2021年3月期は8.9%と若干の減少を示したが、2021年6月期には10.24%と再び上昇し、その後2021年9月期には7.01%、2021年12月期には6.26%と低下傾向となった。2022年3月期には7.48%に回復し、2022年6月期には4.77%に減少、2022年9月期には13.84%と大幅に増加した。2022年12月期は15.6%と引き続き高い水準を維持し、2023年3月期は15.18%、2023年6月期は18.35%、2023年9月期は24.02%、2023年12月期は21.08%と推移した。2024年3月期には23.23%に上昇し、2024年6月期は29.54%、2024年9月期は30.1%と、継続的に高いROAを記録している。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年3月期は8.04、2020年6月期は8.83、2020年9月期は14.86、2020年12月期は16.7であった。2021年3月期は16.74、2021年6月期は13.63を示した。その後、データは欠損している。
自己資本利益率（ROE）は、2020年3月期にマイナス13.16%と低い水準であった。2020年6月期にはマイナス16.07%とさらに低下したが、2020年9月期には23.38%に大幅に改善し、2020年12月期には157.34%と非常に高い水準に達した。2021年3月期は148.95%、2021年6月期は139.55%と高い水準を維持した。その後、データは欠損している。
ROEを3つの要素に分解
Altria Group Inc.、 ROE の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
純利益率は、2020年の第1四半期から第2四半期にかけてマイナス圏にあり、それぞれ-3.33%および-3.57%を示しました。その後、第3四半期に2.84%に上昇し、第4四半期には17.08%と大幅に改善しました。2021年には、16.8%から17.22%の範囲で比較的安定した水準を維持し、その後第3四半期に10.65%に低下、第4四半期には9.51%となりました。2022年には、11.64%から22.97%へと上昇傾向を示し、2023年にはさらに上昇し、35.58%まで増加しました。2024年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ42.25%と42.82%と高い水準を維持しています。
資産回転率は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.49から0.55へと緩やかに上昇しました。2021年には、0.53から0.66へと上昇し、その後も0.66で安定しました。2022年には、0.64から0.74へと上昇し、2023年には0.67から0.68の範囲で推移しました。2024年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ0.7と0.7を示しています。全体的に、資産回転率は緩やかな上昇傾向にあります。
財務レバレッジ比率は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、8.04から16.7へと増加しました。2021年の第1四半期と第2四半期には、それぞれ16.74と13.63を示しました。その後、データは提供されていません。
自己資本利益率（ROE）は、2020年の第1四半期に-13.16%とマイナスを示し、第2四半期には-16.07%に低下しました。しかし、第3四半期には23.38%に急上昇し、第4四半期には157.34%と大幅に増加しました。2021年には、148.95%から139.55%の範囲で高い水準を維持しました。その後、データは提供されていません。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Altria Group Inc.、 ROA の分解(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
純利益率は、2020年の第1四半期から第2四半期にかけてマイナス圏にあり、それぞれ-3.33%および-3.57%を示しました。その後、第3四半期に2.84%に上昇し、第4四半期には17.08%と大幅に改善しました。2021年には、16.8%から17.22%の範囲で比較的安定した水準を維持し、その後第3四半期に10.65%に低下、第4四半期には9.51%となりました。2022年には、11.64%から22.97%へと上昇傾向を示し、2023年にはさらに上昇し、35.58%まで増加しました。2024年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ42.25%と42.82%であり、高い水準で推移しています。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、0.49から0.55へと緩やかに上昇しました。2021年には、0.53から0.66へと上昇し、その後も0.66で安定しました。2022年には、0.64から0.74へと上昇し、2023年には0.67から0.68の範囲で推移しました。2024年の第1四半期は0.7、第2四半期は0.7と、わずかに上昇しています。
総資産利益率（ROA）は、2020年の第1四半期から第2四半期にかけてマイナス圏にあり、それぞれ-1.64%および-1.82%を示しました。その後、第3四半期に1.57%に上昇し、第4四半期には9.42%と大幅に改善しました。2021年には、8.9%から10.24%の範囲で比較的安定した水準を維持し、その後第3四半期に7.01%に低下、第4四半期には6.26%となりました。2022年には、7.48%から15.6%へと上昇傾向を示し、2023年にはさらに上昇し、24.02%まで増加しました。2024年の第1四半期と第2四半期はそれぞれ29.54%と30.1%であり、高い水準で推移しています。ROAの上昇は、純利益率の上昇と資産回転率の改善の両方によって支えられています。