Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2016年には616百万米ドルを記録し、2017年には一時的にマイナス50百万米ドルに減少しました。その後、2018年には1124百万米ドルと大幅に増加し、2019年には576百万米ドル、2020年には397百万米ドルへと減少傾向に転じました。2021年には438百万米ドルと若干の回復が見られます。

現在の資産

2016年から2018年にかけて増加傾向にありましたが、2018年以降は減少傾向にあります。2021年には2020年より増加しましたが、2016年の水準には達していません。

遅延資産は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しています。2016年のマイナス519百万米ドルから、2017年にはマイナス74百万米ドルに改善しましたが、その後はマイナス262百万米ドル、マイナス633百万米ドル、マイナス286百万米ドル、マイナス288百万米ドルと変動しながらマイナスの状態が続いています。2017年を除き、全体的にマイナスの規模は大きくなっています。

遅延資産

一貫してマイナスの値を示しており、2017年を除き、その規模は拡大傾向にあります。これは、資産の回収に遅延が生じている可能性を示唆します。

所得税引当金（優遇措置）は、期間を通じて大きく変動しています。2016年には97百万米ドル、2017年にはマイナス124百万米ドルと大きく減少しました。2018年には862百万米ドルと大幅に増加し、2019年にはマイナス57百万米ドル、2020年には111百万米ドル、2021年には150百万米ドルと変動しています。全体として、大きな変動幅が見られます。

所得税引当金(優遇措置)

非常に大きな変動幅を示しており、予測が困難な状況です。これは、税制上の優遇措置の変更や、税務戦略の変更などが影響している可能性があります。

税率に関する分析から、過去6年間でいくつかの重要な変動が観察されます。

連邦法定税率

2016年と2017年には35%でしたが、2018年には24.5%に大幅に低下し、その後2019年から2021年まで21%で安定しています。

州および地方の所得税、連邦税の優遇措置を差し引いたものは、2016年の1.5%から2017年には-2.6%に低下し、その後変動を繰り返して2021年には-1.9%となっています。この変動は、税制上の優遇措置や税額控除の影響を受けている可能性があります。

21%以外の税率の外国所得税

データが欠損している期間がありますが、2018年には-11.7%、2019年には-6.6%、2020年には-14.8%、2021年には-8.1%と、一貫してマイナスの値を示しており、外国子会社からの税収への影響を示唆しています。

海外事業の影響は、2019年に19%と最も高く、2020年には19.1%に増加しましたが、2021年には-0.1%に低下しています。この変動は、海外事業の収益性や税制の変化に関連している可能性があります。

外国およびプエルトリコの収益(損失)と外国税額控除(レガシー)の影響

2016年と2017年にはそれぞれ-23.7%と-40.8%と大きなマイナスの影響が見られますが、2018年以降はデータがありません。

研究クレジットとFDII/国内生産活動の影響は、一貫してマイナスであり、2020年には-5%と最も大きくなっています。これは、これらの税制上の優遇措置が税負担を軽減していることを示唆しています。

株式報酬の効果

2017年には-7.9%でしたが、その後徐々に減少し、2021年には0.1%に転じています。これは、株式報酬の会計処理方法の変化や、株式報酬の規模の変化に関連している可能性があります。

売却益の影響は、2018年に1.3%でしたが、2019年には-2%、2020年には-4.5%とマイナスに転じています。これは、資産売却による利益が減少していることを示唆しています。

米国の税法適用前の実効所得税率は、2017年には-12.7%とマイナスでしたが、2018年には18.9%に上昇し、その後変動を繰り返して2021年には6.7%となっています。実効所得税率は、2018年に73.5%と非常に高い値を示しましたが、その後大幅に低下しています。これらの変動は、税制上の優遇措置や税額控除、および海外事業の影響を受けていると考えられます。

報酬と福利厚生費は、2016年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年にはわずかに減少しています。2016年の720百万米ドルから2020年には554百万米ドルに変動し、2021年には527百万米ドルとなりました。

損失とクレジットの繰越額は、一貫して増加しています。2016年の1101百万米ドルから2021年には2107百万米ドルへと、継続的に増加しています。

製品リコールと責任準備金は、2020年に241百万米ドル、2021年には191百万米ドルと、初めて記録されています。この項目は、2020年以降に顕在化した可能性を示唆しています。

その他の項目は、2016年から2018年まで増加傾向にありましたが、その後は減少傾向にあります。2016年の720百万米ドルから2018年の707百万米ドルに増加し、2021年には554百万米ドルに減少しました。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、全体的に増加傾向にあります。2016年の2541百万米ドルから2021年には3379百万米ドルへと増加しています。

評価引当金は、一貫して減少しています。2016年の-997百万米ドルから2021年には-2036百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

繰延税金資産は、2016年から2021年にかけて変動しています。2016年の1544百万米ドルから2017年には1216百万米ドルに減少し、その後は緩やかに増加して2021年には1343百万米ドルとなりました。

有形固定資産は、一貫して減少しています。2016年の-235百万米ドルから2021年には-410百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

無形資産は、一貫して減少しています。2016年の-1493百万米ドルから2021年には-2160百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

その他の項目（負債関連）は、一貫して減少しています。2016年の-608百万米ドルから2021年には-123百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

繰延税金負債は、一貫して増加しています。2016年の-2336百万米ドルから2021年には-2693百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

正味繰延税金資産（負債）は、一貫して減少しています。2016年の-792百万米ドルから2021年には-1350百万米ドルへと、絶対値が増加しています。

総負債は、2016年から2018年にかけて顕著な増加を示し、17953百万米ドルから32910百万米ドルへと増加しました。その後、2019年と2020年にはそれぞれ30684百万米ドル、30248百万米ドルと減少しましたが、2021年には30189百万米ドルとほぼ横ばいとなりました。調整後総負債も同様の傾向を示し、2016年から2018年にかけて増加し、その後は減少または横ばいとなっています。

株主資本は、2016年から2021年にかけて一貫して増加しました。2016年の7633百万米ドルから2021年には23677百万米ドルへと増加しています。調整後株主資本も同様の増加傾向を示しており、2016年の8425百万米ドルから2021年には25027百万米ドルへと増加しています。株主資本の増加は、企業の財務健全性の改善を示唆しています。

手取りは、2016年から2017年にかけて増加し、976百万米ドルから1100百万米ドルとなりました。その後、2018年には311百万米ドルと大幅に減少しましたが、2019年には1233百万米ドルと再び増加しました。2020年には874百万米ドルに減少した後、2021年には2092百万米ドルと大幅に増加しました。手取りの変動は、事業運営の効率性や収益性に影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益も、手取りと同様の傾向を示しています。2016年の457百万米ドルから2017年には1026百万米ドルへと増加し、2018年には49百万米ドルと大幅に減少しました。その後、2019年には600百万米ドル、2020年には588百万米ドルと増加し、2021年には1804百万米ドルと大幅に増加しました。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆しています。

総負債

2016年から2018年にかけて増加し、その後は減少または横ばい。

株主資本

2016年から2021年にかけて一貫して増加。

手取り

変動が大きく、2018年と2020年に減少、2017年と2021年に増加。

調整後当期純利益

手取りと同様の変動を示し、2021年に大幅な増加。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。純利益率は、2016年から2017年にかけて上昇したが、その後2018年に大幅に低下し、2020年まで低い水準で推移した。2021年には、純利益率は10.33%と大幅に上昇し、2016年の水準を上回った。

当期純利益率(調整後)も、純利益率と同様の傾向を示している。2017年に上昇し、2018年に低下、その後2020年まで低い水準で推移し、2021年に大幅に上昇した。調整後の値は、調整前よりも低い水準で推移しているが、2021年には8.91%と大幅な改善が見られた。

財務レバレッジ比率は、2016年から2021年にかけて一貫して低下している。この傾向は、財務レバレッジ比率(調整後)でも同様に観察される。両比率とも、2021年にはそれぞれ2.28、2.15となり、過去6年間で最も低い水準に達した。これは、負債の削減または自己資本の増加を示唆している可能性がある。

自己資本利益率は、2016年から2018年にかけて大幅に低下し、2018年には1.48%と最低水準となった。その後、2021年には8.84%と回復したが、2016年の水準には達していない。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2021年には7.21%と改善したものの、調整前よりも低い水準で推移している。

総資産利益率は、2016年から2018年にかけて低下し、2018年には0.58%と最低水準となった。その後、2021年には3.88%と大幅に上昇し、2016年の水準を上回った。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年には3.35%と改善したものの、調整前よりも低い水準で推移している。

純利益率

2021年に大幅な上昇が見られた。調整後の値も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しており、2021年には過去6年間で最も低い水準に達した。

自己資本利益率

2018年に最低水準となり、その後2021年に回復したが、2016年の水準には達していない。

総資産利益率

2021年に大幅な上昇が見られた。調整後の値も同様の傾向を示している。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。

手取り

手取りは、2016年から2017年にかけて大幅に増加したが、2018年には大幅に減少した。その後、2019年に増加し、2020年には再び減少した。2021年には、手取りは過去最高水準に達し、顕著な増加を示した。全体として、手取りは変動が大きく、2021年にかけて増加傾向にある。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2016年から2017年にかけて増加し、2018年には大幅に減少した。2019年と2020年には緩やかな増加が見られたが、2021年には大幅な増加を示し、過去最高水準を記録した。調整後当期純利益の増加は、手取りの増加と相関関係があるように見える。

純利益率

純利益率は、2016年の7.82%から2018年には1.95%まで大幅に低下した。その後、2019年には7.13%に回復したが、2020年には5.11%に低下した。2021年には10.33%に上昇し、過去最高水準を記録した。純利益率の変動は、手取りと調整後当期純利益の変動に影響を受けている。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、2016年の3.66%から2017年には8.48%に増加したが、2018年には0.31%まで大幅に低下した。2019年と2020年には緩やかな増加が見られたが、2021年には8.91%に上昇し、過去最高水準を記録した。調整後当期純利益率の変動は、調整後当期純利益の変動に直接影響を受けている。

全体として、2021年は手取り、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率のすべてにおいて、顕著な改善が見られた年であった。2018年は、これらの指標のすべてにおいて、パフォーマンスが最も低かった年であった。

過去6年間の財務データから、株主資本および調整後株主資本は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2016年から2018年にかけて、株主資本は7633百万米ドルから20994百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2019年と2020年には比較的緩やかな増加を示し、それぞれ21081百万米ドル、23765百万米ドルとなりました。2021年には若干の減少が見られ、23677百万米ドルとなりましたが、依然として高い水準を維持しています。

調整後株主資本の推移も、株主資本と同様の傾向を示しています。2016年の8425百万米ドルから2018年には23304百万米ドルへと大きく増加し、その後も2020年には25295百万米ドルとピークを迎えました。2021年には25027百万米ドルと若干の減少が見られます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2016年の3.35から一貫して低下傾向にあります。2017年には2.91、2018年には2.57、2019年には2.46、2020年には2.27、そして2021年には2.28となりました。この低下は、負債に対する資本の比率が改善していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様に一貫して低下しています。2016年の3.04から、2017年には2.75、2018年には2.31、2019年には2.26、2020年には2.14、そして2021年には2.15となりました。調整後の比率も、負債構造の改善を示唆しています。

全体として、株主資本の増加と財務レバレッジ比率の低下は、財務健全性の改善を示唆しています。特に、財務レバレッジ比率の継続的な低下は、リスクプロファイルの改善を示している可能性があります。2021年の株主資本の若干の減少は、今後の動向を注視する必要があるかもしれません。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取り額は、2016年から2017年にかけて大幅に増加したが、2018年には大幅に減少した。その後、2019年に再び増加し、2020年には減少、そして2021年には大幅な増加を見せている。この変動は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性がある。

調整後当期純利益も、手取り額と同様のパターンを示している。2017年に大幅に増加し、2018年に減少、2019年に増加、2020年に減少、そして2021年に大幅に増加している。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善を示唆している可能性がある。

株主資本は、2016年から2018年にかけて一貫して増加している。2019年にはほぼ横ばいとなり、2020年に増加、2021年にはわずかに減少している。株主資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示している。

調整後株主資本も、株主資本と同様の傾向を示している。2016年から2018年にかけて大幅に増加し、2019年にほぼ横ばい、2020年に増加、2021年にはわずかに減少している。調整後株主資本の増加は、企業の財務の健全性を示している可能性がある。

自己資本利益率は、2016年の12.79%から2017年の8.5%に低下し、2018年には1.48%まで大幅に減少した。その後、2019年には5.85%に回復し、2020年には3.68%に低下、そして2021年には8.84%に再び上昇している。この変動は、利益率と資本構造の変化を反映している可能性がある。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様のパターンを示している。2016年の5.42%から2017年の7.48%に増加し、2018年には0.21%まで大幅に減少した。その後、2019年には2.62%に回復し、2020年には2.32%に低下、そして2021年には7.21%に再び上昇している。調整後自己資本利益率の変動は、調整後の利益率と資本構造の変化を反映している可能性がある。

手取り

2016年から2017年にかけて増加、2018年に減少、2019年に増加、2020年に減少、2021年に大幅増加。

調整後当期純利益

手取りと同様のパターンを示し、2021年に大幅な増加。

株主資本

2016年から2018年にかけて増加、2019年に横ばい、2020年に増加、2021年にわずかに減少。

調整後株主資本

株主資本と同様の傾向を示し、2021年にわずかに減少。

自己資本利益率

2016年から2017年にかけて低下、2018年に大幅減少、2019年に回復、2020年に低下、2021年に再び上昇。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様のパターンを示し、2021年に再び上昇。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察された。

手取り

手取りは、2016年から2017年にかけて大幅に増加したが、2018年には大幅に減少した。その後、2019年に増加し、2020年には再び減少した。2021年には、手取りは過去最高水準に達し、顕著な増加を示した。この変動は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性がある。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2016年から2017年にかけて増加し、2018年には大幅に減少した。2019年と2020年には緩やかな増加傾向が見られたが、2021年には大幅な増加を記録し、手取りの増加と一致した。調整後当期純利益の変動は、収益性における重要な指標であり、事業戦略やコスト管理の効果を反映していると考えられる。

総資産利益率

総資産利益率は、2016年の3.81%から2017年の2.92%に低下し、2018年には0.58%まで大幅に減少した。2019年には2.38%に回復したが、2020年には1.62%に低下した。2021年には3.88%に上昇し、2016年の水準に近づいた。この指標は、資産の効率的な活用度を示しており、事業運営の改善や市場環境の変化が影響している可能性がある。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2016年の1.79%から2017年の2.72%に増加したが、2018年には0.09%まで大幅に減少した。2019年と2020年にはそれぞれ1.16%と1.09%と低い水準で推移し、2021年には3.35%に上昇した。調整後の総資産利益率の変動は、調整後の当期純利益と総資産の変動に影響を受ける。2021年の上昇は、調整後当期純利益の増加と総資産の効率的な活用を反映している可能性がある。

全体として、2021年は収益性と資産効率の両面で顕著な改善が見られた年であった。しかし、過去の変動を考慮すると、これらの指標は市場環境や事業戦略の変化に影響を受けやすいことが示唆される。